Alignement Parfait avec les Niveaux de Retracement de Fibonacci
Au cours de la dernière année, les actions aurifères se sont consolidées au sein de niveaux de retracement de Fibonacci définis sur le graphique hebdomadaire de l'indice S & P TSX Global Gold Index. En conséquence, les actions aurifères sont maintenant prêtes à monter à mesure que la « Consolidation de Fibonacci » est achevée.
Passons directement au graphique hebdomadaire du TSX Gold Index ($SPTGD ) pour notre examen :
Lorsque nous « regardons » les graphiques, nous pouvons parfois voir le motif avant même de le confirmer à l'aide d'indicateurs techniques. C'est pourquoi le TSX Gold Index « semble juste ».
Maintenant, qu'entendons-nous exactement par là ?
Notre œil entraîné aux graphiques observe le plus bas de 2000 et le plus haut subséquent de la même année. Ensuite, nous voyons une baisse constante, presque mesurée, jusqu'à un niveau début 2021.
Ensuite, une reprise des prix, suivie d'une autre baisse au même niveau bas qu'auparavant. Enfin, nous avons l'action de trading hebdomadaire des dernières semaines et deux bougies consécutives fortes (nous mentionnons souvent ce prérequis de « deux bougies consécutives » comme notre signal de rupture).
Encore une fois, nous disons que quelque chose dans ce graphique « semble juste ».
Et maintenant nous voyons pourquoi…
Nous commençons à superposer nos indicateurs techniques et les Niveaux de Retracement de Fibonacci. Que voyons-nous ?
Un ajustement parfait.
À part une fausse rupture en 2021, la consolidation s'inscrit dans les Niveaux de Retracement de Fibonacci standard. Nous notons que la fausse rupture présentait une faible bougie positive (un pendu) qui aurait pu signaler qu'une baisse était imminente. Une bougie blanche positive a suivi ; puis de faibles bougies rouges sont apparues au cours des semaines suivantes.
En résumé, la fausse rupture a présenté une bougie négative, même si elle était blanche et non rouge, suivie d'une bougie positive.
Un signal mitigé au mieux.
Comparez cela à la rupture actuelle qui montre deux chandeliers blancs consécutifs bien soutenus par un volume important.
Un signal de rupture classique.
Nous notons ensuite que le graphique des prix est au-dessus du nuage Ichimoku et que le Trend Momentum est devenu positif. De plus, la courbe de Coppock est prête à donner une confirmation avec un retour au-dessus de la ligne zéro. Le MACD est en très bonne position avec la ligne de signal au-dessus de la ligne de déclenchement et les deux lignes ayant juste franchi la ligne zéro.
En résumé, de nombreuses indications solides montrent que les actions aurifères sont sur une trajectoire ascendante pour tester les précédents sommets récents de 2020 et les sommets historiques atteints par l'indice en 2011.
Une autre observation finale digne d'intérêt est que l'indicateur Aroon (non montré), que nous avons mis en évidence dans notre récent article intitulé « Lever le drapeau du cuivre », pourrait avoir une chance de donner un signal similaire à celui du graphique hebdomadaire du cuivre. Vous vous souviendrez qu'Aroon UP a croisé Aroon DOWN au-dessus du niveau 70.
Cela a marqué le point où les Ours puissants ont été complètement submergés par des Taureaux encore plus puissants – un renversement clair du sentiment, non seulement du point de vue des Taureaux, mais aussi des Ours qui ont perdu tout désir de se tenir devant les Taureaux enragés.
Le cuivre a effectué un mouvement rapide de juste en dessous du niveau de 3,00 $ à 4,75 $ ; à partir du point de croisement d'Aroon.
Les actions aurifères se préparent-elles à un mouvement haussier fort similaire ?
Aroon Down est actuellement au-dessus du niveau 70, et Aroon Up est en dessous de 10. Rappelez-vous qu'Aroon est différent en ce qu'il mesure le temps par rapport au prix. Le graphique hebdomadaire du TSX Gold Index inclut des clôtures fortes qui sont sur le point de donner une « lecture verticale » pour Aroon Up très bientôt.
Résumé et Conclusion
Les consolidations de Fibonacci ne doivent pas être ignorées.
Les actions aurifères ont été très patientes, négociant latéralement pendant la majeure partie d'une année. Elles sont maintenant prêtes à répondre à l'appétit croissant des investisseurs dans un monde qui devient chaque jour plus incertain.
La hausse des prix du pétrole fait grimper le coût par once de production d'or. Le carburant et l'énergie sont deux intrants majeurs pour l'industrie minière de l'or.
Les mines d'or ne sont pas à l'abri de l'impact de l'inflation.
Ce qui compte, ce sont les marges. L'or doit augmenter suffisamment vite pour suivre ou dépasser les coûts de production sous-jacents afin que les marges restent stables ou augmentent.
Les producteurs d'or sont bien conscients de leurs intrants de coûts.
Voyons, au fil du temps, lesquels pourront gérer les fluctuations monétaires, les coûts des intrants et le défi d'atteindre ou de dépasser les objectifs de production.
2022 s'annonce comme une excellente période pour être un investisseur aguerri dans l'or.
Les lecteurs réguliers d'EQUEDIA ont été bien préparés à appliquer les compétences d'analyse technique qu'ils auront apprises sur ce site web.
Nous terminons avec la devise des Boy Scouts : « Le succès est là où la préparation rencontre l'opportunité. »
– John Top, le trader technique
Divulgation : Nous détenons des actions aurifères.
