JP Morgan sigue bajo investigación por numerosos delitos desde 2008. Recientemente resolvió una demanda civil por manipulación energética. Ahora se enfrenta a una nueva investigación criminal del FBI en el caso del mercado energético de California. ¿Están siendo el objetivo?
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Vía WSJ:
J.P. Morgan acordó el mes pasado pagar $410 millones para resolver las acusaciones presentadas por la Federal Energy Regulatory Commission de que el banco manipuló los mercados en California y el Medio Oeste. J.P. Morgan, el banco más grande del país por activos, no admitió haber cometido irregularidades como parte del acuerdo.
El Justice Department decidió examinar las prácticas energéticas de J.P. Morgan en las últimas semanas mientras se ultimaba ese acuerdo, según personas familiarizadas con la investigación. Las personas advirtieron que la investigación aún está en sus primeras etapas y el resultado es incierto. J.P. Morgan se negó a comentar sobre la investigación, pero un portavoz dijo: “Como hemos dicho anteriormente, estamos trabajando arduamente para remediar los problemas de control, fortalecer las prácticas comerciales y abordar las preocupaciones regulatorias.”
La investigación, según las personas, está siendo manejada por el fiscal estadounidense Preet Bharara, quien este mes acusó a dos ex empleados de J.P. Morgan que trabajaron junto a un ex operador conocido como el “London whale” de ocultar pérdidas en apuestas descontroladas en 2012 que le costaron al banco más de $6 mil millones.
En la investigación energética, el Sr. Bharara examinará algunos de los mismos problemas centrales del caso FERC, dijeron estas personas. No se sabe si la investigación es civil o criminal. La oficina del fiscal de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York se negó a comentar.
La nueva investigación del Justice Department muestra cómo los problemas legales de J.P. Morgan se están acumulando a medida que los reguladores e investigadores gubernamentales trabajan en una acumulación de casos centrados en las actividades de los bancos durante la recesión inmobiliaria y la crisis financiera.
El Justice Department está investigando si J.P. Morgan manipuló los mercados energéticos, lo que marca el último obstáculo legal para un banco que ya enfrenta una montaña de litigios y escrutinio regulatorio. David Benoit tiene más información en el News Hub. Foto: Getty Images.
La última investigación se suma a al menos otras seis investigaciones de J.P. Morgan ya en curso. La división civil del Justice Department informó al banco en mayo de su conclusión preliminar de que se violaron las leyes civiles de valores mientras J.P. Morgan vendía valores respaldados por hipotecas de 2005 a 2007. Una investigación criminal paralela de esas acciones está en marcha.
El Justice Department también ha decidido continuar su investigación sobre la debacle comercial de J.P. Morgan en 2012 a pesar de la reciente decisión de presentar cargos contra dos ex operadores, Javier Martin-Artajo y Julien Grout. La semana pasada, el Sr. Bharara se negó a decir si esperaba presentar cargos contra empleados adicionales.
El Sr. Grout se ha negado a comentar, y los abogados del Sr. Martin-Artajo han dicho que su cliente confiaba en ser exonerado.
La nueva investigación sobre las prácticas energéticas de J.P. Morgan es el último escrutinio federal sobre la participación de los bancos en el mundo de los activos de materias primas físicas. La Federal Reserve y algunos miembros del Congreso están cuestionando si los bancos deberían beneficiarse de su propiedad de centrales eléctricas y otros activos.
J.P. Morgan dijo el mes pasado que buscaría la venta de sus activos de materias primas físicas, desde almacenes de metales hasta mesas de negociación que compran y venden petróleo, gas, energía y carbón. El banco planea iniciar la venta a principios de septiembre, según personas familiarizadas con el proceso de venta. Espera vender los activos como un paquete, pero podría tener que venderlos por partes, dijeron las personas.
FERC dijo en su acuerdo con J.P. Morgan que el banco se involucró en una serie de “estrategias de licitación manipuladoras” desde septiembre de 2010 hasta noviembre de 2012. El regulador dijo que J.P. Morgan ideó formas de convertir centrales eléctricas deficitarias en activos rentables, centrándose en parte en maximizar los pagos diseñados para compensar a los proveedores de energía cuando los precios caen.
Un supuesto esquema aprovechó el hecho de que los operadores del sistema intentan evitar que las centrales eléctricas aumenten y disminuyan rápidamente. J.P. Morgan presentaría una oferta baja para asegurar que el operador del sistema programara su planta para producir energía en un día determinado, alegó el regulador. Luego, ofertaría $999 por megavatio-hora durante las primeras dos horas del día siguiente, a pesar de que los precios del mercado en ese momento rondaban los $12.
Las reglas del operador del sistema de California le exigían pagar a J.P. Morgan los precios altos porque la planta estaba en modo de “reducción” del día anterior, dijo el regulador.
