Je ne veux pas vous effrayer, mais vous devriez y prêter une très grande attention.
Au cours des dernières années, je vous ai mis en garde contre les tensions croissantes entre les puissances mondiales. Le déclin de la croissance économique mondiale exacerbe encore ces tensions, alors que les nations se battent pour rester financièrement intactes.
Il est clair que la plus grande économie du monde – les US – est toujours fragile, comme en témoigne la position de la Fed sur une nouvelle réunion sans hausse. Pendant ce temps, la nation lutte contre le terrorisme, la domination du dollar et se bat pour le contrôle territorial partout dans le monde contre des adversaires incroyables.
La deuxième plus grande économie du monde, la Chine, est également au bord de ce qui pourrait être un effondrement désastreux, comme en témoignent de nombreux problèmes tels que les problèmes de liquidité, les créances douteuses et les effondrements boursiers.
Les puissances mondiales sont maintenant à la croisée des chemins, non seulement avec leurs propres énigmes financières, mais aussi les unes avec les autres – les deux économies les plus puissantes menant la bataille. L'aboutissement de ces événements est ce qui pourrait nous entraîner dans la prochaine Guerre Mondiale.
Je ne suis pas sûr de la proximité d'un scénario de Guerre Mondiale, mais je sais que nous en sommes plus proches que nous n'en sommes éloignés.
Nous venons d'assister à des attaques verbales russes directes visant les US lors de la récente Assemblée générale de l'ONU, qui découlent de leurs désaccords persistants au Moyen-Orient et des intentions américaines d'étendre l'OTAN en déployant davantage d'ogives nucléaires en Allemagne.
Ensuite, les médias US allèguent que les Russes bombardent des innocents en Syrie tandis que la machine de propagande russe tourne à plein régime en affirmant avoir tué des milliers de terroristes et, « arrêté la Troisième Guerre Mondiale.»
Ce n'est pas de la peur, mais la vérité – et j'ai mis en garde contre les conflits croissants dans de nombreuses lettres passées au cours des dernières années. J'espère que quiconque pensait que j'écrivais sur ces menaces pour attirer l'attention commence maintenant à voir la situation mondiale dans son ensemble.
Pensez-vous que nous sommes proches de la Troisième Guerre Mondiale ?
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Alors que les conditions économiques mondiales continuent de se détériorer – en grande partie à cause des actions monétaires et fiscales des US – cela pourrait déclencher un conflit militaire mondial alors que les dirigeants mondiaux cultivent des conflits externes pour maintenir une nation unifiée.
Je ne suis pas le seul à penser de cette façon.
Via Marketwatch:
« L'investisseur milliardaire George Soros a déclaré sans ambages qu'il était préoccupé par la possibilité d'une autre guerre mondiale.
Beaucoup dépend de la santé de l'économie chinoise, a déclaré Soros lors d'une conférence de Bretton Woods à la World Bank.
Si les efforts de la Chine pour passer d'une économie tirée par les exportations à une économie tirée par la demande intérieure échouent, il est « probable » que les dirigeants chinois fomentent un conflit externe pour maintenir l'unité du pays et conserver le pouvoir.
« S'il y a un conflit entre la Chine et un allié militaire des United States, comme le Japon, alors il n'est pas exagéré de dire que nous sommes au seuil d'une troisième guerre mondiale », a déclaré Soros. »
Depuis ces commentaires, les relations entre les puissances économiques n'ont fait qu'empirer.
Alors que la politique mondiale semble amicale devant les caméras, comme nous l'avons vu avec le récent voyage du président chinois Xi Jinping aux US, les dernières actions militaires montrent un scénario radicalement différent.
La Chine Poursuit son Avancée
Un coup d'œil à la Mer de Chine Méridionale et nous pouvons constater un nombre croissant d'intrusions militaires.
