Bereichsgebundener Handel setzt sich fort
Wir wenden unser technisches Handelswissen gerne über sehr lange Zeiträume an. Zeit ist der größte Verbündete eines technischen Chartisten.
Apropos Zeit…
Am 25. Dezember erhielt die wissenschaftliche Gemeinschaft der Welt ein lang ersehntes Weihnachtsgeschenk mit dem Start des 10 Milliarden Dollar teuren James Webb Space Telescope, das in die tiefsten Weiten des Universums blicken wird.
Wissenschaft wird oft durch Raum und Zeit definiert; deshalb liegt ein Großteil der Wissenschaft jenseits des menschlichen Verständnisses. Es besteht die Hoffnung, dass dieses leistungsstarke Teleskop helfen wird, die Ursprünge unserer Galaxie zu erklären, wenn es in etwa einem Monat betriebsbereit ist.
Nun wenden wir unsere Aufmerksamkeit dem 50-Jahres-Wochenchart für den $USD zu:
Es ist bemerkenswert, wie ein sehr langfristiger Chart die nötige Klarheit bietet, um ungesehene Beobachtungen in kürzerer Dauer zu machen.
Hier sehen wir, dass der $USD seit Mitte der 1980er Jahre mehrere „Box-Range“-Handelsmuster etabliert hat. Erstens, beachten Sie, wie die Spanne (Höhe der Box) konsequent geschrumpft ist. Zweitens, in den ersten beiden „Box-Ranges“ blieb der MACD fast die gesamte Zeit unter der Nulllinie, während der Preis durch die Box-Range begrenzt war. Dies ist interessant zu berücksichtigen, da die aktuelle Box-Range gezeigt hat, dass der MACD etwa die Hälfte der Zeit unter der Box-Range lag als die vorherigen.
Was bedeutet das alles?
Dieser Chart sagt uns, dass wir keine signifikanten Änderungen beim $USD erwarten sollten, bis er mehrere aufeinanderfolgende Schlusskurse nominell über dem Niveau von $1.00 oder unter $0.88 aufweist. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes sieht der MACD recht positiv aus, da die Signallinie über der Triggerlinie liegt und beide Linien an der Nulllinie aufwärts tendieren. Dies wird als notwendig erachtet, damit der $USD weiter voranschreiten kann.
Eine weitere wichtige Beobachtung: Gold begann seine Rallye etwa zur gleichen Zeit, als der $USD in sein jüngstes Box-Range-Handelsmuster eintrat.
Zusammengenommen deuten diese beiden Charts auf einen weiteren „Seitwärtshandel“ sowohl für den $USD als auch für Gold hin, bis das aktuelle kompakte Box-Range-Muster für den $USD aufgelöst ist – entweder durch einen Ausbruch nach oben oder einen Einbruch nach unten.
Der starke Rückgang des MACD für Gold ohne einen entsprechenden Rückgang des Goldpreises (Gold ist um etwa 10 % gefallen) deutet darauf hin, dass Gold „Handelsenergie“ für einen weiteren Aufwärtstrend ansammeln könnte – nachdem der $USD tiefer bricht.
Die Interpretation von Charts mittels technischer Analyse bedeutet, dass man Indikatoren nicht auf Zeitrahmen „auswählen“ kann, die zur eigenen voreingenommenen Erzählung passen. Aus diesem Grund erinnern wir unsere Leser daran, dass wir uns auf Signale verlassen, die aus aufeinanderfolgenden Schlusskursen unterhalb der Ichimoku Cloud resultieren. Diese einzelne Beobachtung lieferte nützliche Informationen über die zukünftige Handelsrichtung, als sie 2012 für den TSX Global Gold Index auftrat. Sowohl der $USD als auch Gold befinden sich in der Nähe wichtiger Ichimoku Cloud-Niveaus, und wir beobachten sie weiterhin sorgfältig.
Zusammenfassung und Fazit
Die Finanz-Schlagworte, die uns bis Ende 2021 begleiteten, waren: COVID und Inflation. Das Ende des Jahres 2022 scheint heute noch sehr weit entfernt. Es besteht die kollektive Erwartung, dass ein normalisierteres globales Wirtschaftsumfeld diese Themen ändern wird.
Unser Wochenchart für den $USD zeigt, dass die erste Box-Range über 14 Jahre dauerte, die zweite etwa zehn Jahre und die aktuelle bisher sieben Jahre. Die aktuelle Box-Range ist die am stärksten eingeschränkte. Wir könnten dies so interpretieren, dass der Wert des $USD etwas „fixiert“ wurde.
In der Weltwirtschaft hat sich China als Macht etabliert (manche würden sagen: „Die Macht“). Die Weltwirtschaft kann ohne Handel nicht existieren. Geopolitische Agenden können mit wirtschaftlichen kollidieren, was zu Handelssanktionen führt.
Die USA haben eine bevorzugte Position im Welthandel aufgrund der Abhängigkeit vom $USD als Reservewährung. Er wird immer noch verwendet, um den Handel zwischen vielen Ländern außer den USA abzuwickeln.
Vielleicht haben die USA ihr letztes „Good Faith Token“ am Verhandlungstisch aufgebraucht. Die massive Ausweitung der FED-Bilanz könnte erklären, warum die enge Handelsspanne für den $USD existiert. Sein Wert ist definiert, und es gibt wenig Raum für eine signifikante Verbesserung.
Gold und der $USD haben eine lange etablierte inverse Handelsbeziehung zueinander. Basierend darauf wäre eine gute Handelsstrategie, Gold und Goldaktien bei Schwäche langsam weiter zu akkumulieren und einfach auf das Signal vom $USD Wochenchart zu warten. Sobald dies ersichtlich ist, besteht ein höheres Vertrauen, die Position zu erhöhen.
Der jüngste Anstieg des Goldpreises von 1100 $ auf über 2000 $ fühlt sich an, als würde Gold „aufholen“. Wir machen diese Beobachtung, weil die Verbesserung des Goldpreises stattfand, während der $USD seine jüngste enge Handelsspanne etablierte.
Mit anderen Worten, Gold verbesserte sich, aber der $USD „brach nicht ein“ – er handelte einfach seitwärts.
Das Schicksal des Goldes hängt weiterhin vom $USD ab. Goldinvestoren haben eine 20-jährige Durststrecke von 1980 bis Anfang der 2000er Jahre überstanden. Sie sahen auch, wie Gold zwischen 2013 und 2019 weitere sechs Jahre seitwärts handelte, bevor es wieder stieg.
Bisher ist Gold in den letzten zwei Jahren um etwa 10 % gefallen. Aus historischer Handelsperspektive ist dies akzeptabel.
Der USD zeigt derzeit eine kurzfristige Stärke. Diese ist innerhalb seiner Handelsspanne begrenzt.
Währungshändler sind hyperfokussiert auf den $USD, aber nicht so sehr auf Gold.
Im Jahr 2022 könnte es eine gute Idee für Rohstoffhändler und Goldinvestoren sein, die Währungsabteilung ein paar Mal im Jahr zum Mittagessen einzuladen – es könnte sich lohnen!
– John Top, der technische Händler
