Durante las últimas semanas, hablamos sobre el proceso de minería y los estudios de viabilidad minera para ayudarnos a comprender mejor los fundamentos de la inversión en empresas basadas en recursos. Como seguimiento al boletín de la semana pasada sobre viabilidades mineras, dije que profundizaríamos en los principios de estos estudios.
Pero esta semana, me saltaré eso porque quiero llamar su atención sobre una oportunidad increíble que, lenta pero rápidamente, está empezando a manifestarse.
Todos sabemos que el mundo está empezando a dudar del US dollar. Todos hemos oído los rumores de conversaciones entre naciones poderosas para eliminar el US dollar como la principal moneda para el comercio de petróleo. Sabemos que la inflación eventualmente seguirá.
Pero hay pruebas impactantes de que incluso EE. UU. está empezando a dudar del Dollar.
Una Nueva Moneda Mundial
Oculto a los medios durante las últimas semanas, el U.S. Treasury ha estado liquidando miles de millones de U.S. dollars y cambiándolos por una moneda especial de la que quizás NUNCA hayas oído hablar, la misma moneda que China, Rusia, los países del Golfo productores de petróleo, la UN, el IMF (International Monetary Fund), el World Bank y muchos otros ya han sugerido para reemplazar al greenback como la principal moneda de reserva del mundo.
Se llama Special Drawing Rights (SDR).
El SDR es un activo de reserva internacional, creado por el IMF en 1969 para complementar las reservas oficiales de sus países miembros. Su valor se basa en una cesta de cuatro monedas internacionales clave (actualmente el U.S. dollar, Euro, Japanese Yen y la British pound), y los SDRs pueden intercambiarse por monedas de libre uso.
La asignación general de SDRs entró en vigor el 28 de agosto de 2009 y una asignación especial tuvo lugar el 9 de septiembre de 2009, lo que aumentó la cantidad de SDRs de SDR 21.4 mil millones a SDR 204.1 mil millones (actualmente equivalente a unos $317 mil millones). ¿Y adivina quién se llevó una gran parte de eso?
Las tenencias actuales de SDRs en el U.S. Treasury representan ahora casi el 30% del total de las reservas de divisas de EE. UU.
No te estamos diciendo que salgas y adquieras esta moneda, no puedes.
Pero esta es una señal clara de que el gobierno de EE. UU. está tomando medidas para protegerse contra la caída de su propio Dollar.
Y si alguna vez hay un cambio real en el dominio de la moneda de reserva por parte de EE. UU. (lo que muchas personas poderosas están discutiendo), el valor del U.S. dollar se desplomaría. Combinado con los problemas inflacionarios de los que todos han estado hablando, podríamos ver el U.S. dollar en mínimos históricos.
La deuda nacional de EE. UU. está superando los $12 billones, unos $40,000 por cada ciudadano, y no incluye otras obligaciones financieras futuras, como Social Security y la atención médica patrocinada por el gobierno bajo el mandato de Obama. ¡Los analistas estiman que estas obligaciones futuras podrían costarle a Estados Unidos hasta $100 billones!
Con un déficit presupuestario en explosión y un crédito cada vez más escaso, el gobierno federal se verá obligado a crear una plétora de nuevos U.S. dollars para ayudar a financiar el país y pagar la deuda.
Aunque este dilema inflacionario aún no se ha manifestado, los más inteligentes y ricos saben que sucederá eventualmente, incluido EE. UU. Antes de que esto ocurra, debemos prepararnos para el repunte en los mercados correctos.
Afortunadamente, todavía hay algo de tiempo antes de que este fuerte período inflacionario comience a tener un efecto negativo en el dollar. Esto significa buenas noticias para nosotros porque nos da tiempo suficiente para prepararnos para el estallido.
Una de las mejores maneras de protegerse contra la caída del U.S. dollar y la inflación es, por supuesto, invirtiendo en metales preciosos como el oro y la plata. Otras commodities, como energías, granos, productos blandos y carnes, también se desempeñan bien en tiempos de caída del U.S. dollar.
Hay muchas maneras fáciles de invertir en estas commodities, incluyendo ETFs, stocks, futures y options. La exposición a otras monedas extranjeras, como el Euro y el Japanese Yen, también puede proporcionar una buena cobertura contra un dollar en devaluación.
Para nosotros, nos gusta quedarnos con los resource junior stocks.
Tienen la capacidad de aprovechar indirectamente el aumento de los precios de las commodities y tienen la capacidad, en cualquier momento, de brindarle un retorno significativo de su inversión, más que comprar bullion o ETFs directamente.
Los gobiernos, bancos centrales y grupos de inversión más poderosos del mundo continúan acumulando sus reservas de oro en anticipación de un repunte significativo en los precios. Durante las últimas semanas, nuestras bandejas de entrada han estado llenas de comentarios y sugerencias solicitándonos que nos centremos más en editoriales sobre oro y empresas de oro.
No es de extrañar que el oro se haya convertido en el tema más candente en 2009. La próxima semana, hablaremos sobre por qué tiene la atención de todos y cómo podemos beneficiarnos de esta aparente oportunidad.
Hasta la próxima semana…
