Controversia. Manipulación. Conspiración. Corrupción. Hay muchas palabras para describir las cosas que no entendemos y las cosas que no podemos controlar.
Los eventos de los últimos años nos muestran lo poco control que tenemos: El Dow cayendo 1000 puntos en minutos ( ver The Human Metal), el escándalo de ejecuciones hipotecarias ( ver Get Ready for Another US Scandal), y la caída del mercado de valores de 2008…
Obviamente, hay una fuerza mayor en juego aquí.
Llámalo Como Quieras
Republicanos. Demócratas. Banqueros. Gobierno en la Sombra. Illuminati. Masones. Llámalo como quieras. Cree en lo que quieras. No importa.
Lo que importa es que hay fuerzas y poderes más allá de nuestro control. Entonces, ¿cómo podemos usar ese conocimiento no solo para protegernos, sino para usarlo en nuestro beneficio?
En la edición de la semana pasada de Equedia Weekly, hablamos sobre el progreso significativo de las tres compañías de plata presentadas en nuestras Ediciones de Informes Especiales ( ver The Market Crushers.)
Cada una de las compañías tuvo sus propias razones para su éxito este año, lo que llevó a fuertes aumentos graduales en los precios de las acciones para todas.
Pero algo sucedió la semana pasada.
Algo que puede llevar a precios aún más altos, no solo para las compañías en nuestros informes, sino para todas las acciones de metales preciosos.
A lo largo del año, la plata ha sido uno de los temas más importantes en nuestra publicación y uno de nuestros sectores de inversión más favorecidos. Y con buena razón:
- Los inventarios de plata están disminuyendo. El suministro neto de plata de las existencias en superficie disminuyó un 86 por ciento en 2009.
- La demanda de plata de China está aumentando.
- El suministro de plata de chatarra disminuyó por tercer año consecutivo y alcanzó un nuevo mínimo de 13 años de 165.7 millones de onzas.
- Las existencias gubernamentales de plata alcanzaron sus niveles más bajos en más de una década.
- La plata utilizada en aplicaciones industriales rara vez se recupera
Hay muchas razones por las que el precio de la plata y el oro debería seguir subiendo. Solo echa un vistazo a algunas de nuestras ediciones anteriores y podrás ver por qué nuestras predicciones para la plata no solo se han hecho realidad, sino que ya han superado nuestras expectativas:
- The Breakout
- It\`s Almost Over
- The Retail Advantage
- The One Exception
- The Human Metal
- The Tip of the Iceberg
- The Silver Conspiracy
Incluso con el fuerte aumento de precio, seguimos apostando fuerte por la plata. Y lo que sucedió la semana pasada puede probar nuestra teoría sobre la manipulación del mercado ( ver The Silver Conspiracy) lo que podría impulsar no solo la plata, sino todos los precios de las materias primas al alza.
¿Entonces qué pasó?
¿Enron Sigue Vivo?
En los últimos 20 años, ha habido dos jueces administrativos presidiendo las quejas de los inversores en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
La CFTC supervisa el comercio de las materias primas más importantes del país, como el petróleo, el algodón, el oro y la plata.
Los jueces de derecho administrativo de la agencia, George Painter y Bruce Levine, son quienes manejan los casos cuando los inversores alegan que los profesionales del trading o las firmas financieras están violando alguna regulación, como la manipulación del mercado.
La semana pasada, la CFTC publicó un aviso en el que el juez saliente, George Painter, dijo que el juez Bruce Levine tenía un acuerdo secreto con la expresidenta republicana de la agencia, Wendy Gramm, para obstaculizar las quejas de los inversores ante la agencia.
En otras palabras, George Painter afirma que Bruce Levine prometió nunca dejar ganar a los inversores:
“En la primera semana del juez Levine en el cargo, hace casi veinte años, entró en mi oficina y declaró que le había prometido a Wendy Gramm, entonces presidenta de la Comisión, que nunca fallaríamos a favor de un demandante… Una revisión de sus fallos confirmará que cumplió su promesa.” – George Painter
Wendy Gramm, la mujer a quien Levine había prometido, era la jefa de la CFTC justo antes de que el presidente Bill Clinton asumiera el cargo. Ha sido criticada por los demócratas por ayudar a firmas como Goldman Sachs y Enron a ganar influencia sobre los mercados de materias primas.
Después de una campaña de lobby de Enron, la CFTC la eximió de regulación en el comercio de derivados energéticos bajo el poder de Gramm. Gramm luego renunció a la CFTC y ocupó un asiento en el Consejo de Administración de Enron y sirvió en su Comité de Auditoría.
