Un flux sortant d'or bancaire stupéfiant

Chers lecteurs,

Ce fut encore une semaine folle de manipulation du marché, la Fed continuant de gagner la bataille des devises.

L'or a de nouveau été fortement poussé à la baisse, clôturant en recul de 4% sur la journée, ce qui semblait être une manipulation flagrante du marché. Cette baisse marque la clôture la plus basse de l'or depuis juillet 2011, et cela signifie également que l'or a maintenant chuté de plus de 20% par rapport à son sommet, signalant un territoire de marché baissier.

Mais ce qui est choquant\

*ou pas si choquant, étant donné que nous avons déjà vu cette vente manipulatrice.

Négociation de l'or suspendue

La chute de l'or en territoire baissier a pris moins de 20 minutes à partir de 10h25 à New York. À 10h44, l'or a franchi le seuil baissier. Les données commerciales ont montré de gros contrats d'ordres de vente doublant les contrats d'ordres d'achat. En conséquence, l'effort de manipulation a provoqué une suspension des échanges de 10 secondes pendant la chute.

Selon le lanceur d'alerte Andrew Maguire, plus de 500 tonnes d'or papier ont été vendues lors de la liquidation qui a fait passer l'or de 1550 $ à moins de 1500 $.

Une relation cause-effet absurde

Personne ne pouvait expliquer pourquoi l'or a chuté de cette manière. Alors les médias ont fait ce qu'ils font toujours : inventer des choses.

Des histoires circulaient selon lesquelles cela était en partie dû à Chypre, où un projet de document proposait des ventes d'or de la banque centrale de plus de 500 millions de dollars pour financer leur sauvetage bancaire. Bien que la vente par la banque centrale puisse avoir lieu, c'est une relation cause-effet absurde par rapport à la chute spectaculaire du prix de l'or vendredi.

Tout d'abord, Chypre est un pays avec un PIB de moins de 25 milliards de dollars. Ils n'ont aucun effet sur le monde. Pendant ce temps, des pays comme la Chine – avec un PIB de 7,3 billions de dollars – essaient toujours d'acheter des milliers de tonnes d'or. Si la nouvelle se répandait que la Chine vendait son or, alors je pourrais décider de me tourner vers l'or.

Considérez ceci : Il y a plus de 160 000 tonnes d'approvisionnement en or au-dessus du sol. Si Chypre est contrainte de vendre de l'or pour couvrir ses obligations, elle devra vendre la majorité de ses réserves d'or ; 10 tonnes sur ses 13,9 tonnes d'or totales et négligeables.

C'est 0,00008% de l'approvisionnement mondial en or au-dessus du sol.

Pourtant, l'or a chuté de 4% en une journée.

Pourquoi personne ne demande qui achètera leur or ? L'Allemagne, peut-être ?

Il semble que lorsqu'un pays ne peut pas faire face à ses obligations financières, il compte sur son or pour se renflouer. Qu'aurez-vous si votre banque (rappel Lehman Brothers) fait faillite ? C'est peut-être pourquoi les banques centrales thésaurisent l'or.

C'est l'ignorance du marché, prouvant ma Théorie de la Masse une fois de plus.

Ainsi, tandis que l'or papier continue d'être poussé à la baisse, le côté physique reste plus fort que jamais. Surtout en Chine…

La Chine poursuit sa frénésie d'achat d'or

Bien que la Chine ne déclare pas ses achats de la banque centrale, le World Gold Council (WGC) a rapporté que la demande d'investissement en or en Chine a augmenté de 24% au quatrième trimestre 2012, par rapport au trimestre précédent.

Selon Maguire, via Kingworldnews, la Chine a déjà publiquement acheté plus de 400 tonnes d'or en moins d'un mois et demi :

“…Les livraisons à Shanghai seulement en mars étaient de 283 tonnes. Au cours des huit jours de bourse d'avril, nous avons vu 117 tonnes supplémentaires (d'or) livrées. Aujourd'hui, 20 tonnes supplémentaires ont été livrées. Donc, ce que nous voyons ici, c'est plus de 400 tonnes (d'or) en moins d'un mois et demi.”

On ne peut qu'imaginer qu'à mesure que l'or chute, la Chine s'amuse à imprimer de l'argent pour acheter plus d'or à des prix plus bas.

Mais la Chine n'est pas la seule à acheter de l'or ; le monde entier le fait.

Dans le dernier rapport du WGC, les achats des banques centrales pour 2012 ont augmenté de 17% par rapport à 2011 pour atteindre environ 534,6 tonnes. C'est le niveau le plus élevé d'achats d'or par les banques centrales depuis 1964.

Pourtant, les médias vous feront croire que la demande d'or est

en baisse. Et qui contrôle les médias ?

