Liebe Leser,
Überall auf der Welt nehmen Angst und Unsicherheit zu.
Die Rohstoffpreise fallen trotz rekordverdächtiger Geldspritzen weiter. Es verbreiten sich Nachrichten über das Überangebot an Öl und darüber, dass es nicht genügend Tanker gibt, um alles zu lagern, was produziert wird. Gold wurde nahe Sechsjahrestiefs gehandelt, doch die physische Nachfrage – insbesondere nach Goldmünzen – steigt auf neue Höchststände, die seit der Finanzkrise nicht mehr erreicht wurden.
Jeder Markt wird manipuliert.
Ich habe in den letzten Jahren vor diesen Ursachen gewarnt und davor, wie sie unser Leben dramatisch beeinflussen werden.
Doch die obskuren Marktprobleme verblassen im Vergleich zu den weltweiten Bedrohungen, die sich weiter verschärfen. Auch vor diesen Szenarien habe ich schon oft gewarnt, obwohl ich für meine Texte als Panikmacher bezeichnet wurde.
Leider haben sich diese Warnungen, so sehr ich auch falsch liegen möchte, als wahr erwiesen.
Heute möchte ich Ihnen die vielleicht wichtigste Warnung mitteilen, die ich je ausgesprochen habe.
Doch bevor ich das tue, möchte ich Ihnen ein Update zu einer Chance geben, die sich in diesem manipulierten Markt ergeben hat.
In meinem letzten Brief, schrieb ich über ein Goldunternehmen, das meiner Meinung nach als Kanadas nächste große Übernahme an der Reihe sein sollte.
Am Dienstag machte dieses Unternehmen eine Ankündigung, die nicht nur beweist, wie groß es werden könnte, sondern auch stichhaltige Beweise dafür lieferte, warum es einer der Top-Übernahmekandidaten in diesem Sektor ist.
Doch der Markt war sich größtenteils nicht bewusst, wie groß die Ankündigung war.
Vielleicht lag es daran, dass Gold eine schwierige Woche hatte. Vielleicht lag es daran, dass die Ankündigung in eine Feiertagswoche fiel. Vielleicht hat der Markt die Tragweite der Enthüllung einfach nicht verstanden.
Egal, der Fehler des Marktes bietet eine großartige Chance.
Lassen Sie mich erklären.
Game Changer bestätigt
Am Dienstag, gab Integra Gold (TSX.V: ICG) (OTCQX: ICGQF) eine neue Mineralressourcenschätzung für seine Goldlagerstätte Triangle bekannt, die einen Anstieg von mehr als 400 % zeigte:
- Die angezeigten Ressourcen der Triangle Zone stiegen um 21 % von 520.630 Gold („Au“) Unzen auf 627.810 Au Unzen bei einem Durchschnittsgehalt von 7,37 Gramm/Tonne („g/t“) Au (3,0 g/t Au Cut-off-Gehalt)
- Die abgeleiteten Ressourcen der Triangle Zone stiegen um 400 % von 174.470 Au Unzen auf 871.530 Au Unzen bei einem Durchschnittsgehalt von 6,89 g/t Au (3,0 g/t Au Cut-off-Gehalt)
Die neue Triangle-Ressource lässt die Analysten bereits schwärmen:
„Das Lamaque-Projekt von ICG ist eines der seltenen hochgradigen, zu 100 % im Besitz eines Juniors befindlichen Vermögenswerte in einer sicheren Gerichtsbarkeit (mit Infrastruktur und nahezu genehmigtem Status), verbunden mit einer konsolidierten Landposition und einem Potenzial von mehreren Millionen Unzen.“ – Macquarie Research
„Größere, einfachere, Senior-große Ressource.“ – Cormark Securities
„Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass Integra aufgrund des Erfolgs durch die Bohrungen nicht mehr spekulativ ist. Tatsächlich hat das Ressourcenpotenzial eine kritische Masse erreicht, und es wird noch mehr kommen.“ – Mackie Research
„Game Changer bestätigt! Wir glauben, dass Integras vorgeschlagener Lamaque South Entwicklungsplan eine intelligente, marktfreundliche (geringe CAPEX, geringes Risiko, geringe Kosten) Option mit einem robusten IRR in einer guten Gerichtsbarkeit (Quebec) und einer Bewertung ist, die attraktives Aufwärtspotenzial für Investoren sowie potenzielle Käufer aufgrund des von uns gesehenen Explorationspotenzials bietet.“ – Paradigm Capital
Trotz der massiven Veränderung war der Markt relativ ruhig. Das liegt aber daran, dass er vielleicht noch nicht versteht, wie groß und wichtig die neue Ressource wirklich ist.
