Das Komplettpaket: Corvus Gold

Liebe Leser,

Ich werde Ihnen gleich ein ganz besonderes Unternehmen vorstellen.

Lassen Sie es mich erklären.

Wenn es eine Sache gäbe, die bei meinen Investitionsentscheidungen zählte, dann wären es die Menschen.

Nichts ist wichtiger als die Fähigkeit eines Managementteams, Ergebnisse zu liefern.

Ich meine nicht nur, mit dem Bohrer irgendwo auf hohe Gehalte zu stoßen – das können viele Leute. Ich meine die unheimliche Fähigkeit, dies immer wieder zu tun und den Aktionären gleichzeitig eine unglaubliche Rendite für ihre hart verdienten Investitionsgelder zu bieten.

Dieses Jahr habe ich viele Unternehmen vorgestellt, die unseren Lesern großartige Renditen beschert haben. Ich habe berichtet über:

1. Einen Produzenten, der die Produktion steigert und die Kosten senkt, während er im Preis im Vergleich zu Mitbewerbern zurückliegt

2. Zwei Übernahmeziele, hochgradige Explorationsunternehmen direkt neben produzierenden oder kurz vor der Produktion stehenden Minen

Die entscheidende Gemeinsamkeit zwischen all diesen? Ein hervorragendes Managementteam mit einer Erfolgsbilanz.

Jetzt werde ich Ihnen das Komplettpaket zeigen; ein potenziell massiver Game Changer im Land des Goldes.

Dieses Unternehmen ist ein kurzfristiger Produzent mit starken vorläufigen Wirtschaftlichkeitszahlen und einem Blue-Sky-Potenzial als Übernahmeziel. Es verfügt über:

• Starke Kapitalstruktur mit geringem Streubesitz und nur 325.000 Broker-Warrants, die nächsten Monat ausgeübt werden sollten
• Ausgezeichnete Infrastruktur; neben einer Hauptverkehrsstraße, Stromversorgung und erfahrenen lokalen Arbeitskräften
• Minimale Anlaufkosten für die Produktion
• Die erste PEA hebt eine Amortisationszeit von etwas mehr als einem Jahr (1,2 Jahre) bei aktuellen Goldpreisen und 1,7 Jahren bei 1500 $ Gold hervor.
• Eine neue hochgradige Gold-Silber-Ader-Entdeckung, die überall die Aufmerksamkeit großer Unternehmen auf sich zieht

Sie operieren auch in einer der bergbaufreundlichsten Jurisdiktionen der Welt und an einem Ort, der mehr Gold pro Flächeneinheit produziert hat als jeder andere Ort auf der Welt.

All das würde jedoch keine Rolle spielen, wenn das Unternehmen nicht von einem hervorragenden Managementteam unterstützt würde.

Sie wollen Erfolg?

Wie wäre es mit einem Team, das kürzlich mehr als 250 Millionen Dollar eingesammelt und eine 1-Dollar-Aktie in eine Aktie verwandelt hat, die über 10 Dollar gestiegen ist?

Wir fangen gerade erst an.

Wie wäre es mit einem CEO, der die Entdeckung von fast 40 Millionen Unzen Gold geleitet hat? Dieser CEO hat:

• Kürzlich die Entdeckung der neuen Livengood Goldlagerstätte in Alaska geleitet, die nun eine Gesamtressource von 19,7 Millionen Unzen Gold aufweist und weiter expandiert.
• Das Entdeckungs- und Entwicklungsteam für die Cripple Creek Lagerstätte in Colorado geleitet, die von AngloGold Ashanti betrieben wird und über 15 Millionen Unzen Gold enthält.
• Die Entdeckungsarbeiten an zwei weiteren Goldlagerstätten in Nevada geleitet; Yankee Mine & Elder Creek Mine.

Das ist eine erstaunliche Erfolgsbilanz. Einfach erstaunlich.

Investoren, die ihr letztes Vorhaben verpasst haben, das eine 1-Dollar-Aktie in nur zwei kurzen Jahren in eine Aktie verwandelte, die über 10 Dollar stieg, haben jetzt eine weitere Chance, mit demselben Managementteam zu gewinnen.

Sie haben das Leben vieler Investoren verändert und aus Durchschnittsbürgern Multimillionäre gemacht.

Jetzt versuchen sie es erneut. Nur dieses Mal hat das Management einen viel größeren Anteil an diesem neuen Unternehmen, als sie es je zuvor hatten.

Sie stehen kurz davor, ein neues Projekt in einer der besten Goldminen-Jurisdiktionen der Welt zu starten.

Nevada: Das Land des Goldes

Nevada ist seit vielen Jahren führend in der Goldproduktion in den USA; eine beachtliche Leistung, wenn man bedenkt, dass die USA der drittgrößte Goldproduzent der Welt sind.

Im Jahr 2010 machte Nevadas Goldproduktion 73 % der gesamten in den USA produzierten Goldmenge aus. Das bedeutet, Nevada allein war für 7 % der weltweiten Goldproduktion verantwortlich.

