Der wahre Grund für die Asian Infrastructure Investment Bank
Dies ist ein äußerst wichtiger Brief, lesen Sie ihn daher bitte vollständig.
Unsere größten historischen Imperien sind gescheitert.
Ihr Scheitern war weder das Ergebnis schlechter Kriegsstrategien noch das Ergebnis eines gescheiterten Anführers.
Ihr Scheitern war Ehrgeiz: die Mentalität, dass ein Imperium alles beherrschen könnte.
Der kommende Tod eines Imperiums?
Wenn ein Imperium fällt, nimmt ein anderes seinen Platz ein. Dies ist keine Vermutung, sondern die Fakten der Geschichte.
Unsere Welt ist an einem Scheideweg angelangt, an dem die Macht unseres derzeit führenden Imperiums von anderen aufstrebenden Imperien ernsthaft bedroht wird. Der Weg, den es wählt, wird das Schicksal unseres Lebens bestimmen.
In den letzten Jahren habe ich Sie dringend gebeten, die Machtverschiebung vom Westen in den Osten nicht auf die leichte Schulter zu nehmen.
Ich kann mir der Konsequenzen nicht sicher sein, aber ich bin sicher, dass kein Imperium seine Herrschaft für immer aufrechterhält.
Ich bin nicht der Einzige, der so denkt.
Was denken Sie? Verlieren die Vereinigten Staaten ihre Macht?
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Im Trotz gegen die Vereinigten Staaten
Letzte Woche erhielten die Vereinigten Staaten ein sehr schlechtes Omen: prominente westliche Nationen haben beschlossen, sich China anzuschließen.
Ich werde gleich mehr dazu erklären.
Vor weniger als einem Jahr schrieb ich darüber, wie die BRICS development bank gegründet wurde, um die Kontrolle des von den USA geführten International Monetary Fund (IMF) über die Welt zu bekämpfen, und wie dies zur Entdollarisierung führen könnte:
„…Fünf der größten aufstrebenden Volkswirtschaften, Brazil, Russia, India, China, and South Africa (BRICS), unterzeichneten ein lang erwartetes Dokument zur Gründung einer $100 billion BRICS Development Bank mit Hauptsitz in Shanghai.
Die Institution wird dem Einfluss westlicher Kreditinstitute sowie des dollar entgegenwirken und Entwicklungsländern ermöglichen, zu wachsen, ohne zu unfairen Bedingungen von westlichen Kreditinstituten gezwungen zu werden.
Die Gründung dieser Bank ist nicht nur eine direkte Bedrohung für den dollar, sondern auch eine direkte Bedrohung für die United States und ihre Kontrolle über aufstrebende Volkswirtschaften.
Erinnern Sie sich an den Bretton Woods-Gipfel von 1944, der die Grundlage für das moderne System des Zentralbankwesens und des Devisenhandels sowie die Gründung der World Bank und des IMF bildete.
Ihre Gründung gab den westlichen Mächten die Kontrolle über die Welt durch Kredite an Nationen, die es sich einfach nicht leisten konnten, sie zurückzuzahlen. Am Ende sind viele dieser Nationen gezwungen, staatliche Vermögenswerte zu privatisieren, um ihren Schuldverpflichtungen nachzukommen.
Mit anderen Worten, es ist eine politisch korrekte Art, die Vermögenswerte eines Landes zu beschlagnahmen und sie Unternehmen und Bankern gewinnbringend zu übergeben.
…Die Entwicklung der BRICS Development Bank gibt armen Entwicklungsländern (darf ich hinzufügen, rohstoffreich) die Möglichkeit, potenziell bessere Kreditkonditionen zu erhalten. Darüber hinaus müssen diese Nationen nicht länger auf die harten Kreditbedingungen westlicher Banken angewiesen sein.
Die BRICS sagen der Welt leise, dass sie sich nicht länger auf den dollar und westliche Banken verlassen muss, um zu wachsen.“
Die BRICS development bank – jetzt New Development Bank (NDB) genannt, mit Hauptsitz in China, ist eine gleichberechtigte Partnerschaft zwischen den BRICS Nationen. Die Bank ist sinnvoll, wird aber immer noch kein Gegner für den IMF oder die World Bank sein.
Warum?
