Algo grande está sucediendo en todo el mundo con el oro.
La semana pasada, el World Gold Council finalmente publicó su informe completo sobre la demanda global de oro en 2011.
Como era de esperar, la demanda de oro volvió a aumentar, alcanzando el nivel de tonelaje más alto en más de una década. Incluso con los precios disparados, la demanda de joyas de oro, lingotes de oro y monedas creció en todo el mundo.
La demanda de inversiones en oro en 2011 rompió el récord de 2010 en un 5%, un claro cambio en la mentalidad global de que el oro es el activo principal en la lucha contra la devaluación monetaria. China, India y Europa (principalmente Alemania y Suiza) reportaron niveles récord de demanda en 2011.
Pero la verdadera historia es el aumento de la demanda de oro por parte de los bancos centrales de todo el mundo. Su apetito por el oro se disparó casi 6 veces (570%) y una vez más se convirtieron en compradores netos de oro. Predigo que harán lo mismo este año ( ver Los Secretos del Banco Central.)
Los que dirigen los bancos centrales no son idiotas. Saben que las monedas fiduciarias están perdiendo su valor. Saben que cuanto más dinero impriman, menos valdrá. Y saben que imprimirán más dinero, mucho más, en los próximos años. No tienen otra opción.
Así que no es de extrañar por qué están usando dinero impreso para comprar algo que nadie puede imprimir: oro. No se puede diluir el oro. No se puede diluir la plata. Aunque se puede manipular el precio ( como hacen algunos bancos importantes), solo se puede hacer durante un tiempo antes de que los fundamentos reales de la oferta y la demanda tomen el control. Cuando eso suceda (especialmente con la plata), el short squeeze podría ser explosivo.
Es curioso cómo esos comentaristas de televisión siguen anunciando un techo en el mercado del oro, sin embargo, el oro continúa su racha alcista de 11 años. ¿No han aprendido nada?
Cualquiera que espere una señal más clara, como otra ronda de estímulo, para comprar metales preciosos e inversiones relacionadas, llegará demasiado tarde. Ahora que la utilidad marginal de cada dólar es inferior a 1.00 en relación con la creación del PIB en EE. UU., no hay más remedio que mantener la imprenta en funcionamiento. Pero el problema no es solo aquí en casa, sino en todo el mundo.
Mientras el mundo sigue esperando que Bernanke pulse el botón de “imprimir”, prácticamente todos los demás bancos centrales estaban, y están, desatando su propio monzón de liquidez justo delante de nuestras narices. Como dice Morgan Stanley, “la Gran Flexibilización Monetaria Parte 2 está en pleno apogeo.”
Morgan Stanley 17 de febrero de 2012:
“En respuesta a una desaceleración de la economía global y a mayores riesgos a la baja derivados de la posibilidad de una escalada de la crisis de deuda de la Eurozona, los bancos centrales de todo el mundo –y a través de la división DM-EM– han estado desplegando su arsenal desde hace un tiempo, y deberían seguir haciéndolo. El resultado es una flexibilización monetaria agresiva a escala global –lo que hemos denominado la Gran Flexibilización Monetaria, Parte 2 (GME2); esto sigue a la GME1 de 2009-10. La GME2 está ahora en pleno apogeo…
…La semana pasada, el Bank of England anunció una compra adicional de £ 50 mil millones en gilts, que tendrá lugar durante los próximos tres meses. El martes, el Bank of Japan aumentó el objetivo de su Asset Purchase Program en un 50%, de JPY 20 billones a JPY 30 billones, con el incremento concentrado exclusivamente en compras de JGB.
… De un total de 33 bancos centrales bajo nuestra cobertura, 16 han flexibilizado su política de diversas maneras desde el 4T11; 7 de 10 bancos centrales de DM y 9 de 23 bancos centrales de EM. Muchos de estos bancos centrales flexibilizarán aún más, según nuestras previsiones, mientras que los bancos centrales de Polonia, Corea, Malasia y México, que no han recortado hasta ahora, también se unirán.”
El mundo nunca antes había impreso tanto dinero. Si los bancos centrales de todo el mundo creen en sus propias monedas o en el valor de un dólar, ¿por qué están comprando oro? Para todos los críticos del oro y la plata, por favor, respondan a esa pregunta.
Los niveles de deuda en todo el mundo nunca han sido tan altos, por lo que tiene perfecto sentido que Morgan Stanley y otros expertos crean que se producirá una ronda adicional de flexibilización sin precedentes en los próximos meses. Eso significa que los bancos centrales comprarán más oro para protegerse. Eso significa que los inversores inteligentes de todo el mundo harán lo mismo. Eso significa que el oro y la plata subirán.
Cualquiera que espere que la Fed anuncie otra ronda de flexibilización para comprar oro llegará demasiado tarde. Porque todo el mundo está empezando a darse cuenta de que no es solo la Fed la que tiene una imprenta trabajando horas extras. Es todo el mundo.
¿Cómo podemos protegernos?
Como he dicho en muchas cartas anteriores, la principal protección provendrá de convertir su moneda diluida en activos que no se pueden diluir, como el oro y la plata. Pero eso también significa aprovechar las inversiones de alto riesgo y alta recompensa asociadas con estos metales preciosos.
Los inversores pronto se darán cuenta de que lo único que sostiene este mercado de valores es la infusión directa de capital barato y liquidez gratuita. Eso significa que el único sector verdadero de crecimiento y valor estará en las acciones de metales preciosos.