Bevor dieses Jahr zu Ende ist, wird Nevada kumulativ mehr als 200 Millionen Unzen Gold produziert haben, was 3,6 % des gesamten jemals weltweit produzierten Goldes entspricht.

All das ist das Ergebnis der äußerst günstigen Geologie Nevadas.

Obwohl Nevada Millionen von Unzen Gold produziert hat, birgt es immer noch ein enormes Potenzial für die Entdeckung weiterer Mineralvorkommen. Gebiete, in denen vielversprechende Gesteine unter einer Decke aus jungen, talfüllenden Sedimenten oder Vulkangesteinen existieren, wurden bisher nur begrenzt erkundet, und Erzlagerstätten werden weiterhin in und um Nevadas 526 historische Bergbaugebiete entdeckt.

Meiner Meinung nach ist Nevada die insgesamt beste Jurisdiktion für den Goldabbau.

Werfen Sie einen Blick auf diese Tabelle:

Es zeigt, dass Nevada weltweit führend in Bezug auf die Goldproduktion pro Flächeneinheit ist.

Die Produktivität der Bergbauunternehmen in Nevada ist außergewöhnlich hoch. Einfach gemessen am Wert der produzierten Rohstoffe geteilt durch die Anzahl der Mitarbeiter, ist die Produktivität der Bergleute in Nevada hervorragend.

Im Durchschnitt produzierte jeder einzelne Arbeiter in der nicht-energetischen Mineralienindustrie im Jahr 2010 Produkte im Wert von 618.000 US-Dollar, ein Allzeithoch. Da die Mineralpreise seit 2010 stark gestiegen sind, ist diese Zahl weiter gewachsen.

Aufgrund der günstigen Geologie und der äußerst bergbaufreundlichen Gesetze befindet sich Nevada weiterhin inmitten des größten Goldbooms in der Geschichte der USA. Schauen Sie sich das an:

Es ist klar, dass Nevada eine der besten Goldminen-Jurisdiktionen der Welt ist.

Rechnen Sie nach

Was passiert, wenn Sie ein äußerst fähiges Managementteam, das Millionen für Investoren verdient hat, mit einem äußerst günstigen Projekt in der besten Goldminen-Jurisdiktion der Welt kombinieren?

Sie erhalten meine nächste große Investition:

Corvus Gold Inc. (TSX: KOR) (OTCQX: CORVF)

Corvus Gold Inc. wird von Director und CEO, Jeffrey Pontius, geleitet. Er ist der CEO, von dem ich Ihnen gerade erzählt habe, der fast 40 Millionen Unzen Gold entdeckt hat.

Nachdem er kürzlich Millionen von Dollar für Investoren verdient hat, konzentrieren er und sein Team sich nun vollständig auf Corvus Gold Inc. (Corvus). Das Hauptvermögen von Corvus ist sein zu 100 % eigenes North Bullfrog Projekt in Nevada, das bis Ende 2014 auf dem Weg zur Goldproduktion ist.

Es verfügt bereits über eine Ressource von über 1 Million Unzen und eine erste PEA, die eine Amortisationszeit von 1,2 Jahren bei aktuellen Goldpreisen aufweist.

Die kurzfristige Produktionsgeschichte, die geringe Marktkapitalisierung, die starke Kapitalstruktur und die unglaublichen Management-Referenzen sind mehr als genug, um Institutionen aufmerksam zu machen.

Aber da ist noch etwas in Arbeit.

Corvus ist auf etwas gestoßen, das die ernsthafte Aufmerksamkeit vieler großer Unternehmen auf sich zieht; dieses Etwas könnte ein massiver Game Changer sein.

Ich musste diese Geschichte selbst sehen.

Also bin ich letzte Woche nach Vegas geflogen, um mir das anzusehen.

Der Standortbesuch

Nach einem guten Frühstück fuhren wir auf den Wüstenautobahnen Nevadas. Die Fahrt war einfach und dauerte nicht länger als zwei Stunden von der Innenstadt von Vegas, wo ich wohnte.

Einige Minuten vor Erreichen des Standorts fuhren wir an der historischen Bullfrog-Mine von Barrick Gold vorbei. Es bestand kein Zweifel, dass dieses Gebiet einst ein boomendes Bergbaugebiet war.

Infolge niedriger Goldpreise wurde der Goldabbau jedoch eingestellt. Dies spiegelt sich deutlich in der verzweifelten Energie der Stadt wider. Aber ich konnte erkennen, dass es Hoffnung gab.

Unterwegs hielten wir in einem kleinen Süßwarenladen in der Nähe von Beatty an, einer Stadt nur wenige Kilometer vom geplanten Minenstandort von Corvus entfernt, und es schien, als wüssten die Einheimischen genau über Corvus' Plan Bescheid, North Bullfrog in Produktion zu nehmen.

Die Einheimischen brauchen Arbeitsplätze und sie waren äußerst erfreut, dass Corvus ihrer kleinen Stadt potenziell neues Leben einhauchen könnte. Nach wenigen Minuten Fahrt erreichten wir North Bullfrog.

