El 15 de noviembre de 2009, publicamos un informe titulado “Un Nuevo Estándar en Plata”. En él, presentamos una empresa junior de plata relativamente desconocida que cotizaba a $0.32.
La historia fue algo así…
Hace muchos años, una pequeña empresa canadiense de exploración compró un grupo de minas de plata abandonadas. Como muchas empresas que esperaban dar el gran golpe, sus esperanzas residían en tener éxito donde todos los propietarios anteriores habían fracasado. Al igual que la historia de Goldcorp en nuestro boletín anterior, “ El Superhéroe del Oro.“
Durante los últimos 14 años antes de que la junior canadiense se hiciera con esta propiedad, no había producido ni una sola onza. Pero a medida que las perforaciones avanzaban, también lo hicieron las fortunas de esta empresa y sus inversores. ¡Descubrieron más de 195 millones de onzas de reservas de plata! Si al principio no tienes éxito…
Durante los últimos diez años, esta acción de plata ha superado a todos los principales índices. Superó al NASDAQ en un 11,500%. Destruyó al Dow en más de un 12,000%. Y aniquiló al S & P 500 en un asombroso 18,000%.
En resumen, una mísera inversión de $1000 en esta empresa le habría reportado $76,000. ¡Una inversión de $14,000 le habría convertido en millonario, obteniendo poco más de $1 millón!
Esta empresa es Silver Standard Resources (TSX:SSO)(NYSE:SSRI)
Gracias a su descubrimiento, Silver Standard dio a sus inversores más del 850% de ganancias, año tras año, ¡durante nueve años consecutivos!
Pero, ¿adivina qué? No estamos aquí para hablar de Silver Standard.
Estamos aquí para hablar de Silvermex Resources Ltd. (TSX-V: SMR)
He aquí por qué.
Nos enteramos de un comunicado de prensa que captó nuestra atención inmediata y nos hizo cambiar nuestra agenda, una vez más. Silvermex Resources Ltd. (TSX-V: SMR) emitió un comunicado de prensa anunciando que han elegido a algunos nuevos directores:
Silvermex Resources Ltd. (TSX-V: SMR) anuncia que el 4 de noviembre de 2009 celebró su Junta Anual y Especial en la que fueron elegidos para el consejo los siguientes directores: Arturo Bonillas, Bruce Bragagnolo, Duane Nelson, Joseph J. Ovsenek, Kenneth C. McNaughton y Michael H. Callahan.
No suena interesante a primera vista, lo sé. Pero eche un vistazo más de cerca.
Tanto Bruce como Arturo son los fundadores y CEO y Presidente, respectivamente, de Timmins Gold Corp. Timmins Gold se centra únicamente en México, donde residen las operaciones de Silvermex. Estos dos han llevado a Timmins de su mínimo de 52 semanas de CDN$0.20 a más de $1 dólar el pasado viernes. Eso es un aumento del 500%.
Duane A. Nelson: Más de 25 años de experiencia en el sector público y privado con un enfoque en proyectos en etapa inicial.
Michael H. Callahan: Vicepresidente de Desarrollo Corporativo de Hecla Mining Co., de 2002 a 2006. Se desempeñó como Presidente de Minera Hecla Venezolana, una subsidiaria de Hecla Mining Co y también como Vicepresidente de Hecla Mining Co. de 2006 a enero de 2009.
Hecla Mining actualmente tiene una capitalización de mercado de $1.27 mil millones.
Pero eso no fue lo único que nos llamó la atención.
Eche un vistazo a los otros nombres.
Joe Ovsenek: Vicepresidente Senior de Desarrollo Corporativo de Silver Standard Resources Inc.
Kenneth C. McNaughton: Vicepresidente de Exploración de Silver Standard Resources Inc desde 1991.
Con el nuevo equipo en su lugar, Silvermex Resources (TSX-V: SMR) ciertamente tiene nuestra atención.
Aquí está el comunicado de prensa completo: Haga clic aquí
Parece que no somos los únicos. Durante la última semana desde el anuncio de sus nuevos directores, Silvermex ha subido discretamente de poco más de CDN $0.26 a un cierre de $0.32 el pasado viernes.
Ah, y no olvidemos que Silver Standard y los insiders actualmente poseen una gran parte de las acciones de Silvermex. Más del 20%…
Eso es un extracto de nuestro boletín anterior, “Un Nuevo Estándar en Plata”.
Por supuesto, desde ese informe Silvermex Resources Ltd. (TSX-V: SMR) ha avanzado con importantes desarrollos corporativos, incluyendo tanto la incorporación de su nuevo Presidente Arthur Brown (el hombre que construyó Hecla Mining, una empresa valorada en cerca de $1.5 mil millones) como la finalización de la adquisición del proyecto Rosario.