Also lassen Sie mich Ihnen sagen.
Wenn Sie den letzten Bericht verpasst haben, finden Sie ihn, indem Sie HIER KLICKEN.
Größer, einfacher und Senior-groß
Wenn Junior-Goldexplorationsunternehmen Ressourcenschätzungen bekannt geben, bindet dies das Unternehmen oft an eine bestimmte Bewertung, basierend auf der Größe der Ressource, dem Gehalt, der Gerichtsbarkeit, der Abbaubarkeit, den Produktionskosten und natürlich dem Goldpreis.
Wir wussten bereits aus Integras PEA vom Januar, dass das Unternehmen in vielen dieser Kategorien gut positioniert ist – wobei zu beachten ist, dass der Goldpreis in kanadischen Dollar jetzt sogar höher ist als zum Zeitpunkt der Erstellung dieser PEA:
- Basisfall vor Steuern IRR von 77 % und NPV (5 % Diskontsatz) von C$184,3 Mio. (nach Steuern IRR von 59 % und NPV von C$113,5 Mio.)
- Kapitalbedarf vor der Produktion von nur C$61,9 Mio.
- Vorbereitungszeit vor der Produktion von nur 18 Monaten
- Cash-Kosten über die Lebensdauer der Mine von C$551 pro Unze und All-in-Sustaining-Kosten von C$731 pro Unze
Es gibt so viele positive Aspekte bei Integras Vermögenswert: gute Gerichtsbarkeit, hohe Gehalte, niedrige Kosten, genehmigt. Aber wenn es Bedenken bezüglich Integras Projekt gab, könnten diese sein:
1. Minenlebensdauer
2. Abbaubarkeit
Trotz hervorragender Wirtschaftlichkeit zeigte Integra in der PEA vom Januar nur eine Minenlebensdauer von fünf Jahren. Doch mit einer Ressource bei Triangle, die jetzt mehr als viermal größer ist als die in der PEA verwendete, sollte dies kein Problem mehr sein.
Tatsächlich schätzt Cormark Securities, dass „der Vermögenswert jetzt groß genug ist, um eine beträchtliche Mine für mehr als 10 Jahre zu betreiben.“
Das bedeutet, es ist jetzt groß genug für einen Senior, um einen Schritt zu machen – und Sie können wetten, dass Eldorado’s\
Aber es gibt noch etwas Wichtigeres: Abbaubarkeit
In meinem letzten Bericht, erwähnte ich, wie Integra durch einen neuen Explorationsansatz eine beträchtliche neue Ressource in steileren Strukturen gefunden hat, die nicht nur höhergradig, sondern auch wirtschaftlicher waren:
„Früher dachte man, dass alle mineralisierten Adern zwischen 40-45 Grad lagen – ein eher horizontales System. Horizontale Adern sind schwieriger abzubauen, weil man das Gestein entlang flacher Strecken herausziehen muss. Jüngste Bohrungen zeigen jedoch, dass die Adern tatsächlich 60-70 Grad steil sind, und das bedeutet, dass sie die Schwerkraft für sich arbeiten lassen können, was den Abbau billiger und sicherer macht.
…All dies bedeutet, dass die Wirtschaftlichkeit des Projekts immer besser wird und es wesentlich größer ist, als sie je dachten.“
Der Großteil der in der PEA vom Januar verwendeten Ressource umfasste die flacher liegenden Strukturen, die, wie ich bereits erwähnte, teurer und schwieriger abzubauen waren.
Zum ersten Mal hat Integra einige der neuen steileren Strukturen in die Ressource aufgenommen. Tatsächlich befinden sich 70 % der Unzen jetzt in den neuen breiteren und steileren Strukturen – Strukturen, die wesentlich kostengünstiger und einfacher abzubauen sein werden.
Um dies ins rechte Licht zu rücken: Die in der PEA vom Januar verwendete Ressource der Triangle Zone schätzte eine Produktion von 230.000 Unzen gewonnenem Gold aus einer Ressource von 300.000 Unzen.
Die aktualisierte Triangle-Ressource beträgt jetzt 1,5 Millionen Unzen – die meisten davon enthalten Unzen in den einfacher und billiger abzubauenden steileren Strukturen. Das ist ein RIESIGER Unterschied zu dem Stand vor weniger als einem Jahr, und das bedeutet, dass die neuen gewonnenen Unzen in der nächsten PEA erheblich steigen werden.
