Hace varias semanas, destacamos un gráfico semanal para el $USD que mostraba que cotizaba dentro de un patrón de rango definido, en el límite superior del rango. Aquí está el gráfico:
Comentamos que, si bien MACD y Trend Momentum eran positivos, el CCI parecía estar cerca de un “máximo”, lo que señalaba una posible debilidad a corto plazo.
Aquí está un gráfico actualizado:
Vemos que el nivel de resistencia previamente establecido de $1.03 fue superado por dos cierres semanales consecutivos por encima de él. Esto (casi) cumple con nuestro requisito de trading autoimpuesto de “dos o tres cierres semanales consecutivos por encima de un nivel de gráfico”; resistencia o Fibonacci o nivel de cierre máximo anterior.
En este caso, sabemos que el nivel de $1.03 era un nivel de resistencia clave, por lo que cualquier decisión de trading se tomaría como muy pronto en la semana 3. Una fuerte venta durante la semana 3 que anuló las ganancias de las semanas 1 y 2 indicó que había comenzado una reversión.
En la semana 3 (la semana denotada por la gran vela roja junto a la flecha roja hacia abajo en el extremo derecho del gráfico), vemos una fuerte reversión a la baja. Notamos que también anula la vela positiva anterior porque forma una “cubierta de nube oscura”. Esto ocurre cuando la cotización de la semana abre en o por encima del cierre de la semana anterior y luego cierra por debajo de la apertura de la semana anterior.
Aquí hay un vistazo más de cerca a la “cubierta de nube oscura”:
Observe que la gran vela roja no solo envuelve completamente la vela blanca anterior, sino también la que la precede.
Esto significa que las ganancias obtenidas en dos semanas de trading a un nivel por encima del nivel de resistencia clave de $1.03 fueron eliminadas por una semana de fuerte trading a la baja. Esta acción de trading es demasiado fuerte para ignorarla, y se le debe dar mucha importancia.
Resumen y Conclusión
Aquí hay una revisión de nuestro análisis de gráficos y guía de trading de mediados de mayo:
“El amplio rango de trading de varios años para el dólar estadounidense transmite una nota de precaución. Dos veces en los últimos años, hemos estado aquí antes. Cada vez, el optimismo de un avance adicional para el $USD se desvaneció, y siguió una disminución significativa. ¿Es esta otra de esas veces?”
Nuestra pregunta fue respondida en forma de una reversión en un nivel de resistencia clave: $1.03.
A pesar de dos cierres semanales por encima de este nivel, una buena señal técnica, la reversión fue dura, fuerte y rápida.
Señalamos que “CCI era el indicador técnico de referencia” para este gráfico. Por tercera vez, el CCI dio una clara indicación de que el riesgo a la baja superaba con creces el potencial de mayores ganancias al alza.
De cara al futuro, un “re-test” del Índice $USD en el nivel de $1.03 desde abajo es otra condición que sigue siendo posible a corto plazo. A pesar de las acciones de la FED para seguir subiendo los tipos de interés –acciones que se esperaba que añadieran más fuerza, no debilidad, al $USD–, un nuevo período de debilidad del $USD podría estar en marcha.
Esperamos ver cómo reaccionará el gráfico semanal del $USD a las próximas dos reuniones del FOMC a mediados de junio y cerca de finales de julio. Se anticipa que se producirán dos aumentos adicionales de los tipos de interés en estas fechas de reunión.
– John Top, el trader técnico
