Der Fußabdruck eines Elefanten – nicht der Fußabdruck einer Maus!
Bildungssegment 003
Einer der wichtigsten Schlüssel für eine erfolgreiche Spekulation im Junior-Rohstoffsektor ist es, die „Größe des Preises“ herauszufinden.
Was genau bedeutet das?
Wie man in Junior-Rohstoffaktien spekuliert
Betrachten wir eine detaillierte „Fallstudie“, mit der ich aufgrund meiner direkten Beteiligung am besten vertraut bin.
Im Jahr 2007 traf ich eine lebensverändernde Entscheidung.
Die Entscheidung war, zu versuchen, „vom Handel zu leben“, indem ich meine Erfahrung im Bergbaugeschäft und mein neu gewonnenes Wissen über technische Analyse als Leitfaden nutzte. Also, mit einem relativ kleinen Betrag an Arbeitskapital, wagte ich es. Es war sehr erfolgreich, und ich fragte mich oft laut, warum dieser offensichtliche neue Karriereweg nicht früher eingeschlagen wurde.
Zu dieser Zeit basierten viele meiner Aktienhandelsentscheidungen einfach auf einem bestimmten Candlestick-Muster – dem Evening Star –, das sich recht oft bei vielen Aktien zeigte.
Evening Star-Muster treten auf, wenn eine Aktie plötzlich steigt, sich dann ebenso schnell wieder beruhigt und einen „gestrandeten Candlestick“ hinterlässt, oft mit einem langen oberen Schatten.
Meine Strategie, dieses Muster zu handeln, bestand darin, ein Niveau knapp unterhalb der Basis des Evening Star-Candlesticks zu wählen und dann darauf zu warten, dass sich die Aktie erholt, um dann den Ausbruch zu kaufen. Im Jahr 2007 gab es viele Aktien, die mit dieser Formel profitabel gehandelt werden konnten.
Das Muster zeigte sich sowohl in Tages- als auch in Stundencharts, da der „China Super Cycle“ die Rohstoffmärkte und die damit verbundenen Aktien stetig nach oben trieb.
Dann klingelte das Telefon….
Einige meiner alten Kontakte im Bergbaugeschäft steckten fest. Sie brauchten jemanden, der ihnen half, eine Botschaft zu definieren, die sich an ein Einzelhandelspublikum verkaufen ließ. Zuerst wies ich ihre hartnäckigen Vorschläge zurück, gab aber schließlich nach und beschloss, „nur zum Mittagessen“ zu gehen.
Hier übernahm der Zufall die Regie.
Sehen Sie, vom Handel zu leben kann sehr kurzsichtig sein. Für mich war es eine völlig fokussierte und egozentrische Übung. Es waren ich, meine Charts und mein Handelskonto. Ich brauchte oder wollte mit niemandem über Handelsideen sprechen. Warum Zeit verschwenden? Ich generierte viele profitable Trades, und es gab noch viele weitere am Horizont.
Das Mittagessen war eine hinterhältige Taktik, das muss ich zugeben. Nach viel gutem Rotwein, Versprechungen und einem Angebot, das ich nicht ablehnen konnte, stimmte ich einer dreimonatigen Handelspause zu, um zu sehen, ob ich helfen konnte.
Nach Ablauf der drei Monate war es wieder Zeit für eine Entscheidung: Kehre ich zum Handel zurück oder ziehe ich etwas anderes in Betracht?
Während meiner kurzen Zeit im Büro lernte ich die Leute kennen, die in andere Unternehmen involviert waren; eines war MAG Silver ( eine frühere und erfolgreiche Equedia-Idee), das andere West Timmins Mining (WTM).
