Le Début des Saisies Bancaires
Chers lecteurs,
On peut réussir en évaluant les graphiques, tandis que d'autres peuvent trouver le succès en utilisant différentes méthodes d'évaluation.
Cependant, aucune stratégie n'est plus importante que d'utiliser l'actualité mondiale à notre avantage.
Le 8 juin, dans ma lettre, « Une Arnaque Majeure Révélée », j'ai dit de s'attendre à ce que les prix de l'or et de l'argent grimpent à court terme.
Voici un graphique de GLD (or) et SLV (argent) depuis cette lettre :
Dans plusieurs de mes lettres cette année, j'ai dit de s'attendre à ce que le prix du pétrole et du gaz grimpe à court terme ; que « le prix de l'énergie augmentera pour chaque Américain. »
Voici un graphique de l'indice S&P GSCI® Crude Oil :
Je n'ai pas fait ces prévisions en me basant sur ce que les graphiques me disaient, ni en faisant des suppositions basées sur les fondamentaux de l'offre et de la demande.
J'ai fait ces prévisions parce que j'ai pris le temps de comprendre les événements majeurs qui se déroulent dans le monde. C'est pourquoi j'écris souvent sur des sujets qui, à première vue, peuvent ne pas sembler avoir de lien avec l'investissement.
Pourquoi les Choses Bougent
Je m'attendais à des prix du pétrole plus élevés bien avant la résurgence de l'épidémie de terreur en Irak. J'ai parlé des raisons pour lesquelles les avancées russes\
Récemment, j'ai parlé du dénouement des accords de financement de matières premières chinois (CFD) et comment cela pourrait temporairement entraîner une baisse des prix des métaux de base à mesure que les stocks physiques sont vendus.
Inversement, j'ai dit que le dénouement des CFD de la Chine pourrait entraîner une hausse des prix des métaux précieux, car le dénouement force les parties impliquées à couvrir les couvertures et à s'assurer que l'inventaire physique sous-jacent est pris en compte.
Et comme l'inventaire physique sous-jacent utilisé dans ces CFD pourrait ne pas être réellement là, cela pourrait entraîner une augmentation des achats sur le marché physique à mesure que les couvertures sont assurées ; conduisant ainsi à des prix plus élevés sur le marché papier.
« En 2013, lorsque les achats physiques chinois ont atteint un record absolu et ont dépassé l'Inde en tant que plus grand consommateur d'or au monde, l'or a chuté de près de 30 %.
Ce fut aussi une année où les accords de financement adossés à l'or ont atteint un niveau record.
Clairement, la flambée de la demande physique d'or en Chine (et partout dans le monde, y compris les banques centrales) n'aurait pas pu faire chuter les prix de l'or.
J'ai discuté à maintes reprises du déchargement de l'or papier par les banques occidentales.
Mais qu'en est-il des Chinois ?
Les Chinois auraient-ils pu décharger des actifs d'or papier « couverts » sur le marché à terme (papier), forçant intentionnellement le prix de l'or papier à la baisse, alors qu'eux – et leurs citoyens milliardaires (ayant des liens étroits avec leur gouvernement) – achetaient de l'or physique à un rythme sans précédent ?
Tous les signes indiquent OUI. »
L'activité récente de l'or pourrait-elle être le résultat du dénouement des CFDs en Chine ? Possiblement.
Quoi qu'il en soit, l'or et l'argent ont augmenté.
Que pensez-vous de l'or maintenant ? En avez-vous assez ? Êtes-vous toujours investi ?
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D'Autres Mouvements à Venir ?
La demande d'or du secteur privé chinois devrait être la même que l'année dernière, soit environ 1000 tonnes (lorsqu'elle a dépassé l'Inde pour devenir le plus grand consommateur d'or au monde).
Mais il y a un problème.
Compte tenu du nombre de mineurs qui ont cessé leurs activités en raison de la chute du prix de l'or, les nouveaux stocks physiques seront d'autant plus difficiles à trouver.
La Chine devrait produire un énorme 14,5 millions d'onces cette année – moins de la moitié de ce qu'elle devrait consommer en demande privée.
D'où proviendra le reste de l'offre pour couvrir la demande ?
C'est là que toute la stratégie des fondamentaux de l'offre et de la demande passe au second plan. Malgré tout ce que vous entendez sur les fermetures de mines, la production d'or devrait en fait atteindre de nouveaux records cette année.