Al cierre del viernes, sus acciones cotizaban a $0.53
Siempre que seleccionamos una empresa destacada, tenemos en cuenta muchos factores, incluyendo una sólida tenencia de activos, potencial de producción a corto plazo y la capacidad de la gerencia para ejecutar. Todo esto debe combinarse con una historia que sea relativamente “discreta” y, por lo tanto, más propensa a cotizar con un descuento en comparación con sus pares de la industria.
Sabíamos que la historia de Silvermex no permanecería en secreto por mucho tiempo.
Desde nuestro boletín, eche un vistazo a lo que otros profesionales de la industria tuvieron que decir sobre Silvermex Resources (TSX-V: SMR):
Morgan Report/Silver Investor (30/11/09)
“Silvermex ofrece un buen valor tanto en términos de capitalización de mercado por onza como de valor empresarial por onza. También tiene una de las capitalizaciones de mercado y valores empresariales más bajos de su grupo de pares. Además, esta empresa tiene un alto apalancamiento ante un aumento en las estimaciones de recursos.
El mercado actualmente otorga poco o ningún valor a la infraestructura o al potencial de producción existente en el Proyecto San Marcial/Rosario y muy poco, si acaso, valor a la porción de los depósitos que pueden ser explotados a granel.”
Bob Moriarty, 321gold (19/08/09)
“Fui a México hace tres semanas para ver algunos proyectos de plata. Cualquiera que quiera creer que hay algún tipo de escasez de plata obviamente nunca ha estado en México. Hay mucha plata por extraer en México, mucho más de lo que se ha extraído hasta la fecha.
Mi primera visita fue a Silvermex (SMR-V). Silvermex tiene alrededor de 40 millones de onzas de recursos de plata 43-101, además de algunos recursos de oro, plomo y zinc. Esto equivale a aproximadamente una onza de plata por acción. Eso debería establecer algún tipo de piso para el precio de la acción. Tal como está ahora, los inversores están comprando onzas de plata por menos de $0.20 la onza. Con un potencial de producción a corto plazo, eso es bastante barato.
Todas las propiedades de Silvermex fueron productores en el pasado. Dejaron de producir debido a los precios de la plata, no por falta de recursos. Para cualquiera que crea que el precio de la plata va a subir, Silvermex ofrece una forma económica de comprar onzas de plata. La empresa cree que puede estar en producción en 24 meses con un costo de capital inferior a $15 millones. Esta es una de las inversiones en plata más apalancadas del mundo.”
Lawrence Raulston – Resource Opportunities (01/12/09)
“ Silvermex es una empresa de exploración y desarrollo de plata centrada en la producción a corto plazo en México. La empresa adquirió recientemente una mina que fue productora en el pasado y la infraestructura asociada, que se encuentra cerca de uno de sus depósitos en etapa avanzada. La empresa está investigando la viabilidad de utilizar las instalaciones recientemente adquiridas para tratar el mineral de su depósito. La mina de plata San Marcial, que fue el buque insignia de la empresa y productora en el pasado, alberga 22 millones de onzas de plata en las categorías medidas, indicadas e inferidas, además de valores sustanciales de plomo y zinc. El depósito está abierto en todas direcciones. Silvermex planea realizar perforaciones de expansión del depósito, pero solo después de que se logre la producción comercial.
Silvermex ahora tiene un total de 42 millones de onzas de plata en sus diversos proyectos, lo que le otorga un valor favorable por onza en comparación con sus pares.
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Más importante que las onzas actuales es el potencial para expandir enormemente los recursos, así como las perspectivas de producción a corto plazo. El equipo de gestión recientemente ampliado proporciona una base de confianza en que la empresa logrará sus objetivos.”
David Smith, The Morgan Report (17/12/09)
“En una entrevista en King World News, 'Mr. Gold' Jim Sinclair, habló del peligro mortal que los 'suscriptores onerosos' representan para una empresa de exploración minera. Dado que la exploración es intensiva en capital, se invierte mucho dinero en el terreno antes de que salga oro/plata. La gerencia tiene que intercambiar acciones por un préstamo – generalmente el único dinero que entra al explorador – que el suscriptor luego vende en el mercado, deprimiendo el precio de las acciones.
Sinclair dice: ‘El objetivo principal de las empresas es salir de la exploración por sí solas, entrar en producción en la que puedan ganar más dinero que los gastos diarios y evitar la financiación de Wall Street’.