Aus verschiedenen Gründen schien WTM seine IR-Mitarbeiter nicht halten zu können. Im vergangenen Jahr hatte der Stuhl mehrere verschiedene Inhaber. Aber ich mochte die Prämisse, auf der WTM gegründet worden war, und fühlte mich wohl dabei, eine feste Position einzunehmen, um das Unternehmen zu fördern. Es half, dass meine Erfahrung im Handel mit Rohstoffaktien und meine Charts mir versicherten, dass der Markt sehr stark und in einer soliden Bullenphase war.
So profitabel der Handel auch war, ich mochte es wohl mehr, Teil eines „Teams“ zu sein. Im Nachhinein war dies eine Übernahme meiner kontinuierlichen Beteiligung an Mannschaftssportarten (hauptsächlich Basketball) seit der High School. Es hat einfach etwas, Teil einer Gruppe zu sein, die ein gemeinsames Ziel teilt und es dann erreicht.
West Timmins entstand, als Sydney Resource mit Band-Ore Resources fusionierte. Gemeinsam umgaben sie eine neue Goldentdeckung (Timmins-West), die Lake Shore Gold etwa 18 Kilometer westlich von Timmins gemacht hatte. West Timmins hielt eine 40%ige Beteiligung an der Thunder Creek-Liegenschaft, die unmittelbar an die Goldentdeckung Timmins-West angrenzte, die Lake Shore Gold durch ein laufendes Bohrprogramm erweiterte.
Anfänglich konzentrierte sich die Exploration der Thunder Creek-Liegenschaft auf Goldmineralisierungen, die Teil einer Scherzone waren. Dieser Goldablagerungsstil war in den Grünschiefergürteln von Ontario/Quebec ziemlich typisch. Bei Thunder Creek gab es reichlich Quarz-Karbonat-Pyrit zusammen mit Gold – wiederum nichts, was darauf hindeutete, dass die Goldmineralisierung außergewöhnlich war. Mit anderen Worten, dies war der „Fußabdruck einer Maus“. Die „Größe des Preises“ lag höchstwahrscheinlich bei einigen hunderttausend bis möglicherweise einer Million Unzen Gold. Vielleicht war das einer der Gründe, warum WTM meine Hilfe brauchte.
Trotz des kleinen Fußabdrucks wusste ich, dass es in Timmins einige außergewöhnlich große Preise gab. Verdammt, die Minen MacIntrye, Hollinger und Dome zusammen brachten über 55 Millionen Unzen Gold hervor!
Diese außergewöhnlich großen Goldlagerstätten entstanden, als große Porphyrkörper (Hunderte Millionen Tonnen) aufgrund sehr spezieller geologischer Bedingungen zu aufnahmefähigen Wirten wurden.
Ich werde unseren Lesern eine nicht-technische Erklärung anbieten, die eine einfache Visualisierung beinhaltet.
Der goldene Fußball
Stellen Sie sich nun einfach vor, dass die ost/westliche Hauptverwerfungsstruktur im Timmins-Goldfeld eine Bewegung hatte, die eine Belastung (der Hammer) auf angrenzende Porphyrkörper, die Hunderte Millionen Tonnen enthielten, erzeugte. Dieses Ereignis bereitete das Gestein darauf vor, die später kommenden goldhaltigen hydrothermalen Lösungen aufzunehmen. Das Ergebnis: Kanadas größtes Goldfeld!
Scharfsinnige Investoren verstanden die Geschichte des Timmins-Goldfeldes und, was noch wichtiger ist, die Bedeutung der Goldmineralisierung in den Porphyrgesteinen. Und genau deshalb wurde der „Fußabdruck eines Elefanten“ von einigen erkannt und von anderen nicht.
Glück kann jederzeit passieren…
Im Zuge der fortgesetzten Bohrungen in der Scherzone in die Tiefe stieß WTM auf eine dünne Schicht porphyrischer Mineralisierung. Sie trat in mehreren aufeinanderfolgenden Bohrlöchern wieder auf und verbreiterte sich mit fortschreitenden Bohrungen.
Dann geschah es… der „Elefantenfußabdruck“!!!