Das North Bullfrog Projekt

Das North Bullfrog Projekt befindet sich im nordwestlichen Nye County, Nevada, in den nördlichen Bullfrog Hills. Es umfasst etwa 43 Quadratkilometer im südwestlichen Nevada und ist weniger als 2 Stunden von Las Vegas entfernt.

Das Projekt liegt im strukturellen Gelände der Walker Lane, nördlich der Bullfrog-Mine von Barrick Gold, die zwischen 1989 und 1999 2,31 Millionen Unzen Gold und 3,0 Millionen Unzen Silber produzierte.

Der Projektstandort liegt nur wenige Meter von der Hauptstraße entfernt, und die meisten Mineralisierungen ragen in mehreren Hügeln und flachen Tälern aus dem Boden, da es sich um eine Lagerstätte handelt, die hauptsächlich in einer vulkanischen Einheit, dem Crater Flat Tuff, beherbergt ist. Die Oxidmineralisierung bedeckt mehrere Hügel und ist so groß, dass die sichtbare Alteration im besten Wirtsgestein kilometerweit reicht. Ein Großteil der Mineralisierung befindet sich in diesen Hügeln, was bedeutet, dass Corvus sofort mit dem Erzabbau beginnen kann, ohne „Vorabräumungs“-Anforderungen; ein großer Vorteil, insbesondere für die ersten Betriebsjahre, in denen die Kosten hoch sein können. Infolgedessen weist das gesamte Projekt ein minimales Abraumverhältnis von 0,41:1 auf, wobei die Anfangsphasen fast keinen Abraum erfordern.

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Schauen Sie unten. Ich stehe direkt auf einem Hügel in der Mayflower-Zone, wo sie abbauen werden, und Sie können deutlich die Bereiche sehen, wo die Laugungsbecken und Abraumhalden hingehen könnten:

Der Standort verfügt über eine hervorragende Infrastruktur. Es gibt eine Stromleitung, die direkt zum Projekt führt, Arbeitskräfte in der Nähe, die alle Arbeitsplätze benötigen, und es würde nicht viel kosten, Wasser zum Standort zu bringen. Infolgedessen betragen die anfänglichen Investitionskosten für Phase I weniger als 30 Mio. $.

Es gibt viel Potenzial bei North Bullfrog, und mein Standortbesuch hat dies eindeutig bestätigt. Corvus hat bereits eine hochgradige Zufuhrzone angekündigt (ein sehr bedeutendes Ereignis, das ich gleich näher erläutern werde), und ihre Geologen haben Veränderungen in der Gesteinsalteration und chemische Signaturen identifiziert, die auf weitere hochgradige Adern hindeuten. Das bedeutet, sie könnten und sollten weitere hochgradige Zonen finden; dies könnte der kurzfristigen, kostengünstigen Produktionsgeschichte von Corvus eine ganz neue Dynamik verleihen.

Corvus' Präsident Dr. Russell Myers bohrt gerade in der hochgradigen Zone, und ich glaube, er ist auf dem richtigen Weg. Es sollten bald etwa 3 bis 4 Bohrungen von dieser Seite kommen, und in den nächsten Monaten sollten Ergebnisse veröffentlicht werden. Diese Ergebnisse könnten sehr wichtig sein.

Sie stoßen bereits jetzt auf hohe Gehalte, und das alles in Tagebautiefe. Das ist ein riesiger Vorteil, denn das könnte dem vorderen Bereich des Abbauplans für das Nordgebiet eine sehr gute Gehaltskomponente hinzufügen.

Wenn man die Produktion ankurbelt, ist es immer gut, Gehalt und Unzen frühzeitig im Minenplan zu haben, weil es alles so viel einfacher macht.

Ein potenzielles Übernahmeziel

Corvus könnte nicht nur auf einer neuen hochgradigen Entdeckung in Nevada sitzen, sondern die hochgradige Komponente könnte auch der Katalysator für ein Übernahmeangebot sein. Zumindest wird sie die frühen Phasen der Phase-II-Produktion erheblich verbessern.

Wenn Corvus weiterhin auf die hohen Gehalte bei North Bullfrog stößt, wette ich, dass die großen Unternehmen in der Gegend alle einen Versuch wagen würden.

( Corvus hat mir bereits mitgeteilt, dass sie zahlreiche Vertraulichkeitsvereinbarungen mit großen Unternehmen in der Region unterzeichnet haben ) Unternehmen, die an der Art der Mineralisierung interessiert sind, die Corvus findet, umfassen alle klassischen Nevada-Betreiber: Newmont, Barrick, Kinross und sogar Agnico Eagle, die eine Nevada-Minengruppe aufbauen wollen. Mittelgroße Unternehmen, die einen Nevada-Zweig in ihrem Produktionsszenario haben möchten, könnten ebenfalls an Corvus interessiert sein. Dazu gehören Unternehmen wie Osisko (die gerade ein riesiges Landpaket in Mexiko gekauft haben) und Allied Nevada (4 Milliarden Dollar Marktkapitalisierung). Es gibt ein sehr breites Spektrum an Interessenten in Nevada, weil jeder weiß, dass es der richtige Ort ist.

