Les lecteurs d'Equedia savent que nous avons mis en évidence le graphique MENSUEL de l'or début janvier. Notre attention s'est portée sur l'indicateur TRIX, qui est basé sur le taux de variation d'une moyenne mobile exponentielle triple-lissée.
Nous avons choisi un réglage à long terme de « 89 » comme ligne de signal et de « 34 » comme ligne de déclenchement (plus de 30 ans d'expérience en matière de graphiques nous ont donné la discipline d'accepter les nombres de Fibonacci pour nos divers indicateurs.)
À ce jour, avec ces variables, le TRIX n'avait qu'un seul signal d'achat par croisement. Il a marqué le début d'un rallye décennal du prix de l'or.
Maintenant, nous raccourcissons notre télescope graphique et nous nous concentrons sur le graphique HEBDOMADAIRE de l'or.
Le Momentum de tendance reste positif malgré une longue baisse depuis un pic fin juin 2020.
Le momentum de tendance positif a permis au prix de l'or de rester bien soutenu, même en baisse, de sorte qu'il n'a pas pénétré l'Ichimoku Cloud. Dans le passé, lorsque l'or (et les actions aurifères) chutaient en dessous de l'Ichimoku Cloud, il fallait de nombreuses années pour que le prix se rétablisse.
Un résultat négatif pour l'or et les actions aurifères reste une source d'inquiétude, basé sur le prix de l'or par rapport à sa base Ichimoku Cloud. Les investisseurs en or, du moins ceux qui accordent un certain poids au trading à l'analyse technique, seront très soulagés de voir l'or commencer à clôturer au-dessus du niveau de 1900 $ consécutivement pendant plusieurs semaines.
En tournant notre attention vers le MACD, nous voyons qu'il est juste au point de croisement. C'est parce que la valeur de la ligne de signal et de la ligne de déclenchement est essentiellement la même.
Comme indiqué ci-dessus, plusieurs clôtures hebdomadaires consécutives au-dessus du niveau de 1900 $ aideraient à faire passer la ligne de signal au-dessus de la ligne de déclenchement pour le MACD.
Comme nous avons utilisé des réglages de tendance à plus long terme pour le MACD, cela nous donnerait la confiance que la consolidation d'un an du prix de l'or entre 1900 $ et 1700 $ sera achevée.
Visuellement, on peut voir des niveaux de support/résistance horizontaux à 1775 $, 1750 $ et 1700 $. Ces niveaux « sont prêts » à soutenir l'or lors d'une baisse en dessous de sa base Ichimoku Cloud.
Une baisse en dessous du Cloud est, en soi, une source d'inquiétude et ne doit pas être ignorée. Une baisse « temporaire » en dessous de la base du Cloud n'est pas significative, mais des clôtures hebdomadaires consécutives en dessous pourraient être négatives pour le prix futur.
Résumé et Conclusion
Les récents événements géopolitiques sont considérés comme « positifs pour l'or ». Le marché boursier n'aime pas l'incertitude et l'a intégrée depuis la fin de l'année dernière.
Parfois, ce sont les plus petites choses qui retiennent notre attention :
Le récent achat d'or par la Banque centrale irlandaise est insignifiant du point de vue du commerce mondial de l'or. Il montre plutôt les véritables préoccupations inflationnistes d'un petit pays et sa réponse à celles-ci.
Le prix de l'or pousse à nouveau contre 1900 $. Nous attendons la clôture du vendredi pour l'or dans les semaines à venir. Notre sentiment sur le marché de l'or est qu'une génération d'investisseurs est sur le point de connaître son premier véritable goût de l'inflation. Il y aura beaucoup de discussions sur le nominal versus le réel – tant pour les taux que pour les salaires.
L'or mettra en lumière ce que signifie être payé plus (salaire nominal plus élevé), seulement pour pouvoir acheter moins en raison d'un pouvoir d'achat en déclin qui résulte d'une monnaie fiduciaire en décomposition.
– John Top, le trader technique
Divulgation : Nous détenons de l'or et des actions aurifères.