De plus, nous avons vu l'écart entre l'offre et la demande se creuser chaque année avec peu d'effet sur les prix. Ceux qui cherchent à acheter de l'or physique en grandes quantités n'ont pas pu acheter ce dont ils avaient besoin au prix du papier.
Il est clair qu'il existe une divergence majeure entre le prix de l'or physique et de l'or papier.
Demandez simplement aux États-Unis pourquoi il leur faut si longtemps pour rendre l'or de l'Allemagne et vous obtiendrez mille réponses ; problèmes d'assurance, processus de fusion, etc.
Il est clair pour moi que la quantité d'or « au-dessus du sol » n'est pas ce qu'elle semble être et je suis convaincu que les chiffres sont largement exagérés.
Si ces facteurs ne suffisaient pas à donner un coup de fouet à l'or, que dire de la suppression continue du dollar dans le commerce mondial ?
L'Attaque contre le Dollar
J'ai longuement abordé ce sujet dans plusieurs de mes lettres précédentes ; comment des pays tels que la Chine et l'Iran ont progressivement supprimé l'utilisation du dollar dans le commerce international.
Plus tôt ce mois-ci, il nous a été dit que Gazprom Neft, une filiale de Gazprom, pourrait convertir les règlements avec les acheteurs des dollars américains en euros, selon son chef Alexander Dyukov.
Via Itar-Tass:
« Nous avons discuté avec nos acheteurs de la possibilité de convertir les contrats en euros. Près de 95 % des acheteurs ont réaffirmé leur volonté de passer aux règlements en euros », a-t-il déclaré.
« Oui, le dollar américain reste toujours la monnaie de réserve numéro un dans le monde, mais les montants des réserves des États étrangers en dollars américains diminuent progressivement et, en conséquence, l'utilisation du dollar américain dans ce cas comme instrument de punition conduira simplement à une situation où, à un certain moment, le dollar américain perdra sa position de monnaie de réserve et les hommes d'affaires se tourneront vers l'euro, le yuan, le rouble ou le franc suisse », a souligné Dyukov. »
Mais ce ne sont pas seulement les nations orientales qui commencent lentement à commercer en dehors du dollar.
En mars, l'Allemagne a signé des accords avec les autorités financières chinoises qui autorisent la vente d'obligations libellées en yuan à la Bourse de Francfort. L'accord signifie également que Francfort deviendra le premier « centre de compensation » offshore pour l'échange d'euros contre des yuans, nécessaires à l'achat de ces obligations chinoises.
Puis, cette semaine, la Chine a annoncé qu'elle autoriserait le commerce direct entre sa monnaie nationale, le yuan, et la livre sterling.
Via DW:
« Le Système de commerce des devises étrangères de Chine (CFETS) a déclaré mercredi que la nation asiatique commencerait le commerce direct entre le renminbi et la livre sterling jeudi.
La livre sterling et le yuan seraient échangés directement sans utiliser le dollar américain comme intermédiaire, a noté la plateforme de commerce.
« Cette mesure favorisera le commerce bilatéral et les investissements entre la Chine et le Royaume-Uni et facilitera l'utilisation du renminbi et de la livre sterling dans le règlement des échanges transfrontaliers », a commenté le CFETS. »
La monnaie d'une nation est son talon d'Achille ; enlevez-lui sa valeur, et vous lui enlevez son pouvoir.
Ne soyez pas surpris si le dollar continue de perdre de sa valeur dans le commerce mondial. Il peut être difficile de saisir le concept d'un dollar en baisse maintenant, mais ce n'est pas aussi farfelu qu'il y paraît.
C'est la raison exacte pour laquelle nous devons tous être plus conscients de ce qui se passe au Moyen-Orient et de la bataille pour le contrôle de l'énergie mondiale.
Ces événements affectent bien plus que les seuls prix du pétrole et du gaz. Il s'agit d'une véritable bataille économique pour la monnaie, la puissance mondiale et l'avenir de nos vies.
Panique Bancaire en Bulgarie
La semaine dernière, j'ai parlé de la façon dont les États-Unis utilisaient la Bulgarie pour attaquer la Russie.