Essayer d'acheter de l'argent… du vrai argent

Ne confondez jamais la mentalité de la foule avec les fondamentaux. Lorsque les fondamentaux sont solides mais que le sentiment ne l'est pas, ce n'est pas le moment de perdre la foi.

J'utilise de nombreux revendeurs différents lorsque j'achète de l'argent physique car leurs prix fluctuent tellement qu'il est parfois judicieux d'opter pour l'un plutôt que l'autre. D'autres fois, c'est simplement parce qu'un revendeur ne peut pas me fournir suffisamment d'argent sans devoir prendre des mois pour exécuter ma commande.

Actuellement, il semble que presque tous les revendeurs connaissent une pénurie.

Jetez un œil à cette lettre que j'ai récemment reçue d'un négociant en lingots aux États-Unis :

« Cher Ivan Lo, Votre commande XXXX devait initialement être expédiée cette semaine. Cependant, en raison du volume sans précédent d'ordres que nous avons en attente d'expédition, il semble maintenant que nous pourrions ne pas respecter notre date d'expédition initiale. Bien que nous fassions tout notre possible pour expédier votre commande dès que possible, il est possible que l'expédition de votre commande prenne 30 jours supplémentaires. Votre commande est maintenant prévue pour être expédiée au plus tard le 6 mai 2013. Nous nous excusons pour le retard et apprécions votre patience continue.

Si vous choisissez de ne pas attendre les trente jours supplémentaires pour la livraison, vous pouvez choisir de nous revendre votre commande aux prix actuels du marché à tout moment avant l'expédition de la commande.

Si nous ne sommes pas en mesure d'expédier une partie de votre commande avant le 6 mai 2013, vous avez le droit de recevoir soit un remboursement intégral du montant que vous avez payé, soit le prix du marché en vigueur pour le ou les articles que vous avez commandés, le montant le plus élevé étant retenu. D'autres options peuvent également vous être proposées. »

Selon l'U.S. Mint, la demande de pièces d'argent physique a atteint un nouveau record historique au cours du mois de février. En seulement 6 jours ouvrables ce mois-ci, l'U.S. Mint a déjà vendu 1 712 000 onces de pièces Silver Eagle, portant le total de 2013 à un impressionnant 15 935 000 onces de pièces. Cela n'inclut pas les ventes de lingots ou de plaquettes.

Quand quelque chose ne semble pas juste, ce n'est probablement pas le cas

Je ne suis pas un fanatique de l'or, mais je crois en sa valeur parce que ceux qui contrôlent notre argent en possèdent non seulement beaucoup, mais en achètent plus que jamais. Je ne dis pas que vous devriez acheter toutes les actions d'or et d'argent disponibles, ou dépenser tout votre argent en lingots, car il existe de nombreuses façons de jouer sur ce marché ; j'ai suggéré de nombreuses idées par le passé.

Si j'étais un fanatique de l'or, je n'aurais pas prédit que le S&P dépasserait les 1500 l'année dernière, ni parlé de stratégies pour parier contre le yen, tout en étant long sur les actions japonaises.

Cette newsletter ne concerne pas les métaux précieux ou les ressources. Il s'agit de partager des événements mondiaux qui pourraient avoir un impact significatif sur votre portefeuille. Il s'agit de partager des nouvelles que vous devriez connaître, avant qu'elles ne se produisent ; avant que les médias n'en parlent.

Quelque chose se passe dans le monde que l'investisseur moyen choisit d'ignorer.

Le prix de l'or a été contraint à la baisse à un moment où les achats des banques centrales n'ont jamais été aussi forts, et la demande mondiale continue de croître. Pendant ce temps, les médias et les banques s'efforcent conjointement de détruire sa valeur en signalant des signaux de vente sur tout le spectre, sans soutien fondamental quant à la raison.

Des rumeurs circulent parmi de nombreux journalistes d'investigation clandestins selon lesquelles de nombreuses grandes banques font baisser le prix en raison de leur propre pénurie.

En particulier, les vieux copains de JP Morgan, qui ont fait l'objet d'enquêtes à de nombreuses reprises pour manipulation des métaux précieux, semblent être une grande partie de ces rumeurs.

Un flux sortant d'or bancaire stupéfiant

Selon Tekoa Da Silva :

« Au cours des 90 derniers jours, sans aucune annonce, les stocks d'or détenus dans les entrepôts Comex ont chuté du chiffre le plus important jamais enregistré en un seul trimestre depuis le début de la tenue des registres éligibles en 2001 (à peu près le début du marché haussier).

…Le drainage total des stocks physiques a atteint près de 2 millions d'onces d'or, ce qui aux prix actuels représente environ 3 000 000 000 de dollars.