Wenn Sie ein Unternehmen sind, das eine neue hochgradige Goldentdeckung in Nevada macht, werden viele Leute zuschauen – besonders wenn Sie eine geringe Marktkapitalisierung wie Corvus haben.

Nevada ist bekannt für Übernahmen. Vor zwei Jahren wurde AuEx Ventures von Fronteer Gold übernommen, die ihrerseits letztes Jahr von Newmont übernommen wurden. Die Majors wollen diesen Bereich konsolidieren, weil sie wissen, dass Nevada für viele Jahrzehnte ein führender Goldproduzent sein wird.

Selbst ohne weitere hochgradige Funde (ein unwahrscheinliches Szenario) ist North Bullfrog immer noch finanziell sinnvoll. Das Projekt selbst ist so nah an einem Kinderspiel, wie man es nur bekommen kann. Die weit verbreitete, niedriggradige Goldmineralisierung am Standort hat bereits das Potenzial, einen sehr profitablen Betrieb zu ermöglichen. Dies wird in ihrer jüngsten PEA deutlich gezeigt.

Vorläufige Wirtschaftlichkeitsbewertung (PEA)

North Bullfrog verfügt derzeit über eine nach 43-101 anerkannte Goldressource von über 1,6 Millionen Unzen. Am 28. Februar 2012 veröffentlichte Corvus eine PEA, die auf dieser Ressource basierte und eine Ressource von 1,1 Mio. Unzen auswies – die anderen 0,5 Mio. Unzen wurden nicht in den anfänglichen Minenplan aufgenommen. Das Unternehmen beabsichtigt, später in diesem Monat eine aktualisierte PEA zu veröffentlichen, die Zahlen hinter einem gestuften Produktionsplan darlegt.

Es zeigt einen konventionellen Tagebau-Haufenlaugungsbetrieb; eine der billigsten und kostengünstigsten Methoden zur Goldgewinnung aus Erz, die es ermöglicht, auch niedriggradige Lagerstätten wirtschaftlich zu betreiben.

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Obwohl es nicht als kostengünstiger Produzent gelten würde, sind diese Zahlen viel stärker, als sie erscheinen, und zeigen eine Amortisationszeit von nur 1,2 Jahren bei aktuellen Goldpreisen; 2,6 Jahre, sollten die Preise auf 1300 $ fallen.

Kurz gesagt, die PEA zeigt:

• Angezeigte Ressourcen 19,5 Mio. t @ 0,32 g/t für 199.000 Unzen Au
• Abgeleitete Ressourcen 123,3 Mio. t @ 0,23 g/t für 890.000 Unzen Au
• 747.000 Unzen Gold gewinnbar
• Durchschnittliche jährliche Produktion über die Minenlebensdauer von 57.700 Unzen Gold plus Nebenprodukt Silber
• 815 $/Unze Gold Cash-Betriebskosten
• Niedriges Abraumverhältnis von 0,41
• Durchschnittliche Goldgewinnung von 69 % (steigend mit neuen Testergebnissen)
• 13 Jahre Minenlebensdauer

(Beachten Sie, dass die erste PEA keine der Ressourcenerweiterungsbohrungen von 2012 mit hochgradigem Goldpotenzial enthält)

Ich betone, dass die in der PEA verwendeten Zahlen äußerst konservativ sind.

Die in der PEA verwendeten Betriebs- und Verwaltungskosten sind höher als bei 75 % der in Betrieb befindlichen Minen. Die verwendeten Prozesskosten sind höher als bei allen anderen bestehenden Betrieben in Nevada. Die in der PEA verwendeten Investitionskosten sind 15 % höher als bei Minen, die in den letzten 24 Monaten gebaut wurden.

Auch die Geometrie und Geologie von North Bullfrog sollten es diesem Projekt ermöglichen, Gold zu einigen der niedrigsten Abbaukosten zu produzieren. Das bedeutet, das Management hätte in ihrer PEA viel aggressivere Zahlen verwenden können, aber sie verwenden konservative Kosten, um sicherzustellen, dass dies aus fiskalischer Sicht funktioniert.

Das bedeutet, wenn das Management dies in Produktion nimmt, könnten die Zahlen viel besser sein – ganz zu schweigen davon, dass ich erwarte, dass die Goldpreise in zwei Jahren deutlich höher sein werden.

Obwohl die aktuelle PEA vielversprechende Zahlen mit einer kurzen Amortisationszeit zeigt, gibt es einen viel intelligenteren und aktionärsfreundlicheren Weg, das Projekt noch besser zu machen.

Ein zweistufiger Ansatz

Die Mayflower-Lagerstätte bei North Bullfrog befindet sich derzeit auf patentiertem Land. Das bedeutet, es ist Privatland, und die Genehmigungsdauer für patentiertes Land in Nevada beträgt etwa 6 Monate im Vergleich zu 18-24 Monaten für nicht patentiertes Land. Infolgedessen kann das Management North Bullfrog leicht beschleunigt in Produktion bringen, indem es zuerst die Produktion bei Mayflower aufnimmt, um das für die Entwicklung des restlichen Projekts erforderliche Kapital zu generieren. Dies bedeutet nicht nur weniger Verwässerung für die Aktionäre, sondern auch eine viel schnellere Zeit bis zur Produktion.

