Cómo Identificar Señales de Compra: la Marea Creciente que Eleva Todos los Barcos
Segmento Educativo (018)
¿Recuerda la primera vez que escuchó la expresión, “una marea creciente eleva todos los barcos”? Yo sí. Fue en un pequeño café hace más de 40 años. Algunos operadores del mercado local acababan de regresar de “observar la cinta” – en aquel entonces, esto es lo que la gente hacía. Las acciones que se negociaban activamente eran las que aparecían una y otra vez en la cinta de cotizaciones.
Uno de los operadores pronunció ceremoniosamente que era un gran momento para estar en el mercado. Fue entonces cuando lo dijo: “Una marea creciente eleva todos los barcos.”
Yo tenía poco más de veinte años, así que sentí como si algún sabio oráculo hubiera decidido esparcir conocimiento valioso para los presentes. Años más tarde, habiendo observado varios ciclos impulsados por materias primas, este simple adagio del mercado demostró ser cierto en varias ocasiones. Todos podemos recordar cuando China decidió que era hora de empezar a acumular recursos. Las acciones de recursos naturales en todos los ámbitos desarrollaron una profunda liquidez. Esto resultó en una recaudación de fondos récord para la industria de recursos.
Las empresas de recursos, grandes y pequeñas, tuvieron acceso a capital de riesgo que parecía “interminable” en ese momento. Rápidamente se convirtió en un problema: había más dinero que proyectos en los que invertir.
Esta semana decidimos analizar más de cerca el TSX Composite Index debido a su fuerte influencia del sector de recursos naturales; el petróleo y el gas, la minería y la silvicultura continúan desempeñando un papel importante en la economía de Canadá.
Cerca de finales de 2020, hicimos una observación sobre la aplicación de Ichimoku Clouds en el análisis técnico.
Específicamente, mostramos cómo el gráfico bursátil de una pequeña empresa de investigación médica, Sernova, tenía una serie de Ichimoku Clouds ascendentes antes de un fuerte movimiento en el precio de sus acciones. También identificamos algunos excelentes puntos de entrada para operaciones.
En nuestra sección de Resumen y Conclusión, hicimos estos comentarios:
“Estamos seguros de que identificaremos este patrón gráfico específico nuevamente, quizás no solo en la industria farmacéutica sino también en otros sectores.”
Efectivamente, hemos encontrado otro ejemplo de “Ichimoku Clouds Ascendentes.” Están presentes en el Gráfico Semanal del TSX Composite Index.
Échele un vistazo usted mismo:
Aquí podemos ver que la parte superior de la Ichimoku Cloud anterior, proyectada hacia adelante en el tiempo, superó la finalización del siguiente tramo ascendente y la consolidación posterior, lo que proporciona un excelente lugar para entrar en operaciones.
En el caso del Ejemplo (1), incluso hay una “segunda señal de compra” muy rara en el punto (“A”) debido a la caída inusual en la mayoría de los mercados como resultado de que COVID-19 paralizó la economía global.
Este fue un evento de “cisne negro” “verdadero” que resultó en excelentes oportunidades para “comprar en el momento adecuado.”
Lo mismo ocurrió en el Ejemplo (2), donde se observó una “segunda señal de compra” en el punto (“B”).
Si los mercados continúan corrigiendo (y puede que no lo hagan), entonces hemos establecido con (3) y (4) dos niveles adicionales a observar. Estos se convierten en señales de compra cuando el índice primero cotiza por debajo de estos niveles y luego se recupera para cotizar por encima de ellos.
Resumen y Conclusión
Este gráfico semanal para el TSX Composite Index es bastante instructivo, ya que es una ilustración gráfica del “flujo y reflujo” del mercado. Muestra claramente que, dado suficiente tiempo, surgen algunas señales confiables.
No pasa desapercibido que la primera parte de (1) ocurre a principios de 2012. La segunda parte, la señal de compra, ocurre 4 años y medio después, a mediados de 2016.
En (2), lo mismo ocurre aproximadamente 4 años desde la parte inicial de la señal hasta la segunda parte, la señal de compra.
Reconocemos que esta forma de análisis de tendencias no es para todos. Este tipo de gráfico es probablemente mejor para fondos de cobertura, gestores de pensiones y otros inversores que siempre quieren estar en el “lado correcto” de la “marea creciente.”
¿Tiene la paciencia para esperar 4 años y medio por la “marea creciente que eleva todos los barcos”? Esperamos que sí.
Las recompensas financieras pueden valer la pena la espera.
-John Top, el operador técnico
