Durante los últimos meses, nos hemos centrado cada vez más en el gráfico semanal tanto para las Gold Stocks (S & P TSX Global Gold Index) como para el Gold en sí.
Nuestra premisa de análisis es simple: nos basamos en “configuraciones de tendencia” a largo plazo que nos ayudan a ver cambios más allá de las fluctuaciones diarias del precio. Así, nuestros gráficos semanales están configurados para identificar niveles clave que predicen la dirección futura del precio.
En términos generales, tratamos de evitar el uso de gráficos diarios o gráficos con una duración aún más corta. Esto puede funcionar bien para traders activos o incluso algoritmos de alta frecuencia, pero estamos más interesados en las tendencias a largo plazo, por eso nos ceñimos a nuestros gráficos semanales.
Incluso fuimos más allá de nuestro alcance de tiempo normal y examinamos un gráfico a muy largo plazo, un gráfico mensual que se remonta a 1971. Este gráfico muestra claramente un patrón interesante que se completaría con varios cierres mensuales por encima de los máximos anteriores del Gold. También falla con cierres mensuales por debajo de $1400.
Aquí está el gráfico semanal actual y actualizado del Gold:
Este gráfico semanal debería hacer que los inversores en Gold se sienten y presten mucha atención.
No hay nada como una comparación visual de lo que sucedió antes con lo que está sucediendo ahora para dar claridad a la observación.
Anteriormente, teníamos expectativas de que el gráfico semanal del Gold mostraba cierta fuerza implícita. El precio cayó dentro de la Ichimoku Cloud y rápidamente se recuperó para volver a subir por encima de ella. Esto fue temporal.
Posteriormente, se produjo más debilidad. El MACD, aunque mostraba algunos signos tempranos de “aplanamiento”, en cambio, continúa disminuyendo. La línea de señal está por debajo de la línea de activación, y ambas líneas parecen intentar probar la línea cero.
El gráfico nos muestra que los avances significativos en el precio del Gold no ocurren con el MACD en o por debajo de la línea cero cuando usamos nuestras configuraciones de tendencia.
Observando el gráfico que se encuentra encima del gráfico semanal del precio del Gold, vemos que la acción en Trend Momentum refleja lo que sucedió la última vez que el precio del Gold cayó por debajo de la Ichimoku Cloud. Por ahora, Trend Momentum sigue siendo positivo, pero ¿por cuánto tiempo más…?
Ahora veamos cómo analizar la forma en que observamos el Gold, en caso de que caiga por debajo de la Ichimoku Cloud:
Aquí vemos cómo el uso de mínimos intermedios – $1000 en 2009 y $1350 en 2019 – nos proporciona niveles de soporte Fibonacci. Actualmente, el nivel de retroceso Fibonacci del 50% está en $1700.
(La línea roja en el segundo estudio Fibonacci.)
El último nivel de retroceso para el Gold está alrededor del nivel de $1620.
Las caídas por debajo del nivel de $1620 para el Gold invalidarán el uso del mínimo intermedio de $1350. El siguiente paso será recalcular los niveles de retroceso Fibonacci utilizando el mínimo del precio del Gold de $1050, que ocurrió a finales de 2015.
Resumen y Conclusión
El 23 de agosto de 2021, escribimos un artículo titulado, “ ¿Están las Gold Stocks Llevando al Gold a la Baja?”
Esta conclusión se basó en una observación del gráfico semanal de las Gold Stocks (S & P TSX Global Gold Index) que mostraba debilidad. La debilidad del gráfico era comparable a la debilidad mostrada por las Gold Stocks en el declive anterior después de alcanzar un máximo en 2011.
Ahora estamos empezando a ver lo mismo para el Gold.
La debilidad actual en el precio está reproduciendo patrones gráficos que hemos visto antes.
Antes de volvernos demasiado negativos en nuestra perspectiva para los precios del Gold, basándonos en fuertes señales técnicas en el gráfico semanal, es importante mantener cualquier futura caída del Gold limitada por lo que vemos en el gráfico mensual que se encuentra por encima del semanal. El gráfico mensual ha establecido un valor de “línea en la arena” de alrededor de $1400 como el nivel por el cual el patrón de taza y asa de varias décadas se invalidaría.
Nuestra primera mirada al gráfico mensual a largo plazo del Gold fue a finales de julio de 2020, y nuestras observaciones en ese momento siguen intactas y válidas hoy. E s útil recordar que el Gold tardó más de seis años en superar los $1350/$1375, por lo que es concluyente decir que este nivel es clave para que el Gold se mantenga por encima.
Epílogo
Recientemente, dos grandes compañías de Gold, Kirkland Lake Gold\
Los altos ejecutivos de las principales compañías de Gold no temen los precios más bajos del Gold que parecen probables en un futuro cercano. En cambio, ven días mejores por delante.
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– John Top, el trader técnico
