Una Asombrosa Salida de Oro de los Bancos

Estimados lectores,

Ha sido otra semana loca de manipulación del mercado, con la Fed continuando ganando la batalla de las divisas.

El oro fue nuevamente forzado a bajar significativamente, cerrando con una caída del 4% en el día, en lo que parecía ser una manipulación descarada del mercado. La caída marca el cierre más bajo del oro desde julio de 2011, y también significa que el oro ha caído más del 20% desde su pico, señalando territorio de mercado bajista.

Pero lo que es impactante\

*o no tan impactante, dado que ya hemos visto esta venta manipuladora antes.

Negociación de Oro Detenida

La caída del oro en territorio bajista tomó menos de 20 minutos, comenzando a las 10:25 a.m. en Nueva York. A las 10:44 a.m. el oro superó el umbral bajista. Los datos comerciales mostraron grandes contratos de órdenes de venta duplicando los contratos de órdenes de compra. Como resultado, el esfuerzo manipulador provocó una interrupción de 10 segundos en la negociación durante la caída.

Según el denunciante Andrew Maguire, más de 500 toneladas de oro en papel se vendieron durante la liquidación que llevó el oro de $1550 a menos de $1500.

Una Causa-Efecto Absurda

Nadie pudo explicar por qué el oro cayó de la manera en que lo hizo. Así que los medios hicieron lo que siempre hacen: inventar cosas.

Circulaban historias de que esto se debía en parte a Chipre, donde un borrador de documento proponía ventas de oro del banco central por más de $500 millones para financiar su rescate bancario. Si bien la venta del banco central puede ocurrir, es una relación causa-efecto absurda con la dramática caída del precio del oro el viernes.

En primer lugar, Chipre es un país con un PIB de menos de $25 mil millones. No tienen ningún efecto en el mundo. Mientras tanto, países como China –con un PIB de $7.3 billones– todavía están tratando de comprar miles de toneladas de oro. Si se supiera que China estaba vendiendo su oro, entonces podría decidir abandonar el oro.

Considere esto: Hay más de 160,000 toneladas de suministro de oro sobre tierra. Si Chipre se ve obligado a vender oro para cubrir sus obligaciones, tendrá que vender la mayoría de sus reservas de oro; 10 toneladas de sus insignificantes 13.9 toneladas de oro totales.

Eso es el 0.00008% del suministro mundial de oro sobre tierra.

Sin embargo, el oro cayó un 4% en un día.

¿Por qué nadie pregunta quién comprará su oro? ¿Alemania, quizás?

Parece que cuando un país no puede cumplir con sus obligaciones financieras, recurre a su oro para salir del apuro. ¿Qué tendrá usted si su banco (recordatorio de Lehman Brothers) quiebra? Quizás por eso los bancos centrales están acumulando oro.

Esa es la ignorancia del mercado, probando mi Teoría de Masas una vez más.

Así, mientras el oro en papel sigue siendo forzado a la baja, el lado físico se mantiene más fuerte que nunca. Especialmente en China…

China Continúa su Frenesí de Compras de Oro

Aunque China no informa sus compras de oro por parte del banco central, el World Gold Council (WGC) informó que la demanda de inversión de oro en China aumentó un 24 por ciento en el cuarto trimestre de 2012, en comparación con el trimestre anterior.

Según Maguire, a través de Kingworldnews, China ya ha comprado públicamente más de 400 toneladas de oro en menos de un mes y medio:

“…Las entregas solo en Shanghái en marzo fueron de 283 toneladas. En los ocho días hábiles de abril, hemos visto otras 117 toneladas (de oro) entregadas. Hoy se entregaron otras 20 toneladas. Así que lo que estamos viendo aquí son más de 400 toneladas (de oro) en menos de un mes y medio.”

Uno solo puede imaginar que, a medida que el oro cae, China se lo está pasando en grande imprimiendo dinero para comprar más oro a precios más bajos.

Pero China no es la única que compra oro; el mundo entero lo hace.

En el último informe del WGC, las compras de los bancos centrales en 2012 aumentaron un 17% respecto a 2011, alcanzando unas 534.6 toneladas. Ese es el nivel más alto de compras de oro por parte de los bancos centrales desde 1964.

Sin embargo, los medios le harán creer que la demanda de oro está

disminuyendo. ¿Y quién controla los medios?

Intentando Comprar Plata…Plata Real

Nunca confunda la mentalidad de la multitud con los fundamentos. Cuando los fundamentos son sólidos pero el sentimiento no lo es, no es momento de perder la fe.