Das Vetorecht der Vereinigten Staaten
Sowohl der IMF als auch die World Bank, die größten öffentlichen Kreditgeber der Welt, werden von den United States geführt – einer Nation, die 16.34% bzw. 16.75% der Stimmrechte der Banken kontrolliert.
Das bedeutet, dass jeder Kredit und jede Handlung der beiden größten öffentlichen Weltkreditgeber von den United States genehmigt werden muss. Darüber hinaus sind die United States in beiden Organisationen das einzige Land mit Vetorecht – das heißt kurz gesagt, die Fähigkeit, zu tun, was sie wollen.
Mitglieder des IMF haben viele Jahre lang gegen das Vetorecht der United States gekämpft, jedoch ohne Erfolg.
Im November 2010 einigte sich der IMF auf weitreichende Governance-Reformen, um der wachsenden Bedeutung der Schwellenländer Rechnung zu tragen, was eine große Änderung des Umfangs der Finanzspritzen beinhaltete. Einen Monat später wurde diese Reform genehmigt.
Doch fast fünf Jahre später ist nichts geschehen.
Warum?
Jedes Land im IMF hat eine Quote. Diese Quote repräsentiert den Betrag der maximalen finanziellen Verpflichtung gegenüber dem IMF, sein Stimmrecht und hat Einfluss auf seinen Zugang zu IMF-Finanzierungen.
Je höher die Quote einer Nation, desto mehr Einfluss hat sie auf den IMF.
Wenn die Reform von 2010 umgesetzt wird, wird sie:
- Quoten von ungefähr SZR\
- mehr als 6 Prozent der Quotenanteile von überrepräsentierten zu unterrepräsentierten Mitgliedsländern verschieben,
- mehr als 6 Prozent der Quotenanteile auf dynamische Schwellen- und Entwicklungsländer (EMDCs) verschieben,
- Quotenanteile erheblich neu ausrichten. China wird das 3rd größte Mitgliedsland im IMF werden, und es wird vier EMDCs (Brazil, China, India, and Russia) unter den 10 größten Anteilseignern des Fonds geben, und
- die Quoten- und Stimmrechtsanteile der ärmsten Mitgliedsländer bewahren. Diese Ländergruppe ist definiert als diejenigen, die für den einkommensschwachen Poverty Reduction and Growth Trust (PRGT) in Frage kommen und deren Pro-Kopf-Einkommen 2008 unter US$1,135 (der von der International Development Association festgelegte Schwellenwert) oder das Doppelte dieses Betrags für kleine Länder lag.
* [Sonderziehungsrechte](http://r20.rs6.net/tn.jsp?e=001P7qfBjUeCjac6AHa83Gdclv8abIpUe5YP8HkXXJOxfMc-LmGAc7WJqvF2nZ9uvq27pzyHUQou86uH6tO2TB8ghVQSFL3Y91ZoPTfFEQiTuJMmOzXnLXrHNd53rR9bVBiVlaFnf94phn7swC1DTcRbF0ydXvXAx-3rtAs1CNtbeg6EG1Y-9QojgUHpuL
Damit die Quotenanhebungen im Rahmen der 14th General Review of Quotas wirksam werden, ist das Inkrafttreten der vorgeschlagenen Änderung zur Reform des Exekutivdirektoriums sowie die Zustimmung zur Quotenanhebung durch Mitglieder, die nicht weniger als 70 percent der Gesamtquoten (Stand November 5, 2010) besitzen, erforderlich.
Zum March 4, 2015 hatten 163 Mitglieder mit 80.17 percent der Gesamtquote zugestimmt.
Das bedeutet, dass die Mehrheit der Nationen der neuen Quotenanhebung zustimmt.
Doch die Quote hat sich nicht geändert. Warum?
Denn, wie oben erwähnt, hängt die Quotenanhebung immer noch von der Genehmigung zur Reform des Exekutivdirektoriums ab.
Damit die vorgeschlagene Änderung zur Reform des Exekutivdirektoriums in Kraft treten kann, ist die Annahme durch drei Fünftel der 188 Mitglieder des Fonds (oder 113 Mitglieder), die 85 percent der gesamten Stimmrechte des Fonds besitzen, erforderlich.
