Esperando Pacientemente una Señal Sólida para el Cobre – ¿A Alguien le Importa?
(Segmento Educativo 006)
Los lectores habituales de nuestros Segmentos Educativos sobre gráficos ya han aprendido que somos pacientes – muy, muy pacientes. Y la espera vale la pena. Después de todo, en las configuraciones de tendencia a largo plazo que utilizamos, hemos visto suficientes ejemplos de cuánto tiempo tarda en surgir una reversión de tendencia.
Recordemos nuestro último Segmento Educativo 005, donde el nivel clave de ruptura para el S & P TSX Global Gold Index fue identificado en 2012. Fue probado en 2016 y falló. Después de cuatro años, el índice finalmente superó el nivel clave de 280 y dio la “señal de compra estándar de oro” para las acciones de oro.
No solo eso, sino que en algunos de nuestros Segmentos Educativos anteriores, los lectores también notarán que nos gusta ver una confirmación adicional, si está disponible. En otras palabras, no nos importa llegar un poco “tarde”, pero necesitamos sentir que nos estamos dando la mejor oportunidad posible de acertar.
Un buen ejemplo de esto es cómo “necesitamos” ver una mejor vela semanal en la segunda vela de ruptura semanal que cierra por encima de un nivel predefinido. Ese nivel podría ser un nivel de Fibonacci Retracement, un nivel interno de soporte/resistencia, o un nivel definido por una vela particular como una Evening Star o una Separating Line.
Hoy, analizaremos el gráfico semanal del cobre y examinaremos el True Strength Index (TSI). Antes de empezar, repasemos para qué se utiliza el TSI y por qué es particularmente útil al analizar el gráfico semanal a largo plazo del cobre.
El TSI es esencialmente un oscilador de momentum doblemente suavizado que ha capturado previamente cambios tanto positivos como negativos para el cobre, lo que ha producido dos conjuntos de señales de trading sólidas. Se proporciona mucho más detalle sobre cómo se calcula exactamente el oscilador TSI en el siguiente enlace:
https://school.stockcharts.com/doku.php?id=technical\_indicators:true\_strength\_index
La razón por la que el TSI es tan efectivo para el cobre se basa completamente en nuestra matriz de señales original: utilizamos números Fibonacci en lugar de los valores estándar ofrecidos por varios servicios de gráficos. En otras palabras, hemos “personalizado” la configuración del gráfico para reflejar nuestra creencia de que los números Fibonacci nos han demostrado ser superiores en sus muchas aplicaciones de varios osciladores e indicadores que hemos utilizado durante muchos años.
Echemos un vistazo al gráfico semanal de 14 años para el cobre:
Este gráfico muestra claramente que el TSI hace honor a su reputación de poder filtrar el “ruido” que suele acompañar a todos los gráficos. Las flechas verdes marcan puntos de entrada de trading sólidos y están vinculadas a los cruces de la línea de activación sobre la línea de señal, como se muestra. Estos dos cruces ocurrieron en 2009 y 2016.
Posteriormente se observan períodos de fortaleza de precios.
Correlativamente, las flechas rojas, que aparecen cuando tanto la línea de señal como la línea de activación están por encima de la línea cero, muestran cuándo la línea de señal cruza por debajo de la línea de activación. A esto le siguen períodos de debilidad de precios.
¿Dónde estamos hoy?
Hoy estamos haciendo lo que mejor sabemos hacer: Esperar Pacientemente. El círculo verde claro en el TSI en el lado derecho del gráfico, en la sección inferior, muestra que la línea de señal está por debajo de la línea de activación y es poco probable que se cruce pronto.
¿Entonces qué hacer?
Cuando el tiempo es tu amigo, es tu mejor amigo.
Podemos usar este tiempo para comprender mejor dónde podrían existir oportunidades en acciones que se beneficiarán cuando se note la señal de compra para el cobre. Podemos comenzar con un análisis estándar de empresas senior, de mediana capitalización y junior para obtener una idea preliminar de la valoración. A partir de ahí, podemos empezar a aislar aquellas empresas en las que centraremos nuestra atención de inversión.
El esquema de cuándo y cómo invertir en acciones de cobre puede utilizarse como una “plantilla” para que los inversores desarrollen su propia estrategia de inversión, una que se base en la lógica, el momento oportuno y una buena combinación de análisis técnico y fundamental.
En resumen, cuando llegue el momento, sabremos qué queremos comprar y cuándo queremos comprarlo. ¿Y no es ese el primer paso para convertirse en un inversor exitoso?