Les îles Spratly de la Mer de Chine Méridionale sont un corridor central entre de nombreuses nations asiatiques et abritent une masse de ressources pétrolières et gazières. La Chine a intimidé et revendiqué les îles, mais les pays environnants tels que les Philippines, la Malaisie et l'Indonésie revendiquent également des droits.
Voici un bref aperçu à travers une infographie de Business Insider:
Les US – affirmant protéger les nations environnantes de la force brute de la Chine – sont intervenus, et des affrontements entre les deux nations ont déjà eu lieu. Les US ont dit à la Chine de cesser de poursuivre ses revendications, mais la Chine non seulement refuse d'écouter, mais a riposté.
Selon le journal d'État chinois le Global Times, et via le Telegraph:
« …Si la ligne rouge des United States est que la Chine doit cesser ses activités, alors une guerre US-Chine est inévitable en Mer de Chine Méridionale », a déclaré le journal, souvent considéré comme le porte-parole des nationalistes intransigeants du gouvernement de Beijing. »
La Chine a-t-elle écouté les US ? Non…
Via WSJ:
« La Chine a achevé une piste d'atterrissage sur l'une de ses îles artificielles dans la Mer de Chine Méridionale contestée et se rapproche de sa mise en service, selon de nouvelles images satellite publiées vendredi par IHS Jane’s Defence Weekly.
L'achèvement de la piste d'atterrissage sur le récif de Fiery Cross pourrait permettre à la Chine d'accélérer la construction en y acheminant du matériel, et de commencer des patrouilles au-dessus des îles connues sous le nom de Spratlys, où plusieurs des voisins de la Chine ont également des revendications territoriales, selon le fournisseur de renseignements de défense. »
Obama a dit au monde qu'il essaierait de persuader la Chine de ne pas poursuivre son avancée en Mer de Chine Méridionale lors de la visite du président chinois Xi Jinping aux US. Clairement, les tentatives d'Obama n'ont pas progressé.
Via Reuters:
« Le président chinois Xi Jinping a déclaré vendredi que la Chine s'engageait à résoudre tout différend en Mer de Chine Méridionale de manière pacifique et à protéger la liberté de navigation et de survol, affirmant que la construction en mer ne visait aucun pays.
« Les îles de la Mer de Chine Méridionale sont depuis l'Antiquité le territoire de la Chine. Nous avons le droit de défendre notre propre souveraineté territoriale et nos droits et intérêts maritimes légaux et légitimes », a déclaré Xi après une rencontre avec le président U.S. Barack Obama. »
La Chine a ensuite riposté aux US avec ses propres tirs de sommation.
Via USNI après la visite de la Chine aux US :
« Les responsables chinois ont de nouveau affirmé la souveraineté territoriale sur une série d'îles artificielles nouvellement créées en Mer de Chine Méridionale et ont averti les U.S. de ne pas prendre de « mesures risquées et provocatrices » en tentant de s'approcher à moins de 12 milles nautiques des îles, selon un communiqué de presse de Beijing vendredi. »
Les progrès continus de la Chine en Mer de Chine Méridionale sont un autre épisode d'une série de conflits mondiaux – un qui pourrait provoquer ou déclencher une Guerre Mondiale.
Qui gagnera la bataille pour la Mer de Chine Méridionale ?
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La Guerre n'est Pas Inévitable
Il y a une lueur d'espoir que la guerre puisse être évitée – ou du moins reportée.
Suite via Marketwatch:
« …Pour éviter ce scénario (de guerre), Soros a appelé les U.S. à faire une « concession majeure » et à permettre à la monnaie de la Chine de rejoindre le panier de devises de l'International Monetary Fund. Cela ferait du Yuan un rival potentiel du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale.
En retour, la Chine devrait faire des concessions majeures similaires pour réformer son économie, comme accepter l'État de droit, a déclaré Soros.
Permettre au Yuan de la Chine d'être une monnaie de marché créerait « un lien contraignant » entre les deux systèmes.