Der Markt mag die Bedeutung der neuen Ressource noch nicht verstehen, aber die technisch versierten tun es – und das bedeutet, Sie können wetten, dass Eldorado und andere Senioren es auch tun.
Die einfache Mathematik des Wertes
Bei Junior-Explorern ist es unglaublich wichtig zu sehen, wie effektiv sie ihr Kapital einsetzen. Und da Integra der aktivste Junior-Explorer der Welt ist, wird die Messung dessen noch wichtiger.
Glücklicherweise ist es leicht zu erkennen, wie viel Wert Integra für die Aktionäre geschaffen hat – und weiterhin schaffen könnte.
Die neue Ressource umfasst 27.815 Bohrmeter. Unter der Annahme von Bohrkosten von etwa 130 $ pro Meter könnten wir schätzen, dass die neue Ressource im Wesentlichen mit einem Bohrprogramm von 3,6 Millionen $ konzipiert wurde.
In der neuen Triangle-Ressourcenschätzung fügte Integra fast 700.000 Unzen Gold hinzu – je nachdem, welchen Cut-off-Gehalt wir verwenden.
Das bedeutet, dass Integra für jeden ausgegebenen $6 (oder weniger) eine zusätzliche Unze Gold zu seiner Ressource hinzufügen konnte.
Mit anderen Worten, Integra ist nicht nur der aktivste Junior-Explorer der Welt, sondern auch einer der erfolgreichsten.
Das allein ist schon eine äußerst spannende Rechnung.
Wenn Integra mit einer ähnlichen Entdeckungsrate fortfährt – und viele Anzeichen deuten darauf hin –, könnte Integra exponentiell größer werden.
Größe zählt
Obwohl die aktualisierte Ressource ein großer Erfolg war und die Erwartungen von Analysten und Unternehmen übertraf, enthielt sie nicht die Tausenden von Metern, die bereits gebohrt wurden.
Seit dem Stichtag für die Ressourcenschätzung hat Integra weitere 20.000 Meter gebohrt!
Das Aufregende ist, dass noch keine der Ergebnisse der 20.000 gebohrten Meter veröffentlicht wurden.
Das bedeutet, dass wir jederzeit weitere Bohrergebnisse sehen werden. Aber nicht nur gewöhnliche Bohrergebnisse.
Integras neue Ressource beweist, dass ihr Explorationsmodell sehr gut funktioniert. Es bedeutet auch, dass es jetzt viel einfacher ist als zuvor, abzuschätzen, wie viele Unzen sie basierend auf jedem Bohrergebnis in die Ressource einbringen könnten.
Da bereits 20.000 Meter Bohranalysen ausstehen, werden wir bald einen weiteren Einblick erhalten, wie groß Integras Vermögenswert wirklich ist.
Lassen Sie mich Ihnen zeigen, was der Markt verpasst hat.
Das Potenzial
Integras neue Ressourcenankündigung zeigte uns, wo sich Gold befindet und welche spezifischen Bohrlöcher zur Berechnung der Ressource verwendet wurden. Hier sind die 6 Zonen, der Reihe nach:
Um diese Zonen zu visualisieren, stellen Sie sich alle Abschnitte etwa 150 Meter voneinander entfernt übereinander gestapelt vor. Wenn Sie diese Seiten in einem Winkel von 60 Grad zusammenfügen und übereinander stapeln würden, ist das im Wesentlichen das, was wir sehen. Wenn Sie also nach unten bohren, durchqueren Sie tatsächlich alle sechs Zonen.
Wie Sie sehen können, hat Integra in jeder Zone, die nach unten geht, eine Mineralisierung getroffen.
Aber konzentrieren wir uns auf die C4-Zone, da sich hier bisher etwa 35 % der Ressource befinden.
Die Ergebnisse, die mit diesen Punkten verbunden sind, sind viel wichtiger, als es auf den ersten Blick scheint.
Betrachten Sie zum Beispiel den Halo am unteren Ende der C4-Zone, der das Bohrloch TM-15-08 umgibt. Die Extraktion dieser Daten und dieses einen Halos allein enthält eine abgeleitete Ressource von etwa 30.000 Unzen Gold – alles aus nur einem Bohrloch!
Wie Sie sehen können, haben fast alle Bohrlöcher mineralisierte Zonen getroffen, sowohl niedrig- als auch hochgradige. Noch wichtiger ist, dass sie alle breit sind.
Das bedeutet, dass das Potenzial für Expansion und weitere Entdeckungen riesig ist. Und genau das will Integra herausfinden.