El esposo de Wendy Gramm, el exsenador Phil Gramm, también fue parte de la debacle de Enron y conocido como un desregulador financiero. Phil también fue parcialmente culpado por el “ Enron Loophole,” que eximió a la mayoría de las operaciones de energía extrabursátiles y el comercio en los mercados electrónicos de materias primas energéticas de la regulación gubernamental.
Puedes leer más sobre Wendy Gramm AQUÍ y Phill Gramm AQUÍ, pero ahí no termina la historia.
Painter solicitó que la CFTC no asignara sus casos pendientes a Levine porque, escribió, “el juez Levine, bajo el cínico pretexto de hacer cumplir las reglas, obliga a los demandantes pro se (inversores que actúan en su propio nombre, sin abogado) a pasar por un hostil calvario procesal hasta que pierden la esperanza, y retiran su queja o se conforman con una miseria, independientemente de los méritos del caso.”
En su aviso sobre su próxima jubilación, escrito a mediados de septiembre, Painter dijo que no podía “en buena conciencia” simplemente dejar sus siete casos de reparación a Levine, y recomendó que la CFTC intentara reclutar a otro juez administrativo de otra parte del gobierno federal.
Para hacer la historia más interesante, el juez Levine fue presentado en un artículo del Wall Street Journal de hace 10 años titulado, “Si tienes una queja con un corredor de futuros, este juez no es para ti — En ocho años en la CFTC, Levine nunca ha fallado a favor de un inversor.”
En ese artículo, el Wall Street Journal descubrió que en casi 180 casos, excepto por un pequeño puñado en los que las empresas no se presentaron para defenderse, Levine siempre había fallado en contra del inversor.
Pero eso es solo la punta del iceberg.
Justo cuando la historia de Painter salió a la luz la semana pasada, el Wall Street Journal publicó un artículo diciendo que Painter, de 83 años, ha sido diagnosticado con demencia y, según su esposa, presidió casos mientras luchaba contra el alcoholismo y la enfermedad mental. ( ver Case Sheds Light on Judge)
La esposa de Painter, de quien él busca el divorcio, está solicitando la tutela sobre él, citando su salud y comportamiento errático. Pero el hijo de Painter, Douglas Painter, y una sobrina dijeron en documentos legales que protestaban la solicitud de tutela que el juez no exhibe los problemas mentales descritos en los registros judiciales por su esposa.
¿Entonces esta historia reciente fue publicada para encubrir los 20 años de escándalo y manipulación por parte del juez Bruce Levine y compañía?
¿Fue realmente una coincidencia que una historia sobre los problemas mentales de George Painter se publicara justo después de la historia de las acusaciones de Painter contra Levine?
Quién sabe.
No estamos diciendo que nada de esto sea cierto. Tampoco estamos culpando a Wendy Gramm o al juez Levine. Pero nuestra suposición es que esta historia probablemente será barrida bajo la alfombra.
Esta no es la primera vez que surgen escándalos y acusaciones sobre el mercado de materias primas. Siempre que hay miles de millones de dólares involucrados, las conspiraciones seguirán vivas.
Sabemos que la CFTC ha estado bajo un intenso fuego del comité Gold Anti-Trust Action (GATA) con respecto a la manipulación de la plata en los mercados de futuros por parte de JP Morgan y otras instituciones.
Sabemos que hay otras historias sobre la manipulación de materias primas, como la historia del denunciante Andrew Maquire ( ver The Silver Conspiracy.)
Cada semana, vemos más historias de corrupción y manipulación. Y por triste que parezca, no tenemos ninguna posibilidad de enfrentarnos directamente a las personas detrás de escena.
De todos modos, el mundo está pidiendo más metales preciosos y no hay suficiente para todos.
Por eso seguimos muy centrados en las materias primas y los metales preciosos, como el oro y la plata.
Eventualmente, saldrán a la luz más verdades sobre la fijación de precios de las materias primas. Y a medida que esto suceda, mostrará a todos lo poco oro o plata que realmente hay. Demostrará que la demanda, especialmente en los contratos de ETF, supera con creces la oferta.
A medida que esto suceda, puedes apostar que el precio de las materias primas y los metales preciosos se disparará aún más de lo que está hoy.
Hay una razón por la que inversores multimillonarios inteligentes han estado invirtiendo miles de millones en el mercado del oro y la plata (ver Where the Billionaires Invest.)
Estamos hablando de multimillonarios con grandes conexiones.
Multimillonarios que probablemente están conectados con los que están detrás de escena…
Hasta la próxima,
Ivan Lo