Un accord dans ce sens sera difficile à réaliser, a déclaré Soros, mais l'alternative est si désagréable
« Sans cela, il y a un réel danger que la Chine s'aligne politiquement et militairement avec la Russie, et alors la menace d'une troisième guerre mondiale devient réelle, il vaut donc la peine d'essayer. »
Au cours des dernières années, la Chine a agressivement poursuivi la reconnaissance internationale de sa monnaie.
Cependant, l'un des plus grands obstacles à la réalisation de cet objectif réside dans une inclusion espérée dans les Special Drawing Rights (SDR) de l'IMF.
Qu'est-ce que le SDR ?
Via ma Lettre, « La Vérité sur les Guerres Monétaires» :
« Le SDR est un actif de réserve international créé par l'IMF en 1969 pour compléter les réserves officielles de ses pays membres. Sa valeur est basée sur un panier de quatre grandes devises internationales (actuellement le U.S. dollar, l'Euro, le Japanese Yen et le British pound), et les SDR peuvent être échangés contre des devises librement utilisables. »
L'inclusion du Yuan dans le SDR aura des ramifications drastiques sur l'équilibre des devises mondiales. Cela ferait du Yuan de la Chine l'une des principales devises du monde, car il deviendrait une monnaie de réserve internationale reconnue – une que d'autres nations étrangères pourraient éventuellement détenir dans leurs réserves.
Cependant, pour que le Yuan soit inclus dans le SDR, il doit satisfaire à deux critères spécifiques définis par l'IMF :
1. Le pays émetteur doit être un exportateur majeur, et ;
2. La monnaie doit être librement utilisable.
La Chine est déjà l'un des plus grands pays exportateurs du monde et le commerce avec la Chine continue de se développer. Critère 1 rempli.
Le second, cependant, est sujet à débat.
La plupart supposeraient que le terme « librement utilisable » signifierait entièrement convertible. Si tel était le cas, la Chine n'y parviendrait pas.
Pourquoi ?
Premièrement, la Chine limite actuellement les étrangers à des quotas stricts pour investir sur ses marchés de capitaux – potentiellement pour empêcher la manipulation de son marché par les banques et entités US. Elle oblige également les entreprises étrangères à effectuer des piles de paperasse avant d'être autorisées à introduire de l'argent en Chine. Et enfin, elle impose des plafonds sur le montant d'argent que les résidents sont autorisés à sortir du pays.
Cependant, l'IMF explique « librement utilisable » comme étant autre chose.
Via l' Economist:
« …Comme l'IMF l'explique dans son document, librement utilisable signifie autre chose.
Il s'agit de savoir si une monnaie est largement utilisée dans les transactions internationales et si elle est largement échangée sur les marchés mondiaux. La pleine convertibilité aiderait une monnaie à respecter ces normes mais n'est pas une condition préalable. En théorie, juger cela devrait être simple. Sur un éventail d'indicateurs considérés par l'IMF, le Yuan semble se situer juste en dehors du club des SDR. En 2014, il s'est classé 7e parmi les devises dans les actifs de réserve officiels des pays. Il était le 8e le plus utilisé pour les titres de créance internationaux et les paiements transfrontaliers. Quant au trading, il s'est classé 11e sur les marchés au comptant des devises mondiales.