Zum January 27, 2015 hatten 146 Mitglieder mit 77.07 percent der gesamten Stimmrechte die Änderung angenommen.
Es gibt nur ein Land, das das ändern kann: die United States of America.
Wie ich bereits erwähnt habe, verfügen die US über etwas mehr als 16% der Stimmrechte im IMF. Wenn die restlichen 7% der Stimmen die Änderung annehmen, bleiben uns immer noch nur 84% – 1% unter den erforderlichen 85%.
Das ist die Macht der US.
Nun stellt sich die Frage: Warum sollten die US diese Reform nicht akzeptieren wollen?
Was glauben Sie, wird passieren, wenn die US die Reform akzeptieren?
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Machtkampf
Wie erwähnt, würde die 2010 Reform die Höhe der dem IMF zur Verfügung stehenden permanenten Finanzierung verdoppeln und den US Stimmrechtsanteil möglicherweise unter die 15 percent senken, die sie benötigt, um wichtige Entscheidungen zu blockieren.
Mit anderen Worten, die US werden ihr Vetorecht im IMF verlieren, während China dramatisch an Macht gewinnen wird.
Fünf Jahre sind vergangen, seit der 2010 Vorschlag unterbreitet wurde, und die nächste Überprüfung steht bereits an. Die United States haben die Reform immer noch nicht ratifiziert.
Die Mehrheit der IMF Mitglieder ist nicht glücklich.
Via Bloomberg:
„IMF Managing Director Christine Lagarde hatte erklärt, sie würde dem Congress bis Ende letzten Jahres (2014) Zeit geben, bevor sie die Mitarbeiter des Fonds bitten würde, Alternativen vorzulegen.
…IMF Ländervertreter begannen diesen Monat (January, 2015), formell Optionen zu prüfen, um die U.S. Blockade zu umgehen. Während die Diskussionen noch in den Anfängen stecken, wäre eine Möglichkeit, die Formel zur Berechnung des Anteils jedes Landes an den Fondsressourcen zu überarbeiten, sagten die mit den Gesprächen vertrauten Personen.“
Und sie blufften nicht.
Doch anstatt Änderungen am IMF vorzunehmen, gingen sie einen Schritt weiter: Sie haben sich auf eine der direktesten und beleidigendsten Weisen revanchiert.
Keine Reform? Kein Problem
Neben der Gründung der New Development Bank war China auch damit beschäftigt, eine eigene internationale öffentliche Kreditinstitution zu schaffen, um mit dem von den United States dominierten IMF, der World Bank und der Japanese-led Asian Development Bank zu konkurrieren: The Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB).
Anstatt zu versuchen, die IMF Richtlinien und Verfahren zu ändern, was Jahre und viele Kopfschmerzen bereiten könnte, haben prominente Mitglieder des IMF beschlossen, sich China anzuschließen – einer Nation, die im Rahmen der 2010 Reform das Vetorecht der United States im IMF unterdrücken würde.
Letzte Woche erklärten vier Weltwirtschaftsmächte, dass sie der China’s AIIB beitreten würden, obwohl die United States die Länder dringend aufforderten, es sich zweimal zu überlegen, ob sie einer neuen China-led Asian development bank beitreten sollten:
Via NY Times:
„Die größten Volkswirtschaften Europas haben, direkte Bitten der Obama administration ignorierend, ihren Wunsch erklärt, Gründungsmitglieder einer neuen, China-led Asian investment bank zu werden, die die United States als Rivalen zur World Bank und anderen Institutionen betrachten, die auf dem Höhepunkt der American power after World War II gegründet wurden.
Die Ankündigung Deutschlands, Frankreichs und Italiens am Tuesday, dass sie Britain folgen und dem China-led venture beitreten würden, war ein scharfer Tadel an Washington von einigen seiner engsten Verbündeten.
… Die United States haben ihre Verbündeten dazu gedrängt, der neuen China-based bank nicht beizutreten. Die United States haben argumentiert, dass die Bank bestenfalls die Rolle der Washington-based World Bank und der Asian Development Bank, die ihren Hauptsitz auf den Philippines hat, einem close American ally at odds with Beijing over the South China Sea, dupliziert und schlimmstenfalls untergräbt. Der I.M.F., der financial crises verwaltet, ist less directly affected.”