Utilizo muchos distribuidores diferentes al comprar plata física porque sus precios fluctúan tanto que a veces tiene sentido ir con uno en lugar de otro. Otras veces, es simplemente porque un distribuidor no puede suministrarme suficiente plata sin tardar meses en cumplir mi pedido.

Ahora mismo, parece que casi todos los distribuidores están experimentando una escasez.

Eche un vistazo a esta carta que recibí recientemente de un distribuidor de lingotes en EE. UU.:

“Estimado Ivan Lo, Su pedido XXXX estaba originalmente programado para ser enviado esta semana. Sin embargo, debido al volumen sin precedentes de pedidos que tenemos en cola para el envío, ahora parece que no podremos cumplir con nuestra fecha de envío original. Si bien estamos haciendo todo lo posible para enviar su pedido lo antes posible, es posible que su pedido tarde 30 días adicionales en ser enviado. Su pedido está ahora programado para ser enviado a más tardar el 6 de mayo de 2013. Nos disculpamos por el retraso y agradecemos su continua paciencia.

Si decide no esperar los treinta días adicionales para la entrega, puede optar por vendernos su pedido a los precios actuales del mercado en cualquier momento antes de que se envíe el pedido.

Si no podemos enviar ninguna parte de su pedido antes del 6 de mayo de 2013, tiene derecho a recibir un reembolso completo del importe que pagó o el precio de mercado vigente del/de los artículo(s) que pidió, el que sea mayor. También puede tener otras opciones disponibles.”

Según la Casa de la Moneda de EE. UU., la demanda de monedas de plata física alcanzó un nuevo récord histórico durante el mes de febrero. En solo 6 días hábiles de este mes, la Casa de la Moneda de EE. UU. ya ha vendido 1,712,000 onzas de monedas Silver Eagle, lo que eleva el total de 2013 a la asombrosa cifra de 15,935,000 onzas de monedas. Esto no incluye ninguna venta de barras o lingotes.

Cuando Algo No Parece Correcto, Probablemente No Lo Es

No soy un fanático del oro, pero creo en su valor porque quienes controlan nuestro dinero no solo poseen mucho, sino que están comprando más que nunca. No estoy diciendo que deba comprar todas las acciones de oro y plata que existen, o gastar todo su dinero en lingotes porque hay muchas maneras de jugar en este mercado; he sugerido muchas ideas en el pasado.

Si fuera un fanático del oro, no habría pronosticado que el S&P superaría los 1500 el año pasado, ni hablaría de estrategias sobre cómo apostar contra el yen, mientras se está largo en acciones japonesas.

Este boletín no trata sobre metales preciosos o recursos. Se trata de compartir eventos mundiales que podrían impactar significativamente su cartera. Se trata de compartir noticias que debe saber, antes de que sucedan; antes de que los medios hablen de ellas.

Algo está sucediendo en el mundo que el inversor promedio está eligiendo ignorar.

El precio del oro ha sido forzado a la baja en un momento en que las compras de los bancos centrales nunca han sido más fuertes, y la demanda en todo el mundo sigue creciendo. Mientras tanto, los medios y los bancos están en un esfuerzo colaborativo para destruir su valor señalando señales de venta en todo el espectro, sin un apoyo fundamental de por qué.

Se están extendiendo rumores entre muchos reporteros de investigación clandestinos de que muchos de los grandes bancos están forzando la baja del precio debido a su propia escasez.

En particular, los viejos amigos de JP Morgan, quienes han sido investigados en numerosas ocasiones por manipulación de metales preciosos, parecen ser una parte importante de estos rumores.

Una Asombrosa Salida de Oro de los Bancos

Según Tekoa Da Silva:

“En los últimos 90 días, sin ningún anuncio, las existencias de oro en los almacenes de Comex cayeron en la cifra más grande jamás registrada en un solo trimestre desde que comenzó el registro elegible en 2001 (aproximadamente el comienzo del mercado alcista).

…El drenaje total de inventarios físicos alcanzó casi 2 millones de onzas de oro, lo que a los precios actuales representa aproximadamente $3,000,000,000 de dólares.

…Lo más interesante al revisar estos datos del gráfico es ver dónde se han producido las mayores caídas. El mayor drenaje de inventario se está reportando desde los almacenes de JP Morgan Chase y Scotia Mocatta… Las reservas de oro reportadas de JP Morgan Chase cayeron en más de 1.2 millones de onzas, o más bien, una asombrosa cantidad de $1.8 mil millones de dólares en oro físico fue retirada de sus bóvedas durante los últimos 120 días.”