Es bedeutet auch erheblich reduzierte Kostenanforderungen, um dieses Projekt in den Produktionsstatus zu bringen. Anstelle der erforderlichen 68,8 Mio. $, wie in der ursprünglichen PEA dargelegt, werden die Investitionsausgaben für die Phase I nur etwa 28 Mio. $ betragen und über eine Minenlebensdauer von 3 Jahren (~40.000 Unzen Gold pro Jahr) produzieren (plus Nachlauf im 4. Jahr). Darüber hinaus umfasst Phase I ihre hochgradigste Lagerstätte mit hohen Haufenlaugungs-Gewinnungsraten (und sich verbessernden) und ohne Vorabräumung.

Nachdem Phase I abgeschlossen ist und produziert, wird sie dazu beitragen, einige der Expansionskosten in der Phase II Entwicklung zu decken.

Verbesserung der Gewinnungsraten

Keine Goldmenge wäre sinnvoll, wenn sie nicht gewinnbar wäre. Die erste PEA prognostiziert durchschnittliche Gewinnungsraten über die Minenlebensdauer von 68,6 %. Diese Zahl ist mehr als ausreichend, um das Projekt rentabel zu machen, und ist eine überdurchschnittliche Gewinnungsrate, die erforderlich ist, um ein Haufenlaugungsprojekt nachhaltig zu gestalten.

Jüngste metallurgische Tests aus der Mayflower- und Savage-Zone unter Verwendung von Säulenlaugungstests, die an Material mit vergleichbaren im Juni gebohrten Kopfgehalten durchgeführt und diesen Monat bekannt gegeben wurden, zeigten jedoch Goldgewinnungsraten von 73 %-84 %; deutlich höher als der in ihrer PEA vom 28. Februar 2012 berichtete Durchschnitt von 68,6 %.

Einfacher Weg zur Genehmigung

North Bullfrog liegt in Nevada; einer der bergbaufreundlichsten Jurisdiktionen der Welt. Es liegt auch in der Nähe von lokalen Gemeinden, die einst stark vom Bergbau abhängig waren und seitdem ohne ihn leiden. Ich sehe die Genehmigung nicht als großes Problem an. Außerdem beginnt die Phase-I-Produktion bei North Bullfrog in ihrer Mayflower-Zone, die sich auf patentiertem Land befindet.

In Nevada beinhaltet patentiertes Land im Allgemeinen einen weniger aufwendigen und potenziell schnelleren Genehmigungsprozess als nicht patentiertes, bundeseigenes Land (die Genehmigung auf patentiertem Land hat eine durchschnittliche Frist von sechs Monaten, gegenüber bis zu 24 Monaten auf nicht patentiertem Land). Das bedeutet, Mayflower könnte bereits im 4. Quartal 2014 mit der Produktion beginnen, was Corvus als kurzfristigen Betreiber positioniert.

Vergleichbare Unternehmen

Wenn Sie sofortige Vergleichswerte wünschen, könnten Sie Corvus mit Atna Resources (180 Mio. $ Marktkapitalisierung) vergleichen, die das Pinson-Projekt in Nevada bauen.

Oder ein besserer Vergleich wäre Midway Gold (215 Mio. $ Marktkapitalisierung), die das Pan-Haufenlaugungs-Goldprojekt in White Pine County, Nevada, genehmigen lassen. Midway Gold hat eine Machbarkeitsstudie abgeschlossen und strebt die Produktion im Jahr 2014 an.

Midways aktuelle Machbarkeitsstudie zeigt eine Minenlebensdauer von 9 Jahren, 648.800 gewinnbare Goldunzen, Investitionsausgaben von 99 Mio. $ bei voll ausgelasteten Cash-Kosten von 824 $/Unze.\

*Midway Gold, September 2012 Präsentation

In der ersten PEA wird erwartet, dass Corvus eine Minenlebensdauer von 13 Jahren hat, 747.000 gewinnbare Goldunzen mit Investitionsausgaben von 68,8 Mio. $ (30 Mio. $ Phase I) und Cash-Kosten von 815 $/Unze produziert.

Wenn Corvus' Machbarkeitsstudie, die für Q1 2013 geplant ist, ungefähr die gleichen Zahlen zeigt, warum sollten sie dann keine Marktkapitalisierung näher an der von Midway haben?

Corvus hat derzeit eine Marktkapitalisierung von 70 Mio. $, während Midway eine Marktkapitalisierung von 215 Mio. $ hat. Corvus' Machbarkeitsstudie wird in nur wenigen Monaten veröffentlicht, und sie erwarten auch, 2014 zu produzieren.

Wenn Sie Vergleichswerte dazu suchen, was Corvus werden könnte, würde ich mir sowohl Allied Nevada (3,5 Milliarden Dollar Marktkapitalisierung) mit ihrem Hycroft-Projekt in Nevada als auch Argonaut Gold (913 Mio. Dollar Marktkapitalisierung) mit ihrer Produktionsgeschichte in Mexiko ansehen.