Schauen Sie sich das an:
Diese blauen Punkte sind Integras geplante Bohrzielgebiete für das nächste Jahr. Tatsächlich wurden 25 % dieser Bohrlöcher bereits gebohrt und befinden sich im Labor, wo die Ergebnisse erwartet werden.
Denken Sie daran, dieser kleine Halo am unteren Ende der Zone C4 enthält schätzungsweise 30.000 Unzen Gold. Stellen Sie sich vor, was die neuen Bohrlöcher ergeben könnten!
Aber das ist noch nicht alles.
Schauen Sie sich das an:
Dies ist die C5-Zone. Diese Seite ist hauptsächlich leer, da es in diesem Bereich außer den acht, die Sie sehen, keine Bohrlöcher gab. Der Halo um diese acht Bohrlöcher enthält eine geschätzte abgeleitete Ressource von 130.000 Unzen Gold!
Jetzt wird es spannend.
Sehen Sie die Bohrzielgebiete, die durch die blauen Punkte in der C4-Zone dargestellt werden? Integra bohrt das gleiche Muster auf C5 – wiederum mit 25 % der Ziele, die bereits gebohrt wurden und auf Analysen warten. Das bedeutet, dass Integra möglicherweise eine weitere große Zone bei Triangle entdeckt hat.
C4 sieht bereits fantastisch aus, und mit weiteren Bohrungen könnte es sich als viel größer erweisen. Aber wenn die C5-Bohrergebnisse stark ausfallen und sich bewähren, könnte Integra es mit einer ganz anderen C4 zu tun haben – die, zur Erinnerung, 35 % der neuen Ressourcenschätzung enthält.
Wenn Sie nun die Zonen weiter nach unten gehen, erreichen wir die Zone C6.
Die C6-Entdeckung ist eine weitere Entdeckung. Obwohl die C6-Zone einen geringeren Gehalt aufweist, erschien sie genau dort, wo man eine C6-Zone vermutet hatte, was Integras neues Explorationsmodell bestätigt.
Was könnte das bedeuten?
C6 ähnelt sehr dem oberen Teil der Ressource bei C3 – nicht viel Mineralisierung und geringerer Gehalt. Aber wichtig ist, dass die Struktur vorhanden ist.
Wenn wir von der C3-Zone zur C4 gehen, stellen wir fest, dass die Dinge wesentlich besser werden.
Obwohl die C6-Entdeckung nicht so stark ist wie C4 oder C5 (zumindest noch nicht angesichts der begrenzten Anzahl von Bohrlöchern), beweist sie doch, dass Integras Modell konsistent ist und dass eine fortgesetzte Struktur das Potenzial haben könnte, eine größere und bessere C7-Zone zu umfassen.
Angesichts all der Informationen, die Integra dem Markt bereits zur Verfügung gestellt hat, wird es für Analysten und Institutionen nicht schwer sein, ihre eigenen Ressourcenschätzungen zu erstellen, sobald die Bohrergebnisse veröffentlicht werden.
Wirklich wichtig ist, dass alle neu entdeckten Unzen nahe an bestehenden Unzen liegen, was bedeutet, dass in einem zukünftigen Minenplan nicht über neue Infrastruktur gesprochen werden muss.
Genau deshalb hat Integra keine Pläne, die Bohrungen einzustellen. Und warum sollten sie auch? Ihre Bohrprogramme waren, wie ich bereits in meinen Überschlagsrechnungen erwähnte, äußerst erfolgreich. Es ist kein Wunder, dass sie aktiv etwa 10.000 Meter pro Monat bohren.
Anfang dieser Woche bohrte Integra 1000 Meter an nur einem Tag!
Vergleichen Sie das mit vielen der aktiven Junior-Explorationsunternehmen, deren Bohrprogramme nur wenige tausend Meter für das gesamte Jahr umfassen.
Mit 100.000 Metern Bohrungen, die für nächstes Jahr geplant sind, und Zehntausenden von Metern, die auf Ergebnisse warten und nicht in der neuen Ressource enthalten sind, haben wir viel, worauf wir uns freuen können.
Fazit
Es wäre schwer, einen Analysten zu finden, der nichts Gutes über Integra zu sagen hat, oder einen, der sein Kursziel für das Unternehmen nicht angehoben hat. Einer von ihnen verdoppelte sogar sein Kursziel aufgrund der Bedeutung von Integras aktualisierter Ressource. Werfen Sie einen Blick auf einige der neuen Kursziele:
Ich wette, sobald der Markt die Bedeutung der Pressemitteilung vom Dienstag versteht, werden die Aktien entsprechend reagieren. Die Kaufunterstützung ist extrem stark und tief, was mir zeigt, dass es einige sehr technisch versierte Leute gibt, die kaufen wollen.
