Comment identifier les signaux d'achat : la marée montante qui soulève tous les bateaux
Segment éducatif (018)
Vous souvenez-vous de la première fois que vous avez entendu l'expression « la marée montante soulève tous les bateaux » ? Moi oui. C'était dans un petit café il y a plus de 40 ans. Certains acteurs du marché local venaient de rentrer après avoir « regardé la bande » – à l'époque, c'est ce que les gens faisaient. Les actions activement négociées étaient celles qui apparaissaient encore et encore sur le téléscripteur.
L'un des acteurs a solennellement déclaré que c'était le bon moment pour être sur le marché. C'est alors qu'il a dit : « La marée montante soulève tous les bateaux. »
J'avais une vingtaine d'années, et j'avais l'impression qu'un oracle sage avait décidé de saupoudrer des connaissances précieuses pour les personnes présentes. Des années plus tard, après avoir observé plusieurs cycles axés sur les matières premières, ce simple adage boursier s'est avéré vrai à plusieurs reprises. Nous nous souvenons tous du moment où la Chine a décidé qu'il était temps de commencer à stocker des ressources. Les actions de ressources naturelles ont développé une liquidité profonde à tous les niveaux. Cela a entraîné une levée de fonds record pour l'industrie des ressources.
Les sociétés de ressources, grandes et petites, avaient accès à un capital-risque qui semblait « illimité » à l'époque. C'est rapidement devenu un problème : il y avait plus d'argent que de projets dans lesquels investir.
Cette semaine, nous avons décidé d'examiner de plus près l'indice composite TSX en raison de sa forte influence du secteur des ressources naturelles ; le pétrole et le gaz, l'exploitation minière et la foresterie continuent de jouer un rôle important dans l'économie canadienne.
Vers la fin de 2020, nous avons fait une observation concernant l'application des nuages d'Ichimoku dans l'analyse technique.
Plus précisément, nous avons montré comment le graphique boursier d'une petite société de recherche médicale, Sernova, présentait une série de nuages d'Ichimoku ascendants avant une forte hausse de son cours boursier. Nous avons également identifié d'excellents points d'entrée de transaction.
Dans notre section Résumé et conclusion, nous avons fait les commentaires suivants :
« Nous sommes convaincus que nous identifierons à nouveau ce modèle graphique spécifique, peut-être pas seulement dans l'industrie pharmaceutique mais aussi dans d'autres secteurs. »
Effectivement, nous avons trouvé un autre exemple de « nuages d'Ichimoku ascendants ». Ils sont présents dans le graphique hebdomadaire de l'indice composite TSX.
Jetez un œil par vous-même :
Ici, nous pouvons voir que le sommet du nuage d'Ichimoku précédent, projeté dans le temps, a dépassé l'achèvement de la prochaine jambe haussière et de la consolidation subséquente, offrant ainsi un excellent point d'entrée pour les transactions.
Dans le cas de l'exemple (1), il y a même un très rare « 2e signal d'achat » au point (« A ») en raison de la chute inhabituelle de la plupart des marchés suite à l'arrêt de l'économie mondiale par le COVID-19.
Il s'agissait d'un véritable événement « cygne noir » qui a offert d'excellentes opportunités d'« acheter au bon moment ».
La même chose s'est produite dans l'exemple (2), où un « 2e signal d'achat » a été observé au point (« B »).
Si les marchés continuent de corriger (et ils pourraient ne pas le faire), alors nous avons mis en place avec (3) et (4) deux niveaux supplémentaires à surveiller. Ceux-ci deviennent des signaux d'achat lorsque l'indice passe d'abord en dessous de ces niveaux, puis se redresse pour se négocier au-dessus.
Résumé et conclusion
Ce graphique hebdomadaire de l'indice composite TSX est très instructif car il illustre graphiquement le « flux et le reflux » du marché. Il montre clairement qu'avec suffisamment de temps, des signaux fiables émergent.
Il n'est pas passé inaperçu que la première partie de (1) se produit au début de 2012. La deuxième partie, le signal d'achat, se produit 4 ans et demi plus tard, à la mi-2016.
Dans (2), la même chose se produit environ 4 ans après la partie initiale du signal jusqu'à la deuxième partie, le signal d'achat.
Nous reconnaissons que cette forme d'analyse de tendance n'est pas pour tout le monde. Ce type de graphique est probablement le mieux adapté aux hedge funds, aux gestionnaires de fonds de pension et aux autres investisseurs qui veulent toujours être du « bon côté » de la « marée montante ».
Avez-vous la patience d'attendre 4 ans et demi la « marée montante qui soulève tous les bateaux » ? Nous l'espérons.
Les récompenses financières peuvent valoir la peine d'attendre.
-John Top, le trader technique
