Échapper à une fourchette de négociation pluriannuelle ou prêt à reculer ?
Nous n'avons pas parlé du graphique du US Dollar depuis l'année dernière en décembre. Mais le US Dollar ($USD) est de nouveau à la une. Aujourd'hui, nous examinons le graphique du US Dollar pour répondre à la question : le US Dollar est-il haussier ?
Récemment, la force du mouvement haussier l'a propulsé à un niveau qu'il connaît trop bien : 103.
Ce niveau a freiné le US Dollar haussier à deux reprises par le passé. Quelqu'un voit-il un « trois à la suite » ?
Jetons un coup d'œil au graphique hebdomadaire du $USD:
Nous pouvons voir que le MACD n'était pas le meilleur indicateur dans la boîte à outils technique lors de l'analyse du graphique hebdomadaire du US Dollar.
Il semble que le CCI (Commodity Channel Index) soit un bien meilleur choix.
Le CCI montre un $USD haussier
Notez à quel point il est très prédictif pour les hauts et les bas du $USD dans la fourchette de négociation pluriannuelle que nous avons identifiée. Le CCI a une application bien établie lorsqu'on examine les matières premières ou les devises à moyen et long terme.
Ce graphique est très utile d'une autre manière. Il montre comment le graphique des prix et ses modèles complètent les différents indicateurs techniques utilisés.
Par exemple, lors de l'évaluation de la fourchette de négociation établie pour le $USD, il serait une interprétation et une conclusion simples de plaider en faveur d'un $USD à la fois plus élevé et plus bas. Actuellement, le $USD est à un point d'inflexion clé.
Le MACD est fort et au-dessus de la ligne zéro, l'élan de la tendance a grimpé en flèche, et le CCI reste élevé. En d'autres termes, le US Dollar semble assez fort, et il semble devoir monter en se basant uniquement sur les indicateurs techniques.
Le modèle graphique raconte une histoire différente.
La large fourchette de négociation pluriannuelle du US Dollar transmet une note de prudence. Deux fois au cours des dernières années, nous avons été ici auparavant. Chaque fois, l'optimisme d'une nouvelle avancée pour le $USD a été balayé, et une baisse significative a suivi. Est-ce une autre de ces fois ?
Pour devenir haussier sur le US Dollar, le $USD doit casser au-dessus de ce niveau clé de 1,03 ; nous aimerions voir des chandeliers hebdomadaires supplémentaires qui sont beaucoup plus encourageants que ceux que nous voyons jusqu'à présent. Les deux derniers chandeliers ont été positifs mais faibles.
Les petites toupies ne dénotent pas une conviction du marché. C'est tout le contraire. Elles sont un signe de faiblesse et d'indécision.
Résumé et conclusion
Au fil des ans, j'ai vraiment appris à apprécier la valeur de l'analyse technique. Tout comme les écouteurs à réduction de bruit qu'utilisent les grands voyageurs, les investisseurs peuvent se détacher de tout le « bruit du marché » et se concentrer sur ce que les graphiques ont à dire.
L'inflation, les hausses de taux et d'autres sujets largement suivis qui impliquent l'économie ont fait leur chemin en première page des médias grand public. Dans un sens pratique, c'est le « bruit du marché ».
Notre stratégie à l'avenir n'est pas de nous laisser emporter par le troupeau, mais plutôt de tracer notre propre chemin, en nous appuyant sur les repères de l'analyse technique pour nous guider tête baissée vers un avenir financier très incertain.
Une dernière pensée : les traders trouvent toujours un moyen de gagner.
Le graphique hebdomadaire du US Dollar montre beaucoup d'espace de négociation entre 0,89 et 1,03 au cours des dernières années. Le CCI était « l'indicateur technique de référence ».
Il y avait (et il y a) une bonne opportunité d'acheter ou de vendre à découvert en le suivant simplement.
– John Top, le trader technique