Allied Nevada und Argonaut haben ähnliche Gehalte, und beide Projekte produzieren etwa 100.000 Unzen pro Jahr.

Beide Unternehmen begannen klein und nutzten ihre frühe Produktionsgeschichte als wichtige Katalysatoren für das Unternehmenswachstum; sie nutzten die Produktion, um mehr Unzen zu finden.

Während Projekte derzeit etwa 100.000 Unzen pro Jahr produzieren, haben sie den Aktionären eine hervorragende Rendite beschert.

Corvus erwartet, bis 2016, wenn sie voll betriebsbereit sind, 100.000 Unzen zu produzieren.

Gerade erst angefangen: Erhebliches Aufwärtspotenzial

Bohrungen zeigen und beweisen weiterhin, dass North Bullfrog ein erhebliches Expansionspotenzial hat.

In diesem Jahr umriss das Bohrprogramm Ressourcen in mehreren Gebieten mit signifikanter und anscheinend kontinuierlicher Mineralisierung, die sich mit weiteren Bohrungen weiter verbessern sollten. In der Mayflower-Zone durchteufte Großkernbohrungen eine massive Quarz-Adularia-Ader mit Gehalten von:

• 6,85 g/t Au und 1,91 g/t Ag über 1,1 m, innerhalb einer breiteren Zone mit 0,81 g/t Au und 0,67 g/t Ag über 54,4 m.
• 9,94 g/t Au und 6,26 g/t Ag über 6,1 m aus einer Tiefe von 6 m.

Das Management hat mir mitgeteilt, dass diese Durchschneidungen und die allgemein höhergradige Natur der Kernbohrungen im Vergleich zu früheren RC-Bohrergebnissen auf das Potenzial für höhere Gesamtgehalte in der aktualisierten Ressourcenschätzung und PEA für Mayflower hindeuten, die voraussichtlich innerhalb der nächsten Wochen veröffentlicht wird. Sollte sich dies bewahrheiten, sollte die aktualisierte PEA viel stärkere Zahlen aufweisen, was zu einer höheren Bewertung des Aktienkurses führen sollte. Noch spannender sind die Ergebnisse, die aus dem Yellow Jacket Zielgebiet kamen. Yellow Jacket ist über 2 km lang und ein hochgradiges Gold-Silber-Adernsystem, das weniger als 400 m vom Phase II, dem vorgeschlagenen Sierra Blanca Tagebau, entfernt liegt.

Wie ich bereits erwähnte, gab Corvus bekannt, dass Bohrloch NB-12-138 durchteufte:

• 72,4 m mit 1,74 g/t Au und 98,7 g/t Ag, einschließlich 4,3 m mit 20,0 g/t Au und 1.519 g/t Ag, beginnend in 40 m vertikaler Tiefe

Dieses Ergebnis definiert eine mächtige, oberflächennahe mineralisierte Zone um die zuvor entdeckte hochgradige Ader, wodurch der Tagebau Sierra Blanca potenziell erweitert werden könnte.

Unterdessen stieß Bohrloch NB-12-139 auf ausgedehnte explosive hydrothermale Zonen, was darauf hindeutet, dass die Ziel-Siedezone unterhalb der im Bohrloch NB-12-138 durchteuften hochgradigen Quarzader liegt. Dies deutet auf eine weitere höhenkontrollierte hochgradige Mineralisierung in der Tiefe der Yellow Jacket Zone hin. Sehr vielversprechende Ergebnisse.

Ohne zu sehr ins Geologen-Jargon zu verfallen, bedeutet es, dass Corvus nicht nur eine hochgradige Zufuhrstruktur gefunden hat, sondern anscheinend auch herausgefunden hat, wie man weitere findet. Diese Art der hochgradigen Mineralisierung hat in ganz Nevada außergewöhnliche Lagerstätten hervorgebracht, und wenn Corvus das Potenzial ihrer Lagerstätte weiter definieren kann, könnte dies ein massiver Game Changer sein.

North Bullfrog könnte Millionen von Unzen enthalten, einschließlich einiger hochgradiger Zonen, und es besteht ein erhebliches Blue-Sky-Potenzial, da die Mineralisierung an allen Zielen in alle Richtungen offen bleibt.

Darüber hinaus könnte diese Geschichte eine hochgradige Silberkomponente enthalten. Bohrloch 12-138 zeigte, dass es bei solch hohen Gehalten nicht ausgeschlossen wäre, Silberkonzentrat an eine nahegelegene Lohnmühle zu liefern. Der aktuelle Minenplan berücksichtigt das Silber nicht, da der Haufenlaugungsprozess zu geringen Silberausbeuten führen würde. Sollten die hohen Silbergehalte jedoch anhalten, könnte es eine Silbergeschichte zu erzählen geben.

Natürlich spielen all das Aufwärtspotenzial und die Produktionszahlen keine Rolle, wenn das Management nicht liefern kann.

Referenzen und Erfahrung zur Leistungserbringung

Corvus hat ein Weltklasse-Team. Sie haben in Exploration und Entwicklung Ergebnisse geliefert, die nur sehr wenige in der Branche vorweisen können.

