En menos de un mes, algo grande va a suceder.
No, no estoy hablando de las elecciones de Estados Unidos.
Tampoco estoy hablando de otro posible ataque a Trump.
Estoy hablando de la reunión de un nuevo grupo de élite, uno que está destinado a desafiar al mundo entero.
Y lo que suceda durante esta reunión determinará el futuro del mundo entero.
Para entender las ramificaciones de lo que está a punto de suceder, necesitas entender cómo llegamos hasta aquí.
Un rival en ciernes
No es ningún secreto que la mayor amenaza económica para Estados Unidos es China.
En términos reales, nadie iguala el poder de Estados Unidos, que tiene un asombroso PIB de más de 28 billones de dólares estadounidenses.
China, por otro lado, tiene poco más de 18.5 billones de dólares.
Pero si las cosas continúan con la misma tendencia, no pasará mucho tiempo para que China se ponga al día.
Desde el año 2000, el PIB de EE. UU. ha aumentado aproximadamente un 186%.
Durante ese mismo tiempo, el PIB de China ha aumentado más de un 1400%.
Pero el PIB no es la única forma de convertirse en el número uno del mundo; ese es solo un criterio.
También tienes que controlar la oferta monetaria mundial.
O, al menos, no ser controlado por ella.
¿Qué quiero decir?
El año pasado, te dijimos exactamente lo que China estaba haciendo para eludir el dólar estadounidense y, en última instancia, eliminar el dólar de su dominio global.
Aquí hay un extracto de esa Carta anterior…
Se avecina una nueva coalición global de poder
26 de febrero de 2023
China es conocida por jugar a largo plazo.
Y su papel en la desdolarización de EE. UU. es uno de los movimientos más notables que estamos presenciando de primera mano.
En 2014, Rusia anexó Crimea, y Occidente impuso sanciones a Rusia.
En respuesta, China instó a sus socios BRICS a lanzar el Nuevo Banco de Desarrollo, un reemplazo para el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial, dominados por Occidente.
Con sede en Shanghái, el Nuevo Banco de Desarrollo se convirtió en una fuente de financiación alternativa para las economías emergentes, que ahora dependen menos de la deuda denominada en dólares.
Esa fue la Fase 1.
Luego, el COVID-19 arrasó el mundo.
Sin dejar pasar una oportunidad, el banco central de China anunció que necesitaba una "mejor visibilidad" de las finanzas de la nación para poder dirigir el estímulo de manera más efectiva.
Así, bajo el pretexto del COVID, el presidente de China, Xi, lanzó el e-yuan, la primera moneda digital de banco central (CBDC) del mundo.
Vía South Morning China Post:
"Guo dijo que la ventaja clave del sistema e-yuan era su capacidad para rastrear el flujo de efectivo y facilitar la aplicación de las regulaciones financieras, que estaban ausentes en los sistemas de pago tradicionales y creaban enormes desafíos para la economía real. 'Habrá muchos desafíos de la pandemia que crearán buenos casos para el uso de monedas digitales', dijo el científico jefe del Banco de China, Guo Weimin."
Esa fue la Fase 2
Poco después, Rusia y Ucrania se enfrentan. Occidente respondió con otra andanada de sanciones mientras cortaba el recurso financiero más valioso de Rusia: el sector energético.
Algunos incluso han aludido a que EE. UU. saboteó uno de los gasoductos que entregaban gas de Rusia a Europa.
Con las sanciones en vigor y un gasoducto destruido, Putin estaba en
necesidad desesperada.
Y sin dejar pasar una oportunidad, Xi accedió.
Acudió al rescate de Rusia y compró los combustibles fósiles embargados de Rusia, pero con una condición muy específica: la mitad de la compra debe liquidarse en la moneda de China, el yuan.
Putin estuvo de acuerdo.
De Una nueva moneda global está viva:
"En septiembre, China y Rusia firmaron un acuerdo para comerciar gas en yuanes y rublos en una división 50-50. El acuerdo se produjo poco después de que el ministro de Finanzas, Alexey Moiseev, concluyera que 'Rusia ya no necesita el dólar estadounidense como moneda de reserva'."
Desde el 8 de octubre, el par yuan/rublo ha sido la moneda más negociada en la Bolsa de Moscú.
Mientras tanto, las empresas rusas han emitido desde entonces cientos de millones de dólares en bonos denominados en yuanes.
Por primera vez en la historia, el yuan destronó al dólar en Rusia.