WTM meldete am 31. März 2009 einen Abschnitt von 122,15 Metern mit 1,81 grams/tonne Gold in Porphyrgesteinen.
Dieser Abschnitt war ein klares Signal an Spekulanten, dass WTM einer „Elefanten“-Spur folgte und keiner Maus.
Kurze Zeit später, am 24. Juni 2009, machte WTM eine bedeutende Ankündigung: Ein Abschnitt von 83,40 Metern mit 12,75 grams/tonne wurde in der porphyrischen Mineralisierung angetroffen.
Der „Elefant“ zeigte sich schließlich.
Sehen Sie, mehrere Abschnitte dieser Größe und Güte bedeuten im Allgemeinen, dass etwas Großes im Gange ist. Diese Mineralisierung musste irgendwoher kommen. Und im Fall von WTM tat sie das, und sie konnten sie kontinuierlich lokalisieren.
Weitere erfolgreiche Bohrungen folgten, und im November 2009 wurde WTM von Lake Shore Gold in einer reinen Aktientransaktion im Wert von C$424 million übernommen.
Zusammenfassend lässt sich sagen: Als ich zu WTM kam, wurden die Aktien unter $0.20 gehandelt, und die market cap betrug approximately $25 million. Nur ein kurzes Jahr später wurden die Aktien nahe $3.00 gehandelt, und das Unternehmen erhielt das C$424 million take-over bid.
Einige Spekulanten, darunter ein sehr großer privater Händler, erkannten den „Elefantenfußabdruck“ frühzeitig und schnitten in relativ kurzer Zeit außergewöhnlich gut ab.
Ich auch.
WTM ist eine „Erfolgsgeschichte“ der Junior-Bergbauwelt. Wir alle haben die Konsequenzen von Unternehmen gesehen, die nicht das gleiche Glück hatten.
Die kurze Lektion lautet: Verstehen Sie die Größe des Preises und lassen Sie dieses Verständnis Ihre Investitionsentscheidungen leiten.
Und obwohl nicht alle Junior-Unternehmen die Mutterader finden und erfolgreich werden können, ist es besser, auf einen Elefanten als auf eine Maus zu setzen…
– John Top.
Da Bergbauaktien langsam wieder zum Leben erwachen, ist es unerlässlich, Johns Geschichte zuzuhören und zu verstehen, was Spekulation bedeutet.
Am wichtigsten ist, dass Spekulationen in Junior-Rohstoffaktien wie Glücksspiel sind. Mit anderen Worten, Sie können Ihre gesamte Investition verlieren.
Doch genau wie diejenigen, die Karten zählen oder wissen, wie die Spiele im Casino strukturiert sind (fragen Sie einfach UFC President Dana White, der das Haus ständig schlägt), können wir die Chancen zu unseren Gunsten beeinflussen.
Das Ziel ist es, zu verstehen, welches Risiko Sie bereit sind einzugehen und wie groß die Belohnung sein könnte.
Eine kleine Entdeckung mit einem kleinen Fußabdruck könnte Ihnen eine Verdopplung oder sogar Verdreifachung bringen.
Aber eine kleine Entdeckung mit einem großen Fußabdruck kann zu 10-Baggern oder mehr führen.
Angesichts des aktuellen geopolitischen Klimas werden Angst und Gier im Jahr 2020 deutlicher zutage treten. Diese Bedingungen können oft zu einem Ausbruch bei Gold und anderen Rohstoffklassen führen, zum Beispiel Öl und Gas im Falle weiterer Spannungen mit Iran.
Ich bleibe bei meiner Haltung, dass wir langsam einen Teil unseres Portfolios diesen Klassen zuweisen sollten und werde dieses Jahr nach mehreren Gelegenheiten im Bergbausektor suchen.
Wir freuen uns darauf, Ihnen dieses Jahr einige neue Ideen zu präsentieren!
Suchen Sie die Wahrheit,
Ivan Lo
