Le graphique hebdomadaire du S & P TSX Global Gold Index (TSX Gold Index) (TTGD) a été une source d'inquiétude et de préoccupation pour les investisseurs aurifères ces dernières semaines. Pourquoi ?
La défaillance du support technique à des niveaux clés a mis en évidence le problème d'attirer de nouveaux intérêts d'investisseurs pour les actions aurifères. Nous étions particulièrement préoccupés lorsque l'indice aurifère est tombé en dessous de son Ichimoku Cloud. Ce n'était pas du tout un signe positif pour l'avenir. Voyez à quelle vitesse le graphique des actions aurifères s'est dégradé lorsque cela s'est produit début 2013.
Remarquez que les actions aurifères se sont « endormies » pendant environ six ans après cela. C'est pourquoi nous avons porté une attention particulière aux niveaux de clôture du vendredi qui composent les graphiques hebdomadaires de l'or et des actions aurifères.
Le MACD n'est pas très bien placé à la ligne zéro – un croisement ne serait pas positif.
Ainsi, avec le graphique hebdomadaire des actions aurifères donnant des signaux négatifs, y a-t-il des preuves techniques que les actions aurifères sont sur le point d'entamer un autre rallye haussier ?
Il existe une manière non conventionnelle d'examiner le graphique hebdomadaire du TSX Gold Index. Tout d'abord, concentrons-nous sur le plus bas du COVID et le plus haut post-COVID. Ensuite, appliquons nos études de retracement de Fibonacci standard pour voir ce que le graphique nous montre.
L'analyse de Fibonacci sur cette période spécifiée est très utile car elle identifie un « double bottom » au niveau 265/270, comme le montre le graphique. Bien que cela se produise en dessous du bas de l'Ichimoku Cloud, cela indique que les actions aurifères ne sont pas prêtes à chuter de la même manière qu'en 2013.
Maintenant, concentrons-nous sur une simple ligne de tendance baissière de puissance, la ligne noire en pointillés sur le graphique, qui montre que les actions aurifères sont à un point où elles peuvent sortir d'une tendance baissière à court terme soutenue, très définie par plusieurs points de contact le long de la ligne.
Enfin, nous constatons que le Trend Momentum, l'indicateur supérieur, a effectué ce qui pourrait être décrit comme une « répulsion magnétique » juste au moment où il était sur le point de passer du positif au négatif. D'un point de vue purement technique, c'est très intéressant. Cela pourrait plus tard être reconnu comme un « point de retournement » sur le graphique – lorsque le sentiment négatif qui dégradait lentement le graphique hebdomadaire du TSX Gold Index a rencontré un sentiment positif plus important.
Résumé et Conclusion
Au cours du dernier mois, l'inflation est devenue un « sujet brûlant ». Cependant, nous n'avons constaté aucun changement technique significatif sur le graphique hebdomadaire du TSX Gold Index – jusqu'à aujourd'hui (basé sur la clôture hebdomadaire de vendredi dernier).
Maintenant, oui.
De nouvelles « nouvelles sur l'inflation » pourraient être ce dont les actions aurifères ont besoin pour attirer davantage l'intérêt des investisseurs vers les entreprises ayant des bilans « sains » et générant des flux de trésorerie positifs.
Un Trend Momentum en hausse et un retour à la hausse au-dessus de la ligne de tendance baissière de puissance peuvent être les premières étapes pour ramener le MACD au-dessus de la ligne zéro avec la ligne de signal au-dessus de la ligne de déclenchement et pour que le niveau du TSX Gold Index remonte au-dessus de son Ichimoku Cloud.
– John Top, le trader technique
Divulgation : Nous détenons de l'or et des actions aurifères.