Kurz darauf, erneut in direkter Missachtung der Bitte der United States, kündigte eine weitere Weltwirtschaftsmacht an, dass sie sich bald China anschließen könnte.
Via Reuters:
„Australia erklärte am Friday, es gebe viel Potenzial in der China-led Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB), während Japan’s finance minister eine vorsichtige Zustimmung zu der Institution signalisierte, vor der die United States gewarnt hatten.
… Australian Treasurer Joe Hockey sagte, es sei noch keine endgültige Entscheidung über die Australia’s involvement getroffen worden, aber die Angelegenheit sei sorgfältig geprüft worden.
„Mehr als 30 countries haben bereits zugesagt. Dies wird in unserer region, in our neighbourhood, operieren“, sagte er einem radio station in Brisbane.
„Es hat viel Potenzial, aber wir wollen sicherstellen, dass es proper governance procedures gibt. Dass es transparency gibt, dass no one country in der Lage ist, die entity zu kontrollieren.“
Ob Japan beitritt, bleibt abzuwarten, insbesondere angesichts ihrer schlechten Beziehungen zu China. Es wird jedoch angenommen, dass sowohl South Korea als auch Australia beitreten könnten und ihre Ankündigung next week machen könnten.
Die United States’ lack of pace in the reform and governance of the IMF, World Bank, and Asian Development Bank, hat nun den Weg für China geebnet, zuzuschlagen.
Sein größter Vorteil?
So wie es aussieht, werden die Chinese fast die Hälfte der Stimmrechte in der AIIB haben – das ist mehr als die United States an Stimmrechten im IMF und World Bank zusammen haben.
Ob diese new proposed members of China’s AIIB mit China über die bank’s reforms zu einer Einigung kommen können, ist hier nicht der Schwerpunkt.
Der Schwerpunkt liegt darauf, dass China der Verwirklichung seiner currency als Rivalen zum dollar einen großen Schritt näher gekommen ist.
Wie?
Die neue Weltwährung?
Das SZR, das Hauptvermögen des IMF, kann gegen frei verwendbare Währungen getauscht werden. Mit anderen Worten, das Vermögen ist hochkonvertibel und kann weltweit eingesetzt werden.
Teilnehmende Nationen müssen ihre eigene currency tauschen, um ihren Beitrag zum IMF zu leisten. Das bedeutet, je größer das SZR wird, desto weiter verbreitet werden der dollar, pound, euro, and yen.
China’s Renminbi (RMB) ist nicht Teil des SZR, aber viele IMF Mitglieder – darunter Germany – unterstützen nun seine Aufnahme. Wenn dies geschieht, könnte China’s RMB angesichts der Größe der China’s reserves bald eine fully convertible currency werden.
Aber China isn’t holding its breath – and neither are many members of the IMF.
Während der Fokus darauf liegt, welche members will join China’s AIIB, sollte sich jeder die Frage stellen:
„Wenn der IMF sein SZR hat, was wird die AIIB haben?“
Was auch immer es ist, ich wette, es wird China’s RMB beinhalten.
Das bedeutet, dass participating nations in the AIIB ihre currencies möglicherweise gegen RMB tauschen müssen, um teilzunehmen.
Das bedeutet, dass China’s RMB bald noch weiter verbreitet sein wird.
Wenn man alles berücksichtigt, was ich Ihnen über China’s aggressive currency swaps, die mass accumulation of gold by Russia and China, die repatriation of gold by Germany (who has been insistently supportive of China’s currency), wird das Bild äußerst klar: China’s currency will soon become convertible.
Alle bisherigen Ereignisse waren eine sehr sorgfältig geplante Strategie Chinas und seiner neuen Eastern and Western allies, den US dollar zu entthronen.
Wenn next week weitere countries agreements to join the AIIB bekannt geben, ist damit zu rechnen, dass der dollar seinen Aufstieg stoppt und zurückrudert. Das könnte auch bedeuten, dass gold might bounce higher from here.
Wenn die Herrschaft eines Königs bedroht ist, können Sie sicher sein, dass er keine Kosten scheuen wird, um seinen Machtverlust zu verhindern.
Dazu gehört das Opfern seiner Bauern, Springer und Läufer.
Seien Sie bereit, geopfert zu werden. Ein Imperium wird bedroht.