Más importante aún, marcó la primera vez en la era moderna que un importante productor de petróleo vendió petróleo en una moneda que no fuera el dólar.
Se ha sentado un nuevo precedente.
Esa fue la Fase 3.
Poco después, otros destacados exportadores de petróleo insinuaron que también estarían de acuerdo en liquidar las exportaciones de petróleo en la moneda de China.
Al mismo tiempo, China comenzó a probar su e-yuan, ya probado a nivel nacional, para transacciones transfronterizas.
Por primera vez en la historia, nació una alternativa tecnológicamente superior al dólar fiduciario estadounidense para el comercio global.
Masa crítica
Incluso con una moneda tecnológicamente superior, China todavía tiene que convencer a una buena parte del mundo para que la adopte, lo que significa quemar puentes diplomáticos con la que sigue siendo la economía más poderosa del mundo, los Estados Unidos de América.
Además, los aliados de China no son estúpidos. No abandonarán el dólar solo para ser sometidos al mismo destino por un gobernante diferente.
Es por eso que el presidente de China, Xi, ha estado presionando a las naciones BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) para que adopten una moneda de reserva común, que se rumorea que es una canasta de las monedas de sus miembros liderada por el yuan, similar a los derechos especiales de giro (DEG) del FMI.
Sin embargo, una moneda común entre estas cinco economías emergentes aún no será suficiente para rivalizar con el dólar estadounidense, y mucho menos para establecerse como una moneda de reserva global; el comercio internacional es simplemente demasiado grande y complejo.
Pero, ¿y si las naciones BRICS pudieran convencer a otras para que se unieran a ellas?
¿BRICS para expandirse?
Resulta que no hará falta mucho para convencerlos.
El mes pasado, las naciones BRICS anunciaron que considerarían permitir que otros países se incluyeran en su coalición.
E inmediatamente, una docena de naciones petroleras se alinearon, incluidos los productores de petróleo Argentina, Egipto y Argelia, e incluso jugadores más grandes, como los Emiratos Árabes Unidos, Irán e incluso Arabia Saudita.
Vía Bloomberg:
"El grupo de naciones BRICS planea decidir este año si admite nuevos miembros y qué criterios tendrían que cumplir, con Irán y Arabia Saudita entre los que han solicitado formalmente unirse, según el embajador de Sudáfrica ante el bloque.
La propuesta de expandir los BRICS será uno de los principales focos del bloque económico este año, dijo el embajador Anil Sooklal. Sudáfrica es el actual presidente del grupo.
"Hay más de una docena de países que han llamado a la puerta", dijo Sooklal en una entrevista en Johannesburgo la semana pasada. "Estamos bastante avanzados en la búsqueda de un grupo adicional de nuevos miembros."
Piense en la potencia económica en la que podría convertirse esta alineación, especialmente dado el vasto control del petróleo que poseen estas naciones.
BRICS, tal como está, ya cubre un tercio de la superficie terrestre mundial y alberga a más del 40% de la población mundial. Además, sus economías representan el 20% del comercio internacional y casi una cuarta parte del PIB mundial.
A las tasas de crecimiento actualmente esperadas, se proyecta que este bloque de mercados emergentes contribuya con la mitad del PIB mundial para 2030.
Y eso asumiendo que BRICS no se expandirá.
Si los exportadores de petróleo cumplen y se unen al bloque, su producción global combinada podría fácilmente representar casi el 50% de la producción mundial, probablemente más.
Aún más perjudicial para el dólar estadounidense, sus fuerzas combinadas representarían 7 de los 10 principales productores de petróleo del mundo. Adiós petrodólar.
¿Y por qué los BRICS no querrían esto? Según Bloomberg, los BRICS tienen solo el 15% de los votos tanto en el FMI como en el Banco Mundial.
Si eres una nación BRICS, probablemente te sentirías bastante perjudicado.
Así que no te sorprendas si los BRICS permiten que más miembros creen su propia organización financiera internacional.
¿Y adivina quién será el más poderoso dentro de ese grupo?
Así es, China.
Actuando rápidamente
Muchos se ríen de la capacidad de China para destronar al dólar estadounidense señalando el escaso uso del yuan en el comercio global.
Y no se equivocan.
A pesar de todo el gran poder de China, el yuan ocupa solo el quinto lugar entre las monedas utilizadas en el comercio global, representando un mísero 2.15% en comparación con casi el 42% para el dólar y el 35% para el euro.
Pero recuerda, China es excelente jugando a largo plazo.
Como hemos discutido muchas veces antes, EE. UU. ha impreso billones y billones de dólares en los últimos años, sin señales de detenerse.
Y está imprimiendo moneda fiduciaria, una moneda que no está respaldada por ningún producto básico, como el oro.
Si EE. UU. alguna vez incumpliera, es decir, no pagara su deuda a tiempo, los tenedores de esa deuda podrían terminar sin nada.
Y no pienses ni por un segundo que el mundo no ha notado cuánto dinero fiduciario ha impreso EE. UU. solo en los últimos años. No es la primera vez que EE. UU. gasta de más.
Una mirada a los años 70, y verás un evento similar desarrollándose ahora (ver "Cómo funciona el dinero").
Durante ese tiempo, EE. UU. actuó rápidamente y mantuvo su dominio del dólar firmando acuerdos para comerciar el recurso más valioso del mundo, el petróleo, en dólares estadounidenses.
(Puedes aprender más sobre cómo el dólar estadounidense se mantuvo en la cima después del Nixon Shock en nuestra Carta, "Bretton Woods 3.")
Pero hoy, las cosas han cambiado.
Ahora son los BRICS y China quienes están actuando rápidamente.
En este momento, al igual que en los años 60 y 70, el gasto del gobierno de EE. UU. está alcanzando máximos históricos junto con la incertidumbre de las políticas gubernamentales.
Mientras tanto, EE. UU. pronto podría perder la ventaja del petrodólar que alguna vez tuvo, especialmente dado el movimiento de Occidente hacia la energía verde.
Entonces, ¿cómo están actuando rápidamente los BRICS y China?
Para empezar, China insinuó explícitamente que la nueva moneda de reserva estaría respaldada por activos reales. Y considerando los desarrollos recientes, lo más probable es que se presente en forma de una moneda digital de banco central, también conocida como CBDC.
Como escribí en "Una nueva moneda global está viva", China y sus socios comerciales están probando una alternativa a SWIFT llamada "puente mCBDC" específicamente diseñada para liquidar transacciones transfronterizas en CBDC.
En otras palabras, China no está impulsando un sistema de reserva fiduciario alternativo. En cambio, está construyendo una versión digital del patrón oro.
Y la economía de esto tiene mucho sentido.
Vale menos
Si crees que el fin del dólar no puede suceder, o al menos no en tu vida, piénsalo de nuevo.
Aquí hay algunos cálculos rápidos a mano alzada.
Arabia Saudita posee 268 mil millones de barriles de petróleo en reservas probadas, con un valor aproximado de 20 billones de dólares a los precios actuales.
Para ponerlo en perspectiva:
- Eso es 3.5 veces más que todos los dólares estadounidenses en reservas de divisas: (6.44 billones de dólares)
- Y casi iguala el PIB total de Estados Unidos (23.32 billones de dólares)
Ten en cuenta que esos son activos de reserva de solo un aspirante a miembro de los BRICS...
Agregue las reservas de petróleo de Rusia y el alijo secreto de oro de China que Xi ha estado acumulando silenciosamente desde 2008, y tendrá un respaldo más poderoso de lo que cualquier moneda fiduciaria puede reclamar.
En otras palabras, las monedas fiduciarias y su creciente pila de deuda pronto podrían tener un retador muy poderoso.
Eso no quiere decir que el dólar estadounidense se volverá inútil. Pero podría valer menos.
Así que mi consejo para ti es este: si todavía tienes un exceso de activos en papel denominados en dólares, todavía hay tiempo para diversificar. El oro, la plata, las materias primas, el gas natural y las energías alternativas, como el litio y el uranio, vienen a la mente (pronto revelaremos más de estas ideas).
Porque, al final, los recursos siempre valdrán algo.
— FIN DEL EXTRACTO —
Eso fue el año pasado. Y vaya si China y las naciones BRICS han seguido actuando rápidamente.
Tan pronto como los BRICS anunciaron el año pasado que considerarían permitir que otros países se incluyeran en su coalición, países de todo el mundo solicitaron unirse.
Luego, durante la cumbre BRICS del pasado agosto, los BRICS anunciaron seis nuevos miembros: Etiopía, Egipto, Irán, Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y Argentina.
Lo que antes era BRICS ahora es BRICS+.
Colectivamente, representan más del 40% de las reservas y la producción mundial de petróleo y una parte significativa de los elementos de tierras raras y el litio.
Solo China ha sido el actor dominante en la producción y procesamiento de elementos de tierras raras, con estimaciones que sugieren que controla aproximadamente el 60% de la producción mundial de elementos de tierras raras, pero casi el 90% de la capacidad de procesamiento y refinación.
En cuanto al PIB, BRICS+ supera a EE. UU. con 30.76 billones de dólares (a octubre de 2023), lo que representa el 30 por ciento de la economía mundial.
También representa el 40 por ciento de la población mundial.
Y BRICS+ no se detendrá ahí.
Vía el Instituto Australiano de Asuntos Internacionales:
...La necesidad de expandir el comercio y la inversión entre los estados miembros de los BRICS y fortalecer sus relaciones fue enfatizada por los líderes de la cumbre.
Para 2050, los líderes de la cumbre esperan representar el 50 por ciento del PIB mundial, lo que cambiará fundamentalmente el panorama económico.
Como mencionamos anteriormente, el PIB por sí solo no te hará rey.
Por eso los líderes de BRICS+ enfatizaron su objetivo de desdolarización.
Vía Asuntos Internacionales, continuación:
...los líderes de los miembros de los BRICS en la cumbre declararon su intención de reducir la dependencia del dólar estadounidense y aumentar el ritmo de la desdolarización en el comercio global. También discutieron alternativas monetarias, como el posible desarrollo de una moneda compartida.
El Nuevo Banco de Desarrollo de los BRICS, por ejemplo, se ofreció como un paso concreto para alejarse del dólar, con planes de prestar en rand sudafricano y real brasileño. Sin embargo, debido al uso y alcance muy limitados de las monedas más allá de Sudáfrica y Brasil, estos esfuerzos son en su mayoría idealistas. Los expertos sospechan que un desafío completo al dominio del dólar estadounidense en el comercio global sigue siendo una tarea difícil debido al limitado comercio intra-BRICS.
Más allá de estos desarrollos, la cumbre de los BRICS mostró que el interés en la posibilidad de un sistema comercial común o una moneda BRICS estaba creciendo.
El presidente brasileño Luiz Inácio Lula da Silva abogó por la moneda BRICS destacando sus beneficios para los estados miembros.
A través de un video, el presidente ruso Vladimir Putin criticó el dominio del dólar y las sanciones de EE. UU. por la volatilidad económica global y enfatizó los beneficios de la desdolarización para las naciones BRICS. La cumbre BRICS de 2024, que se celebrará en Rusia, probablemente abordará el tema más a fondo.
A pesar de los desafíos de la desdolarización, BRICS+ ha mantenido su impulso para eliminar la dependencia mundial del dólar.
En cartas anteriores, explicamos cómo China ha estado trabajando con países de todo el mundo para adoptar un sistema de pagos transfronterizos basado en Blockchain para rivalizar con SWIFT, una cooperativa global propiedad de sus miembros que proporciona una red para mensajes financieros y administrativos seguros entre bancos y otras instituciones financieras.
Recordemos nuestra Carta, "Una nueva moneda global está viva", de noviembre de 2022:
El siguiente paso de China en la desdolarización de sus socios comerciales es tener una ventaja de primer movimiento en las CBDC.
...China completó con éxito una prueba de 40 días utilizando su moneda digital para liquidar transacciones transfronterizas con Hong Kong, Tailandia y los Emiratos Árabes Unidos.
La prueba procesó más de 160 pagos por valor de 22 millones de dólares, todo en tiempo real.
Así es, no más esperas de días para liquidar a través de SWIFT.
Esas transacciones se realizaron a través del llamado "puente mCBDC".
Este sistema fue iniciado por los mismos países que participaron en la prueba del e-yuan y fue diseñado para liquidar pagos en tiempo real en CBDC sin usar bancos corresponsales.
Una actualización sobre las CBDC se puede encontrar en nuestra carta anterior, "Una reunión de las élites".
Mientras los medios se han centrado en las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), las naciones BRICS han estado trabajando durante los últimos cinco años en un nuevo sistema de pago global.
Se llama BRICS Pay.
Vía BRICS Pay:
"BRICS PAY se beneficia de una combinación de sistemas de pago tradicionales y nuevas tecnologías como las monedas digitales de banco central (CBDC), las finanzas descentralizadas y los activos tokenizados (dinero seguro). BRICS PAY es una expansión de las opciones de pago para empresas y ciudadanos de los países participantes, así como para todo el mundo y todas las soluciones de pago existentes o emergentes."
En otras palabras, este sistema eludirá la red SWIFT, tradicionalmente controlada por intereses occidentales.
La importancia de esta iniciativa no puede subestimarse.
Al establecer este nuevo mecanismo de liquidación, las naciones BRICS no solo están creando una alternativa para las transacciones internacionales libre de la amenaza de las sanciones occidentales, sino que también están avanzando significativamente en el proceso de desdolarización.
Este sistema facilita las liquidaciones comerciales en monedas locales y disminuye la dependencia del dólar estadounidense, que históricamente ha dominado las transacciones financieras globales.
Esto ya no es una idea. Está sucediendo ahora.
Y escucha esto: las naciones BRICS+ se reunirán el próximo mes.
Esta vez, en Rusia.
El año pasado, BRICS hizo un anuncio fundamental, revelando su decisión de expandirse invitando a nuevos países a unirse a sus filas.
Y lo hizo oficialmente en la última reunión.
Este año, apostamos a que anunciará algo grande de nuevo.
Y ese algo es el lanzamiento oficial de BRICS Pay.
Conclusión
La fortaleza económica de los países BRICS+ está fácilmente representada por dos de las economías de más rápido crecimiento del mundo: China e India.
Y acaban de añadir a la coalición a algunos de los mayores productores de petróleo del mundo.
Con una lista de países ansiosos y esperando unirse, no hay duda de que BRICS+ pronto podría representar más del 50% de la producción mundial.
Sin duda, esto desafiará la hegemonía que Estados Unidos ha ostentado durante tanto tiempo.
No solo la demanda de dólares estadounidenses puede disminuir, debilitando así su valor, sino que el estatus predominante del dólar ha sido fundamental para la influencia estadounidense, permitiendo la aplicación de sanciones y guiando las transacciones financieras internacionales.
Claro, persisten desafíos para un sistema tan nuevo, como qué moneda dominará el sistema BRICS Pay. China no es precisamente amigable con India, mientras que India todavía está resolviendo sus problemas de pago de divisas con Rusia.
Vía Bloomberg:
"Rusia ha acumulado miles de millones de dólares en activos en rupias dado su amplio superávit comercial con India, pero está luchando por usar los fondos. La rupia no es una moneda totalmente convertible internacionalmente, lo que dificulta su uso en el comercio global.
El ministro de Asuntos Exteriores ruso, Sergei Lavrov, dijo en mayo que la acumulación de rupias es un "problema" y que se estaban llevando a cabo discusiones sobre cómo se pueden transferir los fondos a otra moneda.
Los refinadores indios quieren usar dirhams en lugar de yuanes para cumplir con las instrucciones del gobierno, según una de las personas familiarizadas con el asunto. Sin embargo, algunos proveedores de petróleo ruso no están a favor de usar la moneda de los EAU, ya que les exige realizar las transacciones fuera de Dubái, lo que resultaría en un mayor escrutinio de los fondos, dijo la persona."
Pero hay una solución obvia a los problemas de intercambio de divisas: el oro.
El precio del oro ha vuelto a alcanzar un máximo histórico. Y aunque no es tan emocionante y tecnológicamente avanzado como Bitcoin, sigue representando una verdadera reserva de riqueza global, una clase de activo que TODAS las naciones del mundo aceptan sin cuestionar.
El oro es el ancla más razonable y lógica de un sistema que puede desafiar el poder del dólar estadounidense.
¿Es sorprendente que los países BRICS hayan sido compradores netos de oro en los últimos años?
¿Podría la próxima cumbre conducir a un pago BRICS respaldado por oro?
La implementación del nuevo marco de pago BRICS tendrá importantes ramificaciones para los mercados financieros mundiales, la dinámica comercial y la geopolítica.
Esta iniciativa representa un cambio histórico en la economía global, avanzando hacia un modelo más descentralizado de alianzas económicas desde los centros de poder occidentales que se han mantenido durante mucho tiempo.
Mientras todos estamos enfocados en las elecciones de EE. UU. y la batalla por el poder entre la izquierda y la derecha, los países de todo el mundo están enfocados silenciosamente en quitarle poder a EE. UU.
Es como si este hubiera sido el plan todo el tiempo...
Busca la verdad y prepárate,
Carlisle Kane