. . .Parecería que Silvermex Resources, a través de su mina de plata/oro/plomo/zinc Rosario y las propiedades circundantes que fueron productoras en el pasado, junto con las indicaciones de un importante cuerpo mineral cercano a la superficie, ha recibido la oportunidad y está desarrollando la estrategia para cumplir el dictado de Jim Sinclair de 'graduarse' de una empresa de exploración financiada externamente a un productor de plata de nivel medio financiado internamente (a través de la producción). Y si su estrategia a corto plazo, respaldada por un modelo de negocio bien concebido, tiene éxito, no deberían tener que 'usar una pala' para pasar al lado de las ganancias del libro mayor.
Sinclair concluye: ‘Cualquier junior que tenga esta oportunidad, debería dejar de mirar hacia los mercados y aprovechar esa oportunidad… ¡si tiene que usar una pala!’
. . .El actual emplazamiento de la planta de Rosario es la clave en el plan de Silvermex para convertirse en un productor de plata a corto plazo.
Tener en su poder un emplazamiento de planta previamente autorizado, que puede ser reconstruido y puesto de nuevo en producción en un tiempo relativamente corto, es una razón importante por la que la gerencia podría impulsar sus esfuerzos para pasar a la liga de productores. . .reduciendo significativamente el tiempo Y los dólares necesarios para hacerlo.”
Arthur Brown – Ex CEO y Presidente, Hecla Mining Company (18/11/09)
“Después de revisar los datos técnicos y visitar los proyectos principales de Silvermex’s, estoy bastante seguro de que Silvermex tiene una oportunidad real de convertirse en una empresa minera significativa en un tiempo relativamente corto. Los recursos existentes son de alta ley y cercanos a la superficie, en estructuras muy amplias, y estos son generalmente susceptibles de desarrollo con un bajo costo de capital. Los proyectos ofrecen una tremenda oportunidad para el crecimiento de los recursos.
Estoy emocionado de unirme a Silvermex y ayudar a guiar a este equipo dinámico que está comprometido a generar valor para los accionistas a través de una estrategia de producción en sus proyectos y crecimiento a través de la exploración en su importante posición de terreno. La capacidad de una joven empresa de exploración para atraer a una Junta Directiva tan talentosa, habla muy bien de los proyectos, la gerencia y las perspectivas futuras de la empresa.”
David Bond – silverminers.com – (15/12/09)
“Una de las primeras empresas en salir a la palestra en lo que promete ser un robusto mercado alcista de diciembre para los metales preciosos es Silvermex Resources, Ltd. o, como podríamos llamarla ahora, Hecla Down South. Además de una junta directiva repleta de estrellas que ahora incluye al ex vicepresidente de exploración de Hecla, Mike Callahan, Silvermex se ha reorganizado como una empresa minera exploradora de primer nivel y productora a corto plazo de metales preciosos en el Distrito de Rosario de México, en el Estado de Sinaloa.
Mike Callahan mantendrá este proyecto honesto.
David Morgan se lanzó a esta perspectiva durante el fin de semana de Acción de Gracias. Llegamos un día tarde. Pero invirtiendo en Silvermex, no nos quedaremos cortos de dinero.”
Peter Grandich (02/02/09)
“ Silvermex Resources Ltd. Se formó en 2005 y salió a bolsa en agosto de 2006 en la TSX Venture Exchange (TSXV: SMR). El mayor accionista de la empresa es Silver Standard Resources Inc. (NASDAQ: SSRI).
El objetivo principal de Silvermex es aumentar el valor para los accionistas mediante la adquisición y el desarrollo de depósitos de plata de etapa avanzada y cercanos a la superficie en México. La empresa posee unas impresionantes 85,000 acres de concesiones minerales ubicadas en las regiones de producción minera más prolíficas de México.
Conclusión: 42.4 millones de onzas de recursos de plata (NI 43-101), 240 millones de libras de plomo y zinc (NI 43-101), 1.42 onzas de recursos de plata por acción, 443% de crecimiento de recursos en los últimos 24 meses, Alto retorno de recursos sobre el dinero recaudado, La capitalización de mercado más baja dentro de su grupo de pares, Bajo valor de MCAP por onza ($0.13 por onza), Proyectos cercanos a la superficie y explotables a granel, Gestión probada en Canadá y México.
Los inversores que buscan situaciones infravaloradas que ofrecen valoraciones de MCAP bajas en recursos de plata establecidos y en el subsuelo con una exposición apalancada superior a un aumento de los recursos y los precios de la plata, deberían considerar cuidadosamente esta empresa.”