Eche un vistazo:

Mi trabajo no es decirle si los rumores son ciertos o no; es compartir las historias que encuentro y dejar que usted haga su propio juicio. ¿Qué piensa? ¿Adónde va el oro? ¿Va a reemplazar las reservas que Alemania quiere de vuelta? ¿Hay escasez de suministro de oro para los ETF que se supone que están respaldados por oro?

Tantas preguntas…

Expectativas del Precio del Oro

Tengo que creer que los fundamentos eventualmente se pondrán al día con el mercado, pero la cantidad de intervención de los poderes fácticos está realmente arruinando la bola de cristal. Espero que el oro siga siendo manipulado y atacado. Por eso dije que hay que tener cuidado con los precios del oro en una carta reciente.

La liquidez récord de los cuatro grandes bancos centrales se ha inyectado para impulsar la confianza en el mercado forzando el crecimiento económico a través de precios de activos artificialmente inflados; en particular, las acciones. Pero si el oro continúa subiendo, su trabajo sería inútil ya que la liquidez que crean podría ser canalizada hacia el oro.

Si eso sucede, se inyectarán miles de millones de dólares en el sector del oro que de otro modo podrían usarse en otros lugares, como el mercado de valores. Cuando el mercado de valores se considera generalmente un indicador principal de nuestro futuro económico, puede apostar que los cuatro grandes harán todo lo posible para asegurarse de que el dinero vaya a las acciones y se aleje del oro.

¿Significa el reciente ataque al oro que ha llegado al punto de capitulación? ¿Pueden las compras de los bancos centrales abrumar las ventas en corto altamente apalancadas en el mercado?

No estoy seguro de que estemos todavía en ese punto para superar a los bancos, especialmente cuando China y otros países preferirían acumular en secreto para no hacer subir el precio del oro. La mayoría de los indicadores técnicos señalan que podríamos ir más abajo para el oro, pero los niveles de soporte aún se mantienen para la plata.

Muchos de ustedes pueden estar cansados de escuchar sobre oro, plata y divisas; yo también lo estoy. Pero el hecho innegable es que la protección del dinero y la riqueza contra las políticas monetarias de los cuatro grandes bancos centrales (BOJ, la Fed, BOE y ECB) debe abordarse ahora, para prepararnos para lo que sucederá en unos años.

Puede ser un recuerdo lejano, pero a principios del año pasado todo el mundo gritaba que saliéramos de las acciones; sin embargo, yo pronostiqué que el S&P superaría los 1500. Créanme, no fue una situación fácil, ya que muchos de mis lectores incluyen a algunos de los analistas y gestores de fondos más grandes de Norteamérica. Recibí correos electrónicos y llamadas telefónicas llamándome un idiota absoluto por pensar que el mercado de valores iba a subir tanto. Pero me mantuve firme y aquí estamos un año después, con el S&P muy por encima de 1500. Ahora todo el mundo parece alcista. ¡Vaya usted a saber!

Mi punto es que lo mismo puede decirse del oro y las acciones de oro. El sentimiento hacia las acciones de oro nunca ha sido peor.

El índice de sentimiento de la Hulbert Gold Newsletter (HGNSI), que mide la exposición recomendada de los operadores del mercado al metal amarillo, se encuentra ahora en -31% neto corto, el punto más bajo desde el inicio de la encuesta en 1997.

Cuando el sentimiento está en su punto más bajo, generalmente señala una gran oportunidad de compra. Todavía podemos tener algunas caídas, pero eso solo señala una mejor entrada.

No puedo predecir un precio exacto del oro, pero sí creo que subirá a largo plazo. Cualquiera que crea que puede predecir un número de precio específico solo está adivinando, o sabe exactamente lo que harán tanto los cuatro grandes bancos centrales como los mercados emergentes; en ese caso, debería ser Presidente.

Un aumento importante de la inflación podría estar a muchos años de distancia, pero las materias primas blandas ya nos están mostrando señales. Por ejemplo, los futuros de algodón y de zumo de naranja concentrado congelado han subido un 13% y un 22% desde finales del año pasado. Y si vuelve a mi carta, “ Una Predicción Aterradora” verá que el precio de muchos alimentos y artículos esenciales ha estado subiendo constantemente.