Hoy nuestro enfoque está en el gráfico semanal de 5 años del Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Vayamos directo al grano. Aquí está el gráfico:
El gráfico semanal del DJIA muestra que el MACD, con nuestra configuración de tendencia basada en Fibonacci, está empezando a “invertirse”. Observe que el MACD ha estado en una posición muy fuerte desde que la línea de señal cruzó la línea de activación – a finales del verano de 2020.
El DJIA ha mostrado una fuerza técnica constante hasta hace muy poco.
Podemos ver esto muy claramente al observar que tanto la línea de señal como la línea de activación han estado subiendo al unísono – con una buena separación entre ellas.
La Media Móvil Exponencial de 34 semanas, EMA (34), ha sustentado el soporte para el gráfico semanal del DJIA. Cualquier pequeño retroceso generalmente ha encontrado resistencia en este nivel. A lo largo de todo el período de 5 años que estamos analizando, el DJIA ha caído por debajo de este nivel solo dos veces: una a finales de 2018 y otra en 2020 debido al “repunte del COVID”.
Tenga en cuenta que definimos “declive” como al menos dos cierres consecutivos por debajo de la EMA (34), con el segundo cierre consecutivo en una vela más fuerte que el primero; más volumen, precio más bajo, brecha a la baja, o alguna otra “serie de señales técnicas que apuntan a una mayor debilidad”.
La Línea de Acumulación/Distribución ha seguido el ascenso de una década del DJIA. Muestra un aumento constante durante los últimos cinco años y los cinco años anteriores a eso.
La forma en que se construye este indicador significa que la mayor parte del tiempo, el cierre semanal estuvo en o cerca de su extremo superior del rango de la semana. Nunca hubo suficiente “sentimiento negativo sostenido” para empujar la Línea de Acumulación/Distribución por debajo de la línea de activación semanal de la EMA (89).
Finalmente, vemos que hay pocas posibilidades de que el gráfico semanal del DJIA penetre el límite inferior de su Nube de Ichimoku, salvo un declive catastrófico de casi 10,000. De nuevo, esto parece muy improbable, aunque el MACD está empezando a mostrar un sesgo negativo.
Resumen y Conclusión
El gráfico semanal del DJIA parece a la baja. El MACD se está debilitando, y el impulso de la tendencia ha sido más fuerte en el pasado.
Las preocupaciones sobre el cambio en la cadena de suministro se han convertido en una realidad. Al motor económico global no le gusta tener “problemas de combustible”, sin embargo, esa es la situación que existe hoy.
Las noticias sobre contenedores vacíos que regresan a través del océano son señales de que el comercio global no está funcionando como debería. Las economías de muchos países están interconectadas a través del comercio. Como resultado, los problemas con el comercio infectan fácilmente otros sectores.
Como todos sabemos, el mercado de valores es un indicador adelantado.
Puede que sea el momento de tomar algunas ganancias, disfrutar la Navidad y tomar algunas decisiones el próximo año, una vez que exista más certeza económica.
Nuestra configuración de gráfico de “tendencia” a largo plazo será útil para ayudar a “cronometrar” el mercado de valores del próximo año, especialmente si hay un declive significativo.
– John Top, el trader técnico