Cependant, si le Yuan est jugé sur sa trajectoire, plutôt que sur un instantané de sa position actuelle, le cas de son inclusion dans le SDR est beaucoup plus solide. Son utilisation internationale a rapidement augmenté ces dernières années, bien que partant d'une base faible….En 2014, il représentait 1,1 % des actifs de réserve officiels des pays, contre 0,7 % en 2013. Environ 0,6 % des titres de créance internationaux sont désormais libellés en Yuan, contre seulement 0,1 % en 2010. Pour les paiements transfrontaliers, 1 % sont effectués en Yuan, contre 0,2 % en 2012. Le trading international du Yuan a connu une ascension similaire, quoique légèrement plus lente : 0,8 % des transactions de devises sur le marché au comptant mondial impliquaient le Yuan en 2013, contre 0,3 % en 2010. De plus, bien que les contrôles des capitaux rendent difficile pour les entreprises étrangères ordinaires d'investir sur les marchés chinois, le gouvernement a commencé à ouvrir plus largement ses portes aux banques centrales d'autres pays. »
Il est intéressant de noter que si l'Economist mentionne les classements d'utilisation de la monnaie chinoise, il n'a pas noté que l'année dernière, le Yuan a en fait dépassé l'Euro pour devenir la deuxième monnaie la plus utilisée dans le financement du commerce mondial. Cela signifie que, selon les définitions de l'IMF, la Chine pourrait bien satisfaire au critère numéro deux.
La Chine sait également que pour concurrencer le dollar et être reconnue comme une monnaie de réserve internationale, elle doit commencer à ouvrir ses portes aux marchés étrangers.
Et c'est précisément ce que la Chine a fait.
Au cours des dernières années, les Chinois ont étendu l'utilisation du Yuan sur les marchés internationaux par de nombreux moyens différents. J'ai parlé de la BRICS Development Bank, de l' Asian Infrastructure Bank, et des swaps de devises croissants avec des nations du monde entier – et comment tous étaient utilisés pour internationaliser la monnaie de la Chine.
La Chine a également lentement commencé à accepter les étrangers sur son marché obligataire massif de US$6.8 trillion – un marché qui n'est devancé que par les US et le Japon.
La semaine dernière, la Chine a annoncé qu'elle commencerait à autoriser les prêteurs offshore à émettre des dettes libellées en Yuan vendues sur son marché intérieur. C'est un grand pas, car la Chine a rarement permis à des étrangers de participer à son marché obligataire majoritairement fermé.
Mais ce n'est pas tout.
Pas plus tard que la semaine dernière, pour la première fois, la Chine a communiqué des données sur ses réserves officielles à l'International Monetary Fund.
Via Bloomberg:
« La Chine communique pour la première fois des données sur ses réserves officielles à l'International Monetary Fund dans le but d'accroître la transparence alors qu'elle s'efforce de faire reconnaître le yuan comme monnaie de réserve.
…Cette initiative intervient alors que la Chine fait pression pour que le yuan soit inclus dans le panier de devises de réserve de l'IMF, connu sous le nom de Special Drawing Rights. Le fonds évalue si la monnaie chinoise répond aux exigences d'être « largement utilisée » et « largement échangée », le conseil d'administration de l'IMF devant voter sur la question en novembre. »
Mais on ne s'attendrait pas à ce que les Chinois abandonnent tout sans une inclusion garantie dans le SDR. Et c'est précisément ainsi que les Chinois ont joué le jeu.
« …Seule une partie des réserves officielles de la Chine sera incluse dans les données Cofer publiées mercredi. Le gouvernement chinois a informé l'IMF que la composition des données partielles publiées est globalement représentative de l'ensemble de ses avoirs, selon le fonds. Le pays a accepté de passer à une couverture complète d'ici deux à trois ans, a déclaré Heath. »
Cette stratégie montre non seulement au monde que la Chine est prête à jouer le jeu, mais elle donne également à la Chine amplement le temps de manipuler ses réserves (je reviendrai là-dessus un peu plus tard, car il y a quelque chose d'important à quoi nous devrions prêter attention).
Pourquoi la Chine n'est-elle pas déjà incluse dans le SDR ?
Selon la plupart des définitions, le Yuan de la Chine répond clairement aux exigences d'inclusion dans le SDR. Alors pourquoi n'est-il pas déjà inclus dans le panier spécial ?
C'est là que les US ont l'avantage, selon George Soros, pour prévenir la guerre : ils sont les gardiens du pouvoir monétaire.
