Lo que un Analista Técnico Ve en un Gráfico de Oro
Segmento Educativo de Gráficos 001
Una de las claves para poder observar correctamente un gráfico de acciones es crear cierta distancia entre usted y él. Por eso tiendo a dejar entre 4 y 6 semanas entre una revisión y otra de los gráficos semanales. Solo se añade un nuevo punto de datos cada semana.
Así que hoy, eché un “nuevo vistazo” al gráfico semanal del oro. Varios aspectos del gráfico llamaron mi atención y esto es lo que revisaremos hoy. La idea detrás de este gráfico es invitarte a mi proceso de evaluación para que puedas ver cómo toman forma las observaciones del gráfico.
Empecemos.
Primero veremos el gráfico semanal del oro que aún no está marcado.
Una “primera mirada” muy básica muestra un patrón positivo de avance de precios seguido de un retroceso a un “mínimo más alto”.
Así que veamos este patrón un poco más de cerca para ver qué más está sucediendo.
Una investigación adicional del gráfico de precios utilizando estudios de Fibonacci para ver dónde se recupera el precio muestra que en ambos casos esto fue en un nivel ligeramente por debajo del “último” nivel de Fibonacci del 61.8%. Vea las flechas azules en el gráfico. Encuentro esto interesante porque muestra que, a pesar de “romper a la baja en los gráficos”, el oro en realidad tuvo un “engaño” de 1 a 2 meses; ¡dos veces! Recuerde que estamos viendo un gráfico semanal.
Echemos un vistazo muy profundo al MACD con configuraciones de tendencia para ver qué esperar en el futuro.
Como se muestra, en ambos casos donde las flechas azules están cerca de la línea cero, la línea de señal para MACD cruza el disparador en la línea cero o por debajo de ella. Posteriormente, tanto las líneas de señal como las líneas de disparador continúan subiendo por encima de la línea cero y siguen aumentando al unísono. Esta es una condición de gráfico positiva. Permanece intacta hasta que la línea de señal cruza por debajo de la línea de disparador, confirmando así que un retroceso está en marcha.
En el caso de la flecha azul sólida, son posibles dos resultados. Uno, la línea de señal, que actualmente está por encima de la línea de disparador, baja pero no la cruza. Dos, la línea de señal continúa hacia abajo y cruza por debajo de la línea de disparador.
Resultado No. 1
Existe la posibilidad de que la línea de señal para MACD NO cruce su línea de disparador, como esperamos, sino que tanto la línea de señal como la línea de disparador para MACD vuelvan a subir y continúen aumentando. Si esto ocurriera, nuestra señal de compra sería cuando el precio del oro supere su máximo provisional anterior de $1545 en base a un cierre semanal. De nuevo, hay más espera.
Nos gusta ver al menos dos semanas en las que el precio de cierre esté por encima de $1545, con una “mejor vela” para la segunda semana. (En el futuro tendremos algunos ejemplos de cómo interpretar gráficos de velas. Sugiero a los lectores interesados que consideren un libro de Steve Nison – Japanese Candlestick Charting Techniques.)
Resultado No. 2
Alternativamente, la segunda posibilidad es que la línea de señal (mostrada como la línea verde dibujada a mano en el borde derecho del gráfico) continúe su trayectoria descendente y cruce su línea de disparador (mostrada como la línea roja dibujada a mano).
Tenga en cuenta que esto NO ha ocurrido, pero es un resultado esperado. No se contempla un “horizonte temporal” específico; nos contentamos con monitorear el lento progreso de MACD, semana tras semana. Este es el aspecto del uso efectivo de los gráficos con el que los inversores tienen más dificultades; los resultados esperados para nuestro análisis del precio del oro están establecidos. ¿Quién tiene la paciencia para sentarse y esperar y “ver secar la pintura”? No muchas manos se levantan cuando se hace esa pregunta… pero… esto es exactamente lo que se requiere.
Nuestra paciencia puede ser recompensada algún día con una señal fuerte y confiable basada en la tendencia cuando la línea de señal de MACD cruce su línea de señal desde abajo. En nuestro ejemplo de resultado 2, esta señal ocurre cuando la línea verde vuelve a cruzar la línea roja desde abajo.
En resumen, para que nuestra señal de compra basada en la tendencia ocurra a partir de este momento, necesitamos ver dos eventos. Primero, nuestra línea de señal MACD debe cruzar por debajo de su línea de disparador. Segundo, nuestra línea de señal MACD debe volver a cruzar su línea de disparador desde abajo. Preferiríamos ver esto ocurrir a un nivel de precio superior a $1350, que fue el máximo provisional anterior.
En Segmento Educativo de Gráficos 002 veremos un ejemplo reciente de un cruce positivo de MACD para una pequeña empresa de exploración de oro que recientemente recibió un impulso significativo de patrocinio a través de una financiación de colocación privada de $42.5 millones. Esta empresa ha realizado un nuevo descubrimiento de oro en lo que parece ser una ramificación de una importante estructura de falla que es un conducto conocido para fluidos auríferos. ¡Obviamente, el descubrimiento ha captado la atención en los “lugares correctos”!
La siguiente parte de esta serie se puede encontrar aquí: https://www.equedia.com/how-to-read-stock-charts-trend-macd-crossovers/
– John Toporowski
