Résistance supérieure pour le DOW : Le nuage Ichimoku fournit des indications
Il y a six semaines, nous avons présenté aux lecteurs un graphique quotidien pour le DOW qui affichait un « Worrisome ORTHODOX BROADENING TOP ».
Ce motif apparaît après une longue et constante progression. Comme son nom l'indique, il définit un « sommet ».
Nous avons également mis en évidence un graphique hebdomadaire pour le Dow dans lequel nous pouvions voir que le MACD (paramètres de tendance) avait sa ligne de signal en dessous de la ligne de déclenchement. C'était négatif. Équilibrant cette perspective négative, le fait que le Dow n'était pas encore entré dans son nuage Ichimoku et, comme nous l'avons noté, le volume hebdomadaire était « modéré ».
C'était alors ; voici maintenant :
Le MACD est en forte baisse, mais il reste au-dessus de la ligne zéro. Regardez maintenant l'extrême gauche du graphique, et vous verrez que le MACD est tombé en dessous de la ligne zéro vers la mi-2008, accompagné d'une avalanche de ventes. Les grandes barres de volume rouges sont un rappel visuel que les conditions du marché en 2008 ont produit de la « peur ». En 2022, il y a un niveau d'inquiétude croissant, mais pas encore au niveau de la peur.
Deux niveaux de résistance supérieure ont été établis pour le graphique hebdomadaire du Dow : l'un à 35 000 et l'autre à 33 000.
Nous avons tous entendu et vu le bavardage incessant sur l'avenir des marchés mondiaux sur les réseaux d'information financière et via Internet. Cependant, grâce à des graphiques qui prennent suffisamment de temps en compte pour donner des signaux valides, l'analyse technique filtre une grande partie du bruit qui entoure généralement les marchés.
Les graphiques laissent au lecteur des conclusions exemptes de biais. C'est ainsi que nous en venons à considérer notre indicateur MACD configuré pour définir la tendance – plutôt que sur des paramètres à très court terme qui peuvent identifier le « trade » au sein de la tendance.
Donc, avec cela à l'esprit, examinons à nouveau notre graphique hebdomadaire pour le Dow et concentrons-nous sur le MACD et la ligne zéro.
Nous commençons par la mi-2008, lorsque le MACD est passé sous la ligne zéro, et le Dow a continué de décliner. Puis, début 2016, après la formation d'un motif de double creux favorable, le MACD est tombé à la ligne zéro mais ne l'a pas franchie. Le Dow a augmenté régulièrement pendant près de trois ans après que le MACD se soit aplati et que la ligne de signal soit passée au-dessus de la ligne de déclenchement. Puis, au début du deuxième trimestre 2020, la nouvelle de la pandémie de COVID a semé la peur sur les marchés. Ils ont chuté si rapidement qu'une forte augmentation des volumes n'a pas été observée. Le MACD est bien tombé légèrement en dessous de la ligne zéro sur la ligne de signal, mais pas sur la ligne de déclenchement. Une reprise rapide du DOW a suivi pour le reste de 2020 et toute l'année 2021.
Ce récapitulatif du MACD nous amène à aujourd'hui.
Le MACD est fortement négatif, avec une pente descendante abrupte pour la ligne de signal et la ligne de déclenchement. Les deux lignes restent au-dessus de la ligne zéro.
Chaque jour pour le Dow s'avère être une « aventure ». Nous avons vu des ouvertures fortes et faibles, beaucoup de mouvements intra-journaliers, et des clôtures fortes et faibles.
Le graphique hebdomadaire en tient compte lorsqu'il affiche la clôture du vendredi.
Au cours des nombreuses dernières semaines, la clôture du vendredi continue de peser sur le Dow et de le tirer vers le bas.
Aujourd'hui, 24 avril, a été une autre journée à large amplitude. Le graphique du Dow a connu un mouvement intra-journalier de plus de 400 points.
Résumé et conclusion
Le Dow est entré dans son nuage Ichimoku.
Depuis qu'il est tombé en dessous en 2008, le Dow a été constamment repoussé vers le haut depuis la base de son nuage Ichimoku, sauf lorsque le COVID l'a tiré vers le bas et lorsque le motif graphique favorable de double creux s'est formé juste en dessous de la base du nuage Ichimoku.
Nous continuerons de surveiller le MACD et le nuage Ichimoku pour d'autres indices.
Il y a juste une chose de plus….
À l'approche de septembre/octobre, nous ne voudrions certainement pas voir le MACD franchir la ligne zéro, le graphique des prix clôturer en dessous du nuage Ichimoku, et une forte augmentation du volume les jours de baisse.
– John Top, le trader technique
