Einer der größten Rückgänge der Geschichte
Warum Obama niemals über dieses Diagramm sprechen wird
Liebe Leser,
Vor einigen Wochen schrieb ich über die mysteriöse Kette von Todesfällen einiger sehr bekannter Finanzmitarbeiter.
Leider ist die Geschichte damit nicht zu Ende.
Ein weiterer Banker starb letzte Woche, womit sich die Gesamtzahl der Bankertodesfälle im letzten Monat auf vier erhöht.
Ryan Henry Crane aus Stamford starb letzten Montag aus unbekannten Gründen. Er war 37 Jahre alt. Die Todesursache wird nach Abschluss eines toxikologischen Gutachtens in etwa sechs Wochen ermittelt.
Crane war ein ehemaliger Mitarbeiter bei JPMorgan als Executive Director am Global Program Trading Desk der Bank, der maßgeblich dazu beigetragen hat, die makellose Handelsbilanz von 2013 zu erhalten.
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Es bleiben Fragen: Sind diese Todesfälle Zufall, oder wussten diese Männer etwas, das wir nicht wissen? Waren einige dieser Todesfälle wirklich Selbstmorde?
Ein schwieriger Anfang für die Unvorbereiteten
2014 hat sich für die meisten Anleger bereits als schwierig erwiesen, aber diejenigen, die vorbereitet waren, hatten eine sehr einfache und profitable Fahrt.
Trotz der Unsicherheit der amerikanischen Märkte war der letzte Monat sehr vorhersehbar – wenn man die Anzeichen erkannt hat.
Und wenn Sie diesem Letter gefolgt sind, haben Sie vielleicht schon einige große Gewinne erzielt.
Aber die Fahrt ist noch lange nicht vorbei. Tatsächlich fängt sie buchstäblich gerade erst an.
Geben Sie mir etwas Zeit zur Erklärung, bevor Sie auf den Zug aufspringen.
Wie man von den Anzeichen profitiert
Vor der Rede zur Lage der Nation in diesem Jahr habe ich vorausgesagt, dass der Mindestlohn ein Hauptthema von Obamas Rede sein würde und dass er wahrscheinlich seine Exekutivgewalt nutzen würde, um den Mindestlohn zu erhöhen.
Ich schrieb darüber in meinem Letter, „Was passiert, wenn man den Mindestlohn erhöht.”
Erst diese Woche nutzte Obama seine Exekutivgewalt und erhöhte den Mindestlohn für Bundesbedienstete von $7.25 auf $10.10 und drängte auch den gespaltenen Kongress, eine umfassendere Gesetzgebung zu verabschieden, die für alle Arbeitnehmer gelten würde.
Während die aktuelle Lohnerhöhung nur einen kleinen Prozentsatz der mehr als 2 Millionen Bundesauftragnehmer betrifft (diejenigen unter Vertrag müssen warten, bis ihre Verträge abgelaufen sind), beweist sie, dass die Regierung den rapiden Anstieg der Lebenshaltungskosten anerkennt.
Warum sonst sollte der Präsident eine Exekutivanordnung unterzeichnen, um den Mindestlohn um mehr als satte 39 Prozent
Der Mindestlohn wird im Allgemeinen aus zwei Gründen erhöht:
1) Wenn die Preise infolge einer starken Wirtschaft steigen, belegt durch wachsende Einzelhandelsumsätze und Konsum, der zu Inflation führt
oder
2) Wir drucken viel Papier
Was davon ist es?
Schauen wir uns die Einzelhandelsumsätze an.
Die Wahrheit über Einzelhandelsumsätze
Die US-Einzelhandelsumsätze für Januar waren um 0,4 Prozent gesunken, was übrigens saisonbereinigt genau ausreicht, um solch schockierende Phänomene wie Schnee im Winter zu berücksichtigen.
Da wir wissen, dass Verkaufszahlen mit saisonbereinigten Zahlen manipuliert werden können, schauen wir uns einfach einige der wachsenden Trends an:
- J. C. Penney sagte schließt 33 Filialen im ganzen Land und baut etwa 2.000 Arbeitsplätze ab.
- Macy’s wird fünf Filialen schließen und 2.500 Arbeitsplätze abbauen
- Best Buy hat gerade 50 Filialen geschlossen, und Analysten glauben, dass es bis zu 100 schließen könnte
- Target hat gerade 450 Arbeitsplätze abgebaut und angekündigt, Teilzeitmitarbeitern keine Krankenversicherung mehr anzubieten (danke, Obama!)
- Sears sagte, dass es seine Flagship-Filiale in der Innenstadt von Chicago im April schließen würde. Es ist die jüngste von etwa 300 Filialschließungen in den USA, die Sears seit 2010 vorgenommen hat.