Ich habe bereits erwähnt, dass Corvus' CEO, Jeffrey Pontius, die Entdeckung von fast 40 Millionen Unzen Gold geleitet hat, was an sich schon eine unglaubliche Leistung ist.

Der Rest des Corvus-Teams besteht jedoch ebenfalls aus äußerst fähigen Männern, die all dies schon einmal getan haben; einige davon an der Seite von Jeff. Dazu gehören:

• Dr. Russell Myers, der die Entdeckung mehrerer Corvus-Projekte leitete und fast 30 Jahre Erfahrung hat;
• Carl Brechtel, der verschiedene Betriebe auf der ganzen Welt entworfen und entwickelt hat, war der Vor-Machbarkeitsmanager für AngloGold Ashanti und verfügt über fast 40 Jahre Erfahrung;
• Mark Reischman, der über 25 Jahre Erfahrung mit Nevada-Projekten hat und mit vielen großen Unternehmen wie Kinross, AngloGold Ashanti, Barrick, BHP und Rubicon zusammengearbeitet hat.

Das Management verfügt nicht nur über die Referenzen und Erfahrungen, sondern hat kürzlich auch einen großen Gewinn für Investoren mit ihrem letzten Unternehmen erzielt, indem es eine 1-Dollar-Aktie in wenigen Jahren auf über 10 Dollar steigerte. Sie haben gezeigt, dass sie Geld beschaffen können; allein in den letzten Jahren haben sie über 250 Millionen Dollar eingesammelt.

In diesem Marktumfeld ist die Fähigkeit, Geld zu beschaffen, absolut entscheidend.

Jedes Mitglied des Managementteams verfügt über 25 bis 35 Jahre Erfahrung; alle mit erfolgreichen Erfolgsbilanzen.

Ich würde nicht gegen diese Jungs wetten.

Nicht blinzeln: Kommende Katalysatoren

Es gibt viele Katalysatoren für Corvus, um eine höhere Bewertung zu erhalten. In den nächsten Wochen sollte Corvus ihre PEA aktualisieren, um neuere Bohrungen, aktualisierte Ressourcen, Minenpläne und aktualisierte metallurgische Arbeiten einzubeziehen.

Das Unternehmen bohrte 37 Infill-Bohrlöcher bei Mayflower, um abgeleitete Ressourcen in die angezeigte Kategorie hochzustufen.

Die bisherigen Ergebnisse der Kernbohrungen zeigten eine höhergradige Goldmineralisierung im Vergleich zu den RC-Bohrungen. Das bedeutet, dass die höhergradige Mineralisierung in der aktuellen Ressourcenschätzung möglicherweise unterschätzt wurde. Eine Ressourcenaktualisierung wird innerhalb der nächsten Wochen als Teil der aktualisierten PEA erwartet. Auch jüngste Flaschenroll-Laugungstests an Massenproben aus Mayflower zeigten ähnliche oder bessere Gewinnungsraten als die anderer Lagerstätten auf dem Grundstück; Säulenlaugungstests zeigten deutlich höhere Gewinnungsraten als zuvor.

Mit höheren Gehalten und besseren Gewinnungsraten könnten die Wirtschaftlichkeit der Phase-I-Produktion in der kommenden PEA potenziell und erheblich verbessert werden.

Die PEA sollte zeigen:

• Mayflower kann ein eigenständiges Projekt sein.
• Detaillierterer aktueller Phase-I- und Phase-II-Plan für North Bullfrog
• Aktualisierte Ressource für Mayflower mit höherem Gehalt und höherer Gewinnung basierend auf laufenden Testarbeiten.

Eines der bedeutenderen Ereignisse, das den Aktienkurs ankurbeln könnte, ist die Machbarkeitsstudie, die für Q1 2013 erwartet wird – die nur noch wenige Monate entfernt ist.

Da COO Carl Brechtel, der der Prefeasibility Manager für AngloGold Ashanti war, daran arbeitet, können Sie erwarten, dass er den Zeitplan einhält.

Sobald die Machbarkeitsstudie abgeschlossen ist, wird Corvus den Betriebsplan in Nevada einreichen. Da es sich um patentiertes Land handelt, sollte es nicht länger als 6-9 Monate dauern, bis Corvus die Genehmigung für Mayflower erhält. Sobald sie ihre Genehmigung erhalten, ist es Bauzeit.

Kurzfristige Spannung

Ich erwähnte bereits, dass Corvus möglicherweise auf eine hochgradige Zufuhrstruktur in der Tiefe gestoßen ist. Dies ist ein sehr bedeutendes Ereignis, das ein massiver Game Changer sein könnte.

Corvus hat nicht nur eine hochgradige Zufuhrzone gefunden, sondern das Management glaubt, dass sie herausgefunden haben, wie man weitere findet.

Wenn sie das tun, könnte dies zu etwas mehr als einer starken Produktionsgeschichte werden. Große Unternehmen beobachten dies; viele haben Vertraulichkeitsvereinbarungen unterzeichnet und sind seit den hochgradigen Ankündigungen auf dem Grundstück. Sie wissen, dass dort etwas viel Größeres ist; es liegt am Management, es zu finden. Angesichts der Erfolgsbilanz des Managements bei der Goldsuche wette ich, dass sie es tun werden.

Das Management hat mir mitgeteilt, dass 3-4 Bohrungen aus den hochgradigen Zielen kommen sollten. Der Bohrer wird dann für weitere Bohrungen für die Machbarkeitsstudie im 1. Quartal 2013 und zur Nachverfolgung des neuen Adersystems dort nach Mayflower zurückverlegt. Dann, Ende November, wird der Bohrer wieder nach Yellow Jacket verlegt, um die hochgradigen Bereiche weiter anzugreifen.

In den kommenden Monaten wird es viele Neuigkeiten geben, und ich denke, sie werden großartig sein.

Mit äußerst ermutigenden metallurgischen Ergebnissen, anhaltendem Bohrerfolg und dem Vorhandensein neuer hochgradiger Zufuhrzonen sehe ich ein erhebliches Potenzial für das North Bullfrog Projekt, sich zu einem wichtigen neuen Goldproduktionsgebiet in Nevada zu entwickeln.

Aber warten Sie, da ist noch mehr

Nevada ist nicht der einzige Ort, an dem Corvus Projekte hat. Es kontrolliert auch 5 große Projekte in Alaska und Quebec, die ich als Rückhalt für das Unternehmen bezeichne.

Ihre Nicht-Kernprojekte haben nicht nur Potenzial, Corvus muss die Aktionäre auch nicht verwässern, um ihr Potenzial zu maximieren – die meisten davon sind partnerfinanziert. Eines davon ist Terra; ein Alaskan-Projekt, das Corvus aus Massenverarbeitungstests und der anfänglichen Goldproduktion vor Jahresende etwas Bargeld einbringen könnte.

Sie haben auch das Gerfaut-Projekt in Quebec, das Potenzial für eine große neue Kupfer-Gold-Entdeckung hat. Neuigkeiten zu diesem Projekt sollten bald veröffentlicht werden.

Kaufgelegenheit im Oktober

Oktober stellt eine der

Der September ist vorbei, und wir gehen nun in einen Monat, in dem Gold traditionell nicht so gut abgeschnitten hat. Wir haben in den letzten Wochen steigende Gold- und Silberpreise gesehen, daher würde es mich nicht schockieren, wenn wir einen Rückgang erleben. Oktober ist auch generell ein volatilerer Monat für Gold und Aktien.

Wir sehen es gerade; Gold und Goldaktien haben in diesem Monat, wie vorhergesagt, nicht gut abgeschnitten.

Der November ist jedoch ein Monat, in dem die Bullen wieder ins Spiel kommen, und diejenigen, die in Gold und Goldaktien investieren, wurden historisch gut belohnt.

Sollten die Goldpreise den historischen Trends für Oktober zusammen mit den Aktien folgen, würde dies eine großartige Kaufgelegenheit darstellen. In den letzten 40 Jahren war der November im Allgemeinen einer der besten Monate für Gold, nur übertroffen vom September.

Im letzten Jahrzehnt war der November jedoch mit Abstand der am besten performende Monat für Gold.

Schauen Sie sich das an:

Wenn der Trend dem gleichen Muster folgt wie in den letzten 10 Jahren, werden wir einen schönen Anstieg beim Gold sehen; und damit einen noch schöneren Anstieg bei Goldaktien.

Das Fazit

In die richtigen Leute mit dem richtigen Projekt zu investieren, ist der Schlüssel zum Erfolg. Es reduziert das Risiko erheblich, da ein starkes und fähiges Managementteam in der Lage ist, Ergebnisse zu liefern.

Noch wichtiger ist, dass diese Leute Geld anziehen.

In einem Umfeld, in dem die Finanzierung trotz historisch hoher Goldpreise extrem schwierig war, ist die Fähigkeit, Finanzierungen zu sichern und große Gelder anzuziehen, entscheidend. Viele der Junior-Unternehmen gehen bankrott – selbst mit großartigen Projekten.

Warum?

Weil niemand das Risiko eines unerprobten Managementteams eingehen möchte. Nicht in diesem Markt. Der Schlüssel, um mit einer Entdeckung Geld zu verdienen, liegt darin, in ein Unternehmen zu investieren, das in der Lage ist, umzusetzen und Geld ohne übermäßige Aktionärsverwässerung zu beschaffen. Dies ist keine leichte Aufgabe. Aber für diejenigen, die dazu fähig sind, wie das Management von Corvus in der Vergangenheit oft gezeigt hat, können die Belohnungen äußerst profitabel sein.

Kein Projekt hat Wert, es sei denn, es bietet seinen Investoren eine gute Rendite. Deshalb ist Corvus Gold sinnvoll.

Sie haben starke Aktionäre; Tocqueville Asset Management, AngloGold Ashanti und das Management besitzen jeweils mehr als 10 % des Unternehmens. Der Streubesitz ist gering, und das Management kauft weiterhin Aktien – ein großes Plus in meinem Buch. Sie sind auch sehr fähig, die