Cette semaine, nous avons appris que la Corporate Commercial Bank (Corpbank), la quatrième plus grande banque de Bulgarie, a été saisie par la banque centrale bulgare après une panique bancaire.
Selon Reuters:
« Une panique bancaire à la Corporate Commercial Bank (Corpbank) a incité la banque centrale bulgare à prendre le contrôle du quatrième plus grand prêteur du pays vendredi et son gouverneur a appelé les déposants à rester calmes.
La Banque Nationale de Bulgarie (BNB) a déclaré qu'elle gérerait les opérations de Corpbank pendant trois mois et a destitué son conseil d'administration et de surveillance après la panique, qui a été déclenchée par des reportages médiatiques faisant état d'accords douteux impliquant la banque.
La BNB a déclaré avoir agi après que Corpbank ait annoncé vendredi matin avoir suspendu tous les paiements et opérations bancaires en raison d'un assèchement des liquidités. La banque centrale a déclaré que Corpbank n'était pas en faillite et que les autres prêteurs du pays étaient à l'abri des effets.
« Comme vous le savez, il y a eu beaucoup de discussions sur la banque et l'un de ses actionnaires, ce qui a déclenché des paniques bancaires », a déclaré le gouverneur de la banque centrale, Ivan Iskrov, lors d'une conférence de presse. « Il est très important d'être très prudent lorsque nous parlons des banques. Ne détruisons pas notre maison seuls inutilement. »
« Permettez-moi d'être très clair. La Corporate Commercial Bank n'est pas une banque en faillite. Nous agissons rapidement pour éviter une faillite », a déclaré Iskrov.
Il a refusé de donner plus de détails sur les problèmes de la banque et a déclaré que les superviseurs effectueraient un audit complet de ses comptes.
L'action de la banque centrale n'a pas empêché des dizaines de personnes de faire la queue devant le siège principal de la banque dans la capitale Sofia vendredi, et les swaps de défaut de crédit sur la dette du pays ont atteint un sommet de six mois en raison des craintes de contagion. L'indice des actions de premier ordre de Sofia a clôturé à son plus bas niveau depuis février.
La banque centrale a empêché les déposants de retirer de l'argent après avoir pris le contrôle. »
En ce qui concerne la corruption à la banque, des enquêtes ont été confirmées. Cependant, il y a peu de nouvelles sur ce qui se passe réellement, mis à part le fait que le sous-gouverneur de la banque faisait l'objet d'une enquête pour « abus de pouvoir ».
Je ne suis pas sûr de ce que cela signifie, mais cela pourrait-il avoir un lien avec le blocage du gazoduc South Stream de la Russie par l'Occident ?
À vous de juger.
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Vendre en Mai, Acheter en Juin
Je m'attends à ce que les GDXJ, GDX et autres actions de petites capitalisations minières/d'exploration sur le TSX Venture et le TSX continuent de grimper au cours des prochains mois.
Ce n'est pas parce que je crois que les prix de l'or vont grimper, ni parce que les graphiques me le disent. Bon sang, nous savons déjà que le prix de l'or papier est manipulé au-delà de toute logique.
C'est parce que la même chose se produit presque chaque année…
Chaque année, les courtiers de détail (bien qu'il n'y en ait plus beaucoup au Canada) vendent avant l'été pour payer leurs impôts, prendre des bénéfices pour leurs vacances d'été, et quittent presque complètement le marché (tant du côté acheteur que vendeur).
Quand l'été est fini, ils veulent leurs commissions et tout le monde se remet au travail. Comme ils ont principalement vendu avant l'été, ils n'ont qu'un seul choix rationnel pour gagner de l'argent : acheter.
Quand ils achètent, les actions montent.
C'est vraiment un processus simple qui se produit année après année, depuis de nombreuses années.
Le marché a considérablement changé au cours de la dernière décennie, alors prenez cette stratégie simple – mais efficace – avec un grain de sel.
De plus, les tensions au Moyen-Orient continuent de s'intensifier et cela devrait rendre tout le monde un peu nerveux.
Note : Il n'y aura pas de lettre dimanche prochain car je suis parti avec mon fils et ma famille pour notre voyage de pêche annuel. Mon souhait est que vous preniez tous du temps cet été pour le passer avec vos proches.
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Jusqu'à la prochaine fois,
Ivan Lo
The Equedia Letter