…Ce qui est le plus intéressant en examinant ces données graphiques, c'est de voir où les plus fortes baisses se sont produites. Le plus grand drainage d'inventaire est signalé par les entrepôts de JP Morgan Chase & Scotia Mocatta… Le stock d'or déclaré de JP Morgan Chase a chuté de plus de 1,2 million d'onces, ou plutôt, une valeur stupéfiante de 1,8 milliard de dollars d'or physique a été retirée de ses coffres au cours des 120 derniers jours. »

Jetez un œil :

Mon travail n'est pas de vous dire si les rumeurs sont vraies ou non ; il est de partager les histoires que je trouve et de vous laisser porter votre propre jugement. Qu'en pensez-vous ? Où va l'or ? Va-t-il remplacer les réserves que l'Allemagne veut récupérer ? Y a-t-il une pénurie d'approvisionnement en or pour les ETF qui sont censés être adossés à l'or ?

Tant de questions…

Attentes concernant le prix de l'or

Je dois croire que les fondamentaux finiront par rattraper le marché, mais l'ampleur de l'intervention des pouvoirs en place perturbe vraiment la boule de cristal. Je m'attends à ce que l'or continue d'être manipulé et attaqué. C'est pourquoi j'ai dit de se méfier des prix de l'or dans une lettre récente.

La liquidité record des quatre grandes banques centrales a été injectée pour stimuler la confiance sur le marché en forçant la croissance économique via des prix d'actifs artificiellement gonflés ; en particulier, les actions. Mais si l'or continue de monter, leur travail serait inutile car la liquidité qu'elles créent pourrait être injectée dans l'or.

Si cela se produit, des milliards de dollars seront injectés dans le secteur de l'or qui pourraient autrement être utilisés ailleurs, comme le marché boursier. Lorsque le marché boursier est généralement considéré comme un indicateur avancé de notre avenir économique, vous pouvez parier que les quatre grandes banques feront tout ce qui est en leur pouvoir pour s'assurer que l'argent va vers les actions, et loin de l'or.

L'attaque récente contre l'or signifie-t-elle qu'il a atteint le point de capitulation ? Les achats des banques centrales peuvent-ils submerger les ventes à découvert très spéculatives sur le marché ?

Je ne suis pas sûr que nous en soyons encore là pour maîtriser les banques, surtout quand la Chine et d'autres pays préféreraient accumuler en secret afin de ne pas faire monter le prix de l'or. La plupart des indicateurs techniques signalent que nous pourrions nous diriger vers une nouvelle baisse pour l'or, mais les niveaux de support restent pour l'argent.

Beaucoup d'entre vous sont peut-être fatigués d'entendre parler d'or, d'argent et de devises ; j'en suis fatigué aussi. Mais le fait est là : la protection de l'argent et du patrimoine contre les politiques monétaires des quatre grandes banques centrales (BOJ, la Fed, BOE et BCE) doit être abordée maintenant, pour nous préparer à ce qui se passera dans quelques années.

C'est peut-être un lointain souvenir, mais au début de l'année dernière, tout le monde criait de sortir des actions ; pourtant, j'avais prédit que le S&P dépasserait les 1500. Croyez-moi, ce n'était pas une situation facile car beaucoup de mes lecteurs incluent certains des plus grands analystes et gestionnaires de fonds en Amérique du Nord. J'ai reçu des e-mails et des appels téléphoniques me traitant d'idiot absolu pour avoir pensé que le marché boursier allait monter si haut. Mais je suis resté fidèle à mes convictions et nous voici un an plus tard, avec le S&P bien au-dessus de 1500. Maintenant, tout le monde semble haussier. Allez comprendre.

Mon point est que la même chose peut être dite pour l'or et les actions aurifères. Le sentiment pour les actions aurifères n'a jamais été aussi mauvais.

L'indice Hulbert Gold Newsletter Sentiment (HGNSI), qui mesure l'exposition recommandée des "market timers" au métal jaune, est maintenant à -31% net court, le point le plus bas depuis le début de l'enquête en 1997.

Lorsque le sentiment est à son plus bas, cela signale généralement une excellente opportunité d'achat. Nous pourrions encore avoir une certaine baisse, mais cela ne fait que signaler une meilleure entrée.

Je ne peux pas prédire un prix exact de l'or, mais je crois qu'il va augmenter à long terme. Quiconque croit pouvoir prédire un prix spécifique ne fait que deviner, ou il sait exactement ce que feront les quatre grandes banques centrales et les marchés émergents ; dans ce cas, il devrait être Président.

Une forte hausse de l'inflation pourrait être encore loin, mais les matières premières agricoles nous montrent déjà des signes. Par exemple, les contrats à terme sur le coton et le jus d'orange concentré congelé ont augmenté de 13% et 22% depuis la fin de l'année dernière. Et si vous revenez à ma lettre, « Une prédiction effrayante », vous verrez que le prix de nombreux aliments et articles essentiels a constamment augmenté.