Trey Wasser: Más Estrellas en el Universo Mexicano de Metales Preciosos (Parte II) Entrevista (11/01/10)
“ Silvermex es una nueva historia de gestión. El CEO Duane Nelson acaba de incorporar a Mike Callahan y Art Brown para ayudarle a gestionar la empresa. Son ejecutivos jubilados de Hecla que podrían hacer de esta una historia muy emocionante en 2010. Duane también añadió dos nuevos miembros a la junta, Joe Ovsenek y Ken McNaughton. Ambos trabajan para Silver Standard (TSX: SSO; Nasdaq: SSRI) y han estado involucrados en muchos descubrimientos y desarrollos mineros significativos. Este tipo de personas no se involucra en una empresa junior
a menos que realmente vean algo que les guste.
Silvermex tiene una opción sobre la propiedad San Marcial, un depósito cercano a la superficie de más de 20 millones de onzas de plata de alta ley en el estado de Sinaloa. También acaban de comprar la antigua mina Rosario a Aurcana Corporation. Esta es una mina que fue operada por Grupo México en la década de 1990 y fue cerrada debido a problemas laborales y bajos precios de los metales. La infraestructura en Rosario permitirá a Silvermex acelerar la producción de San Marcial. También hay un par de años de producción dejados por Grupo en Rosario que es muy económico. Existe un potencial de exploración significativo en la antigua mina, en San Marcial y dentro del distrito. Cualquiera de estos proyectos por sí solos podría no haber sido desarrollable sin mucha más exploración, pero juntos forman una historia muy poderosa y un productor de plata a corto plazo.”
¿Necesitamos decir más?
Para resumir, aquí hay algunos puntos fuertes que los caballeros mencionados han señalado con respecto a Silvermex Resources (TSX-V:SMR):
- Una de las inversiones en plata más apalancadas del mundo
- Productor de plata a corto plazo
- Depósitos de alta ley cercanos a la superficie
- Proyectos explotables a granel
- Exposición apalancada superior a un aumento de los recursos y los precios de la plata
- El valor de capitalización de mercado más bajo por onza de plata en comparación con sus pares
- Los proyectos ofrecen una tremenda oportunidad para el crecimiento de los recursos
- El mercado actualmente otorga poco o ningún valor a la infraestructura o al potencial de producción existente en el Proyecto San Marcial/Rosario y muy poco, si acaso, valor a la porción de los depósitos que pueden ser explotados a granel
- Alto apalancamiento ante un aumento en las estimaciones de recursos
- Equipo de gestión fenomenal que incluye ejecutivos más acostumbrados a dirigir empresas de miles de millones de dólares (deben gustarles mucho el potencial de Silvermex al unirse a una empresa con una capitalización de mercado inferior a $30 millones)
Silvermex Resources (TSX-V: SMR) es una empresa seria. No todos los días te encuentras con una empresa junior que ha generado este tipo de entusiasmo y elogios positivos de profesionales líderes de la industria.
Si aún no ha echado un vistazo a su presentación más reciente, véala a continuación:
Presentación de Silvermex Resources (TSX-V: SMR) 11 de enero de 2010 11 de enero de 2010 en Scribd")
Una imagen vale más que mil palabras y la presentación seguramente le dará una comprensión mucho mejor sobre el tamaño y el potencial de lo que Silvermex Resources (TSX-V: SMR) tiene para ofrecer.
Si Silvermex Resources (TSX-V: SMR) es lo suficientemente buena como para sacar de su retiro a un CEO que construyó una empresa de $1.5 mil millones, es lo suficientemente buena para nosotros…
Hasta la próxima semana,
¿Preguntas?
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Las estimaciones históricas de recursos no pueden ser utilizadas hasta que se confirmen utilizando métodos y estándares que cumplan con los requisitos de NI 43-101. El potencial de que el objetivo de exploración replique el recurso histórico, o alcance el rango indicado de tonelajes, es conceptual y se basa en informes históricos, que citan aproximadamente longitudes, anchos, profundidades, leyes y proyecciones del recurso histórico. Se advierte a los lectores que una persona calificada no ha completado suficiente exploración, trabajo de prueba o examen de trabajos anteriores para definir un recurso que actualmente cumpla con NI 43-101 para las estimaciones históricas de recursos en los Informes de Silvermex. Advertimos además que existe el riesgo de que la exploración y el trabajo de prueba no resulten en la delineación de dicho recurso actualmente conforme. Ni Silvermex ni su personal tratan la estimación histórica de recursos o los datos históricos como la definición de un recurso mineral actual, según se define en NI 43-101, ni tampoco lo hacen
Para obtener más información sobre Silvermex Resources, los inversores deben revisar los documentos registrados de la empresa que están disponibles en www.sedar.com.
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