Sie wissen, dass Bohrergebnisse kommen, sie wissen auch, dass der Bau im Gange ist, und sie wissen, dass die Senioren genau zuschauen – besonders Eldorado. Und in nur wenigen Monaten wird Integra durch seine Gold Rush Challenge viel Presse bekommen.
All dies macht eine sehr überzeugende Investitionsmöglichkeit aus.
Integra Gold Corp
Canadian Symbol: TSX.V: ICG
US Symbol: OTCQX: ICGQF
Freitag der 13.: Die Warnung
Heute ist meine jüngste Warnung eine, die ich zuvor stillschweigend geteilt habe, aber nach den jüngsten Terroranschlägen vom Freitag, dem 13. in Paris, möchte ich, dass Sie sie ernster nehmen als je zuvor.
Wir sind in Gefahr.
Unser neuer kanadischer Premierminister, Justin Trudeau, wird 25.000 syrische Flüchtlinge noch vor Jahresende beschleunigt nach Kanada bringen.
Via Globe and Mail:
„Die tödlichen Terroranschläge in Paris werden Kanada nicht dazu veranlassen, seinen Kurs in Bezug auf Syrien zu ändern: die Aufnahme von 25.000 Flüchtlingen in diesem Jahr und die Beendigung der kanadischen Bombenkampagne im Irak und in Syrien.
… Herr Trudeau sprach am Samstag nicht mit Reportern, aber ein hochrangiger Beamter aus dem Büro des Premierministers bestätigte am Samstagabend, dass die Regierung an ihrem Flüchtlingsplan und ihrer Position zur Rolle Kanadas im Syrienkonflikt festhält.“
US-Präsident Barack Obama plant dasselbe zu tun.
Via Reuters:
„Die Obama-Regierung beabsichtigt, die Zahl der syrischen Flüchtlinge, die in die Vereinigten Staaten aufgenommen werden könnten, zu erhöhen und zu beschleunigen, indem sie neue Screening-Außenposten im Irak und im Libanon eröffnet, teilten Regierungsbeamte Reuters am Freitag mit.
Der Schritt erfolgt, nachdem Präsident Barack Obama im September zugesagt hatte, 2016 weitere 10.000 Flüchtlinge aus Syrien aufzunehmen…“
Aber ich warnte davor, dass die Aufnahme dieser Anzahl von Flüchtlingen aus einem von Terroristen geplagten Land wie Syrien äußerst gefährlich ist.
Warum?
Weil es nur einen Terroristen von 25.000 Flüchtlingen – das sind nur 0,004 % – braucht, um sich als Flüchtling auszugeben und in unsere kanadischen Grenzen zu gelangen.
Das mag hart klingen, aber der jüngste Terroranschlag in Frankreich hat gerade bewiesen, wie gefährlich unsere humanitären Bemühungen für unsere Familien hier zu Hause sind.
Warum?
Am Samstag enthüllten die Griechen, dass „MINDESTENS einer der Terroristen, die für das Massaker an 129 Menschen bei den Pariser Terroranschlägen verantwortlich waren, ein syrischer Flüchtling war.“
Ist es wirklich schwierig für einen Terroristen, sich als Flüchtling auszugeben?
Ich fordere jeden von uns dringend auf, vorsichtig zu sein, denn in weniger als ein paar Monaten könnten wir in Gefahr sein.
British Columbia wird voraussichtlich 2.700 syrische Flüchtlinge vor Jahresende aufnehmen; Alberta wird voraussichtlich 3000 aufnehmen; Ontario wird voraussichtlich 10.000 aufnehmen; und Quebec über 3.500.
Ich sage keineswegs, dass wir nicht helfen sollten, aber vielleicht gibt es Wege, dies zu tun, ohne unsere eigenen Familien zu gefährden? Vielleicht gibt es einen Weg, dies zu tun, ohne Terroristen zu globalisieren?
Hoffen wir einfach, dass der Screening-Prozess uns schützen kann, während wir denen helfen, die es brauchen.
Denken Sie daran, es braucht nur eine 0,004%ige Chance auf einen Fehler.
Es gibt keinen Raum für Fehler. Wir sind in Gefahr.
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Suchen Sie die Wahrheit,
Ivan Lo
The Equedia Letter
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