Il y a plusieurs semaines, nous avons mis en évidence un graphique hebdomadaire pour le $USD qui montrait qu'il évoluait dans un schéma de fourchette définie – à la limite supérieure de la fourchette. Voici le graphique :
Nous avons commenté que si le MACD et le Trend Momentum étaient positifs, le CCI semblait être proche d'un « sommet », signalant une faiblesse possible à court terme.
Voici un graphique mis à jour :
Nous constatons que le niveau de résistance précédemment établi de $1.03 a été dépassé par deux clôtures hebdomadaires consécutives au-dessus de celui-ci. Cela (presque) répond à notre exigence de trading auto-imposée de « deux ou trois clôtures hebdomadaires consécutives au-dessus d'un niveau graphique » ; résistance ou Fibonacci ou niveau de clôture élevé précédent.
Dans ce cas, nous savons que le niveau de $1.03 était un niveau de résistance clé, donc toute décision de trading serait prise au plus tôt en semaine 3. Une forte vente au cours de la semaine 3 qui a annulé les gains des semaines 1 et 2 a indiqué qu'un renversement avait commencé.
En semaine 3 (la semaine désignée par la grande bougie rouge à côté de la flèche rouge vers le bas à l'extrême droite du graphique), nous observons un fort renversement à la baisse. Nous remarquons qu'il annule également la bougie positive précédente car il forme un « dark cloud cover ». Cela se produit lorsque le trading de la semaine ouvre à ou au-dessus de la clôture de la semaine précédente, puis clôture en dessous de l'ouverture de la semaine précédente.
Voici un aperçu plus détaillé du « dark cloud cover » :
Remarquez que la grande bougie rouge engloutit non seulement complètement la bougie blanche précédente, mais aussi celle d'avant.
Cela signifie que les gains réalisés en trading pendant deux semaines à un niveau supérieur au niveau de résistance clé de $1.03 ont été anéantis par une semaine de forte baisse. Cette action de trading est trop forte pour être ignorée, et il faut lui accorder beaucoup d'importance.
Résumé et Conclusion
Voici un examen de notre graphique d'analyse et de nos conseils de trading de la mi-mai :
« La large fourchette de trading pluriannuelle du dollar américain incite à la prudence. Deux fois au cours des dernières années, nous avons déjà été dans cette situation. Chaque fois, l'optimisme d'une nouvelle avancée pour le $USD a été balayé, et une baisse significative a suivi. Est-ce une autre de ces fois ? »
Notre question a trouvé sa réponse sous la forme d'un renversement à un niveau de résistance clé : $1.03.
Malgré deux clôtures hebdomadaires au-dessus de ce niveau, un bon signe technique, le renversement a été rude, fort et rapide.
Nous avons noté que le « CCI était l'indicateur technique de référence » pour ce graphique. Pour la troisième fois, le CCI a clairement indiqué que le risque de baisse dépassait de loin le potentiel de gains supplémentaires à la hausse.
À l'avenir, un « re-test » de l'indice $USD au niveau de $1.03 par le bas est une autre condition qui reste possible à court terme. Malgré les actions de la FED pour continuer à augmenter les taux d'intérêt – actions qui devaient ajouter de la force, et non de la faiblesse, au $USD – une nouvelle période de faiblesse du $USD pourrait être en cours.
Nous sommes impatients de voir comment le graphique hebdomadaire du $USD réagira aux deux prochaines réunions du FOMC à la mi-juin et vers la fin juillet. Il est fortement anticipé que deux augmentations supplémentaires des taux d'intérêt auront lieu à ces dates de réunion.
– John Top, le trader technique
