Controverse. Manipulation. Conspiration. Corruption. Il y a beaucoup de mots pour décrire les choses que nous ne comprenons pas et celles que nous ne pouvons pas contrôler.
Les événements de ces dernières années nous montrent à quel point nous avons peu de contrôle : le Dow chutant de 1000 points en quelques minutes ( voir The Human Metal), le scandale des saisies immobilières ( voir Get Ready for Another US Scandal), et le krach boursier de 2008…
Il y a évidemment une force plus grande à l'œuvre ici.
Appelez ça comme vous voulez
Républicains. Démocrates. Banquiers. Gouvernement de l'ombre. Illuminati. Francs-maçons. Appelez ça comme vous voulez. Croyez en ce que vous voulez. Cela n'a pas d'importance.
Ce qui compte, c'est qu'il existe des forces et des pouvoirs au-delà de notre contrôle. Alors, comment pouvons-nous utiliser cette connaissance non seulement pour nous protéger, mais aussi pour en tirer profit ?
Dans le numéro de la semaine dernière d'Equedia Weekly, nous avons parlé des progrès significatifs des trois sociétés argentifères présentées dans nos éditions de rapports spéciaux ( voir The Market Crushers.)
Chacune des sociétés avait ses propres raisons pour son succès cette année, ce qui a entraîné de fortes augmentations progressives des cours des actions pour toutes.
Mais quelque chose s'est passé la semaine dernière.
Quelque chose qui pourrait entraîner des prix encore plus élevés – non seulement pour les sociétés de nos rapports – mais pour toutes les actions de métaux précieux.
Tout au long de l'année, l'argent a été l'un des sujets les plus importants de notre publication et l'un de nos secteurs d'investissement les plus favorisés. Et pour de bonnes raisons :
- Les stocks d'argent diminuent. L'offre nette d'argent provenant des stocks de surface a chuté de 86 % en 2009.
- La demande d'argent de la Chine augmente.
- L'offre d'argent de récupération a chuté pour la troisième année consécutive et a atteint un nouveau plus bas en 13 ans de 165,7 millions d'onces.
- Les stocks d'argent gouvernementaux ont atteint leurs niveaux les plus bas depuis plus d'une décennie.
- L'argent utilisé dans les applications industrielles est rarement récupéré
Il y a de nombreuses raisons pour lesquelles le prix de l'argent, et de l'or, devrait continuer à grimper. Jetez un coup d'œil à certains de nos numéros précédents et vous verrez pourquoi nos prévisions pour l'argent se sont non seulement réalisées, mais ont déjà dépassé nos attentes :
- The Breakout
- It\`s Almost Over
- The Retail Advantage
- The One Exception
- The Human Metal
- The Tip of the Iceberg
- The Silver Conspiracy
Même avec la forte augmentation des prix, nous sommes toujours très optimistes sur l'argent. Et ce qui s'est passé la semaine dernière pourrait prouver notre théorie sur la manipulation du marché ( voir The Silver Conspiracy) ce qui pourrait faire monter non seulement l'argent, mais aussi tous les prix des matières premières.
Alors, que s'est-il passé ?
Enron perdure ?
Au cours des 20 dernières années, deux juges administratifs ont présidé les plaintes d'investisseurs à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
La CFTC supervise le commerce des matières premières les plus importantes du pays telles que le pétrole, le coton, l'or et l'argent.
Les juges de droit administratif de l'agence, George Painter et Bruce Levine, sont ceux qui traitent les affaires lorsque les investisseurs allèguent que des professionnels du trading ou des sociétés financières enfreignent des réglementations – telles que la manipulation du marché.
La semaine dernière, un avis a été publié par la CFTC indiquant que le juge à la retraite, George Painter, avait déclaré que le juge Bruce Levine avait un accord secret avec l'ancienne présidente républicaine de l'agence, Wendy Gramm, pour empêcher les investisseurs de déposer des plaintes auprès de l'agence.
En d'autres termes, George Painter affirme que Bruce Levine a promis de ne jamais laisser les investisseurs gagner :
« Lors de la première semaine de travail du juge Levine, il y a près de vingt ans, il est venu dans mon bureau et a déclaré qu'il avait promis à Wendy Gramm, alors présidente de la Commission, que nous ne statuerions jamais en faveur d'un plaignant… Un examen de ses décisions confirmera qu'il a tenu sa promesse. » – George Painter
Wendy Gramm, la femme à qui Levine avait fait cette promesse, était à la tête de la CFTC juste avant l'entrée en fonction du président Bill Clinton. Elle a été critiquée par les Démocrates pour avoir aidé des entreprises telles que Goldman Sachs et Enron à gagner de l'influence sur les marchés des matières premières.
Après une campagne de lobbying d'Enron, la CFTC l'a exemptée de réglementation dans le commerce des produits dérivés énergétiques sous l'autorité de Gramm. Gramm a ensuite démissionné de la CFTC et a siégé au conseil d'administration d'Enron et à son comité d'audit.
Le mari de Wendy Gramm, l'ancien sénateur Phil Gramm, a également participé à la débâcle d'Enron et était connu comme un dérégulateur financier. Phil a également été partiellement blâmé pour le « Enron Loophole», qui a exempté la plupart des transactions énergétiques de gré à gré et des transactions sur les marchés électroniques de matières premières énergétiques de la réglementation gouvernementale.
Vous pouvez en savoir plus sur Wendy Gramm ICI et Phill Gramm ICI, mais l'histoire ne s'arrête pas là.
Painter a demandé à la CFTC de ne pas attribuer ses affaires en cours à Levine car, a-t-il écrit, « le juge Levine, sous le déguisement cynique de l'application des règles, force les plaignants pro se (investisseurs agissant en leur propre nom, sans avocat) à traverser un parcours procédural hostile jusqu'à ce qu'ils perdent espoir, et retirent leur plainte ou se contentent d'une misère, quels que soient les mérites de l'affaire. »
Dans son avis concernant sa prochaine retraite, rédigé à la mi-septembre, Painter a déclaré qu'il ne pouvait pas « en toute bonne conscience » simplement laisser ses sept affaires de réparation à Levine, et il a recommandé que la CFTC essaie de recruter un autre juge administratif d'ailleurs au sein du gouvernement fédéral.
Pour rendre l'histoire plus intéressante, le juge Levine a fait l'objet d'un article du Wall Street Journal il y a 10 ans, intitulé : « Si vous avez un problème avec un courtier en contrats à terme, ce juge n'est pas pour vous — En huit ans à la CFTC, Levine n'a jamais statué en faveur d'un investisseur. »
Dans cet article, le Wall Street Journal a constaté que sur près de 180 affaires, à l'exception d'une petite poignée où les entreprises ne s'étaient pas présentées pour se défendre, Levine avait toujours statué contre l'investisseur.
Mais ce n'est que la pointe de l'iceberg.
Alors que l'histoire de Painter a éclaté la semaine dernière, le Wall Street Journal a publié un article affirmant que Painter, âgé de 83 ans, avait été diagnostiqué avec une démence et, selon sa femme, avait présidé des affaires tout en luttant contre l'alcoolisme et la maladie mentale. ( voir Case Sheds Light on Judge)
L'épouse de Painter, dont il demande le divorce, cherche à obtenir sa tutelle, invoquant sa santé et son comportement erratique. Mais le fils de Painter, Douglas Painter, et une nièce ont déclaré dans des documents juridiques contestant la demande de tutelle que le juge ne présentait pas les problèmes mentaux décrits dans les dossiers judiciaires par son épouse.
Alors, cette histoire récente a-t-elle été publiée pour dissimuler les 20 ans de scandale et de manipulation du juge Bruce Levine et de sa compagnie ?
Était-ce vraiment une coïncidence qu'une histoire sur les problèmes mentaux de George Painter ait été publiée juste après l'histoire des accusations de Painter contre Levine ?
Qui sait.
Nous ne disons pas que tout cela est vrai. Nous ne blâmons pas non plus Wendy Gramm ou le juge Levine. Mais nous pensons que cette histoire sera plus que probablement passée sous silence.
Ce n'est pas la première fois que des scandales et des accusations concernant le marché des matières premières font surface. Chaque fois que des milliards de dollars sont en jeu, les conspirations perdureront.
Nous savons que la CFTC a été fortement critiquée par le comité Gold Anti-Trust Action (GATA) concernant la manipulation de l'argent sur les marchés à terme par JP Morgan et d'autres institutions.
Nous savons qu'il existe d'autres histoires concernant la manipulation des matières premières, comme l'histoire du lanceur d'alerte Andrew Maquire ( voir The Silver Conspiracy.)
Chaque semaine, nous voyons de plus en plus d'histoires de corruption et de manipulation. Et aussi triste que cela puisse paraître, nous n'avons aucune chance en nous opposant directement aux personnes en coulisses.
Quoi qu'il en soit, le monde réclame plus de métaux précieux et il n'y en a pas assez pour tout le monde.
C'est pourquoi nous restons fortement axés sur les matières premières et les métaux précieux, tels que l'or et l'argent.
Finalement, d'autres vérités sur la fixation des prix des matières premières éclateront. Et quand cela arrivera, cela montrera à tout le monde à quel point il y a peu d'or ou d'argent réellement disponible. Cela montrera que la demande, en particulier pour les contrats ETF, dépasse de loin l'offre.
Lorsque cela se produira, vous pouvez parier que le prix des matières premières et des métaux précieux montera en flèche encore plus haut qu'aujourd'hui.
Il y a une raison pour laquelle des investisseurs milliardaires intelligents ont injecté des milliards dans le marché de l'or et de l'argent (voir Where the Billionaires Invest.)
Nous parlons de milliardaires ayant des relations importantes.
Des milliardaires qui sont probablement liés à ceux qui sont en coulisses…
Jusqu'à la prochaine fois,
Ivan Lo