- Radio Shack, nachdem es Millionen für Superbowl-Werbung für seinen „Umgestaltungsprozess“ ausgegeben hat, bereitet sich tatsächlich darauf vor, in den kommenden Monaten sofort rund 500 Standorte zu schließen.
- Aéropostale ist auf dem besten Weg, in den nächsten Jahren 175 Filialen zu schließen
Manche mögen argumentieren, dass viele der Filialschließungen das Ergebnis schlechten Managements und zunehmender Konkurrenz waren.
Und bis zu einem gewissen Grad mögen sie Recht haben.
Aber damit der Einzelhandel florieren kann, müssen die Menschen Geld ausgeben.
Werfen wir also einen Blick auf die Kaufkraft des Einzelhandelskonsumenten.
Einer der größten Rückgänge der Geschichte
Im Januar erlebte das reale verfügbare Einkommen in den USA den
Vielleicht werden die USA den jüngsten, nahezu historischen Rückgang des verfügbaren Einkommens auch auf den Schnee schieben…
Taper the Taper
Emerging markets, wie ich letzte Woche erwähnte, haben seit dem Fed taper einen schweren Schlag erlitten, wobei die Abflüsse aus Aktienfonds der Emerging markets seit Jahresbeginn die des gesamten Jahres 2013 übersteigen.
Die drastische Wende in den Emerging markets wird zu einem Rückgang des globalen BIP führen, was die Frage aufwirft: Wird das Taper fortgesetzt?
Ich habe in den letzten Jahren kühn behauptet, dass es kein Zurück für den QE-Motor gibt und dass die Zinsen viel länger als erwartet niedrig bleiben müssen.
Der einzige Ausweg aus dieser Situation ist ein umfassender globaler Finanzkollaps historischen Ausmaßes. Werden die globalen Führer dies zulassen?
Einige Länder könnten dies tun, um Amerika zu stürzen, aber die Mehrheit der reichen Nationen wird alles tun, um die Hackordnung aufrechtzuerhalten.
Darüber hinaus sind die nicht so wohlhabenden Nationen vollständig in ~~America’s~~ den Fed’s Dollar verstrickt, dass ein Angriff auf den Dollar einen Angriff auf sie selbst bedeuten würde.
Während das Schicksal der Welt in den Händen der Fed bleibt, ermöglicht uns die finanzielle Unsicherheit und Instabilität der Welt, vorhersehbarere Investitionen zu tätigen.
Verschiebung der Anlageklasse
Fonds werden ihre Vermögensbestände immer in Bezug auf den Markt verschieben.
Viele von ihnen haben 2008 auf die harte Tour gelernt, daher werden sie bei jedem Anzeichen von Instabilität versuchen, in sichere Hafeninvestitionen zu investieren.
Deshalb sahen wir in der anderen Woche einen historischen Abfluss von Aktien und Zuflüsse in Anleihen ( siehe Zeichen der kommenden Dinge.) Ich vermute, dass mit anhaltender Unsicherheit das kluge Geld – oder das vorsichtige Geld – seine Bestände wieder in sichere Hafenanlagen wie Gold und, wage ich es zu sagen, Anleihen stecken wird.
Gold überwindet 200-Tage-Durchschnitt
Wie ich im letzten Newsletter erwähnt hatte, zeigte Gold starke Anzeichen, über seinen 200-Tage-Durchschnitt von $1304 auszubrechen, der seit über einem Jahr nicht mehr getestet wurde.
Abonnenten meines Premium-Dienstes www.investmentdiary.com erhielten Anfang dieser Woche eine weitere Kaufbenachrichtigung für Gold und Goldaktien.
Zum ersten Mal seit über 3 Monaten liegt der Spot-Goldpreis wieder über $1,300 und ist seit dem Dezember-Taper weiterhin das am besten performende Asset. Er schloss am Freitag bei $1319/oz.
Goldaktien im Allgemeinen haben ihren 200-Tage-Durchschnitt bereits überschritten, wobei viele Goldaktien extrem gut performen.
Ich halte weiterhin an meiner Prognose vom Jahresanfang fest, dass Goldaktien sehr gut abschneiden sollten.
Während der US-Markt wackelig bleibt, müssen wir die günstigen Momente für Gewinne nutzen.
Die „echten“ Fakten zu kennen, ist der Weg, wie wir vorankommen. In den letzten Monaten haben sowohl der Equedia Letter als auch mein Premium-Dienst, Investment Diary, enorme Renditen aus den präsentierten Ideen erzielt.
In den nächsten zwei Wochen werde ich über diesen Letter einige Berichte mit spezifischeren Ideen und einen Update-Bericht zu einem der am schnellsten wachsenden Sektoren der Welt veröffentlichen.
Verpassen Sie die nächsten zwei Wochen nicht.
Die Märkte sind am Montag geschlossen. Haben Sie ein schönes langes Wochenende.
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Bis zum nächsten Mal,
Ivan Lo
The Equedia Letter