Via ma Lettre, « La Vérité sur les Guerres Monétaires» :
« Il y a quelque temps, j'ai écrit comment la majorité des membres de l'IMF avaient déjà accepté et voté l'inclusion de la Chine dans le SDR dans le cadre des vastes réformes de gouvernance visant à refléter l'importance croissante des pays émergents en 2010. Cependant, près de cinq ans plus tard, rien ne s'est passé en raison du pouvoir de vote des US :
« …Au 4 mars 2015, 163 membres détenant 80,17 % du quota total avaient donné leur consentement.
Cela signifie que la majorité des nations approuvent la nouvelle augmentation de quota.
Pourtant, le quota n'a pas changé. Pourquoi ?
Parce que, comme mentionné ci-dessus, l'augmentation du quota dépend toujours de l'approbation de la réforme de l'Executive Board.
Pour que l'amendement proposé sur la réforme de l'Executive Board entre en vigueur, l'acceptation par les trois cinquièmes des 188 membres du Fund (soit 113 membres) détenant 85 pour cent du total des voix du Fund est requise.
Au 27 janvier 2015, 146 membres détenant 77,07 % du total des voix avaient accepté l'amendement.
Il n'y a qu'un seul pays qui peut changer cela : les United States of America.
Comme je l'ai mentionné plus tôt, les US détiennent un peu plus de 16 % des voix à l'IMF. Si les 7 % restants des voix acceptent l'amendement, cela nous laisse toujours avec seulement 84 % – 1 % de moins que les 85 % requis. »
En d'autres termes, tant que les US ne donnent pas leur accord, le Yuan n'entrera pas dans le SDR. »
Lors de la récente visite de la Chine aux US, Obama s'est finalement penché sur la suggestion de Soros en autorisant potentiellement le Yuan dans le SDR, évitant ainsi un scénario de guerre.
Via Bloomberg:
« L'administration Obama a fait un pas vers le soutien de la candidature de la Chine pour que le Yuan soit reconnu comme monnaie de réserve mondiale, alors que les U.S. ont assoupli leur insistance à ce que les Chinois mettent en œuvre des réformes financières pour obtenir leur soutien.
Après la rencontre entre le président U.S. Barack Obama et le président chinois Xi Jinping vendredi à Washington, les deux parties ont publié une déclaration affirmant que les U.S. soutiennent l'inclusion du Yuan « à condition que la monnaie réponde aux critères existants de l'IMF dans son examen des SDR », un point que Xi a souligné lors de sa conférence de presse avec Obama.
Au moins $1 trillion de réserves mondiales se convertiront en actifs chinois si le Yuan rejoint le panier de réserves de l'IMF, selon Standard Chartered Plc et AXA Investment Managers. »
Si le Yuan de la Chine est reconnu comme une monnaie de réserve internationale et devient entièrement convertible, ou « librement utilisable », il attaquerait très certainement la domination du US dollar. Comme Soros l'a suggéré, ce ne serait pas le meilleur résultat pour les US mais cela pourrait éviter une guerre.
Le yuan de la Chine entrera-t-il dans le SDR ?
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Est-ce le Plan de la Chine ?
Revenons maintenant à ce que j'évoquais plus tôt concernant la Chine qui rapporte lentement ses réserves officielles complètes sur quelques années et pourquoi.
Si la Chine devait déclarer l'intégralité de ses réserves officielles maintenant, elle révélerait aux US et aux autres ce qu'elle a fait, et plus important encore, elle révélerait ses stratégies de domination monétaire.
Ceci, je le prédis, inclut l'accumulation massive d'or – de l'or pour défier les coffres d'or non audités de l'America à Fort Knox.
Nous savons déjà que la Chine, et d'autres banques centrales comme la Russie, continuent d'augmenter leurs positions en or. Nous savons également que la Chine cache probablement la vérité sur la quantité d'or qu'elle possède réellement. Je soupçonne que la raison principale en est qu'elle veut accumuler autant d'or que possible à bas prix, et échanger une grande partie de ses Foreign reserves contre de l'or.