La semana pasada, finalmente publiqué un informe sobre mi primera historia de portada de inversión para 2012, “ el Proyecto de Plata Más Importante del Mundo” presentando a MAG Silver Corp. (TSX: MAG) (NYSE.A: MVG). La acción ya ha subido un 13.5% de CDN$8.09 a un máximo de CDN$9.35, antes de cerrar el viernes en CDN$9.18. Claramente, el mercado está empezando a reaccionar a esta historia que se ha reavivado de un letargo. ¿Y por qué no debería hacerlo? MAG tiene un activo increíble que está listo para ser explotado y la gerencia ha hecho un trabajo increíble para avanzar sin diluir a los accionistas. Compré acciones de MAG el lunes pasado después de la publicación de mi informe el domingo. Si no ha leído el informe, puede leerlo aquí: HAGA CLIC AQUÍ
Con los mercados comenzando una vez más a aceptar y reaccionar a las acciones fuertes de metales preciosos, publicaré más informes de lo habitual sobre las acciones que planeo comprar este año. Creo que 2012 será un gran año para obtener ganancias.
No se lo pierda quedándose al margen.
Hasta la próxima semana,
Ivan Lo
Equedia Weekly
¿Preguntas?
Llámenos sin cargo: 1-888-EQUEDIA (378-3342)
Divulgación: Tenemos un sesgo hacia MAG Silver porque son un anunciante y ahora poseemos acciones. Usted puede hacer los cálculos. Nuestra reputación se basa en las empresas que presentamos. Por eso invertimos en cada empresa que presentamos en nuestros Equedia Reports, incluyendo MAG Silver. Es su dinero para invertir y no compartimos sus ganancias ni sus pérdidas, así que por favor asuma la responsabilidad de hacer su propia diligencia debida. Recuerde, el rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro. El hecho de que muchas de las empresas en nuestros anteriores Equedia Reports hayan tenido un buen desempeño no significa que todas lo tendrán. También estoy long en oro y plata a través de ETF’s y lingotes, así como long en empresas de oro y plata tanto grandes como pequeñas.
Descargo de responsabilidad y divulgación
Descargo de responsabilidad y divulgación Equedia.com & Equedia Network Corporation no asume ninguna responsabilidad por pérdidas y/o daños derivados del uso de este boletín o de cualquier contenido de terceros proporcionado en el mismo. Equedia.com es un boletín financiero en línea propiedad de Equedia Network Corporation. Nos centramos en la investigación de empresas públicas de small-cap y large-cap. Nuestro rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. La información de este informe se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero no garantizamos que sea precisa o completa. Este material no es una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores o materias primas.
Además, para mantener nuestros informes y boletines GRATUITOS, de vez en cuando podemos publicar anuncios pagados de terceros y empresas patrocinadas. También somos compensados por realizar investigaciones sobre empresas específicas y a menudo actuamos como consultores para muchas de las empresas mencionadas en esta carta y en nuestro sitio web en equedia.com. También realizamos inversiones directas en muchas de estas empresas y poseemos acciones y/u opciones en ellas. Por lo tanto, la información no debe interpretarse como imparcial. Cada contrato varía en duración, servicios realizados y compensación recibida.
Equedia.com no es responsable de ninguna reclamación realizada por ninguna de las empresas mencionadas o proveedores de contenido de terceros. Debe investigar de forma independiente y comprender completamente todos los riesgos antes de invertir. No somos un corredor de bolsa registrado ni un asesor financiero. Antes de invertir en cualquier valor, debe consultar con su asesor financiero y un corredor de bolsa registrado. La información y los datos de este informe se obtuvieron de fuentes consideradas fiables. No se garantiza su exactitud o integridad y la entrega de los mismos no debe considerarse una oferta o solicitud por nuestra parte con respecto a la venta o compra de valores o materias primas. Cualquier decisión de compra o venta como resultado de las opiniones expresadas en este informe O EN Equedia.com será responsabilidad total de la persona que autorice dicha transacción.
De nuevo, este proceso nos permite seguir publicando ideas de inversión de alta calidad sin coste alguno para usted. Si tiene alguna pregunta o inquietud sobre nuestro negocio o publicaciones, le animamos a que se ponga en contacto con nosotros en el correo electrónico o número de teléfono que se indican a continuación.
Consulte nuestra política de privacidad y descargo de responsabilidad para ver nuestra divulgación completa en http://equedia.com/cms.php/terms. Nuestras opiniones sobre las empresas dentro de Equedia.com son nuestras propias opiniones y se basan en información que hemos recibido, la cual asumimos como fiable. No garantizamos que ninguna de las empresas se desempeñe como esperamos, y cualquier comparación que hayamos hecho con otras empresas puede no ser válida o no surtir efecto. Equedia.com recibe honorarios editoriales por su redacción y la difusión de material, y las empresas destacadas no tienen que cumplir ningún criterio financiero específico. Las empresas representadas por Equedia.com son típicamente empresas en etapa de desarrollo que presentan un riesgo mucho mayor para los inversores. Al invertir en acciones especulativas de esta naturaleza, es posible perder toda su inversión con el tiempo. Las declaraciones incluidas en este boletín pueden contener declaraciones prospectivas, incluidas las intenciones, pronósticos, planes u otros asuntos que ha
Equedia Network Corporation también es un distribuidor (y no un editor) de contenido proporcionado por terceros y Suscriptores. En consecuencia, Equedia Network Corporation no tiene más control editorial sobre dicho contenido que una biblioteca pública, una librería o un quiosco. Cualquier opinión, consejo, declaración, servicio, oferta u otra información o contenido expresado o puesto a disposición por terceros, incluidos proveedores de información, Suscriptores o cualquier otro usuario de la Red de Sitios de Equedia Network Corporation, son los del autor o distribuidor respectivo y no de Equedia Network Corporation. Ni Equedia Network Corporation ni ningún proveedor de información de terceros garantizan la exactitud, integridad o utilidad de ningún contenido, ni su comerciabilidad o idoneidad para un propósito particular.