Via ma Lettre, « Un Changement Critique» :
« La Chine achète secrètement de l'or (qui sait combien) depuis des années, mais n'a pas révélé combien elle en a accumulé depuis 2009, lorsqu'elle a annoncé avoir augmenté ses avoirs déclarés de 75 %, pour atteindre 1 054 tonnes.
Ce que nous savons, c'est que les importations d'or de la Chine augmentent depuis des années, et en novembre, les exportations de Hong Kong ont atteint leur plus haut niveau depuis février.
La récente baisse des avoirs en Treasury de la Chine, conjointement avec des afflux records d'or de Hong Kong, pourrait suggérer qu'elle a utilisé ces fonds pour acheter de l'or (ou les a transférés à la Russie pour de futurs achats de pétrole ?).
Il ne fait aucun doute que la Chine a un plan, et ne révélera probablement pas ses avoirs tant qu'elle n'aura pas obtenu le soutien d'autres nations pour son yuan. Mais vous pouvez me citer : « Quand la Chine annoncera enfin ses avoirs en or, cela choquera le monde. »
Et – contrairement à la Fed – je parie que la Chine n'aura aucun problème à montrer son or au monde\
(\
Si le Yuan de la Chine est accepté dans le SDR de l'IMF, la Chine pourrait très rapidement ouvrir ses coffres d'or au monde entier – c'est-à-dire, si elle a pu accumuler suffisamment d'or physique. Je soupçonne que ce sera le prochain grand déclencheur pour l'or – et je veux dire GRAND.
Mise à Jour Rapide des Opportunités
Si ce que j'ai insinué dans cette Lettre commence à se révéler, nous pourrions voir les actions aurifères enfin sortir de leur marasme.
Comme je l'ai mentionné, j'ai lentement commencé à chercher des opportunités dans le secteur, y compris un investissement récent dans Newmarket Gold Inc. (TSX: NMI) (OTXQX: NMKTF) – que je continue de détenir, malgré une récente hausse de plus de 80 %.
Comme je l'ai mentionné dans ma dernière Lettre, de nouveaux analystes commencent à se joindre à nous. La semaine dernière, Stephen Walker, Head of Global Mining Research chez RBC Capital – un analyste minier très respecté – a été le dernier à initier une couverture avec une note Outperform. Cela porte le nombre total d'analystes couvrant Newmarket Gold à quatre depuis notre premier rapport. Je soupçonne que d'autres suivront.
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Cherchez la vérité,
Ivan Lo
La Lettre Equedia
Nous sommes partiaux envers Newmarket Gold Inc. parce qu'ils sont un annonceur. Nous détenons également des actions de Newmarket Gold, qui ont été achetées après notre rapport initial daté du 26 juillet 2015. Vous pouvez faire le calcul. Notre réputation est bâtie sur les entreprises que nous présentons. C'est pourquoi nous investissons dans chaque entreprise que nous présentons dans nos éditions de rapports spéciaux Equedia, y compris Newmarket Gold Inc. C'est votre argent à investir et nous ne partageons ni vos profits ni vos pertes, veuillez donc prendre la responsabilité de faire votre propre diligence raisonnable. Rappelez-vous, les performances passées ne sont pas indicatives des performances futures. Ce n'est pas parce que de nombreuses entreprises de nos précédents rapports Equedia ont bien réussi que toutes le feront. De plus, Newmarket Gold Inc. et sa direction n'ont aucun contrôle sur notre contenu éditorial et toutes les opinions exprimées sont les nôtres. Nous ne sommes pas obligés de rédiger un rapport sur l'un de nos annonceurs et nous ne sommes pas obligés de parler d'eux simplement parce qu'ils font de la publicité chez nous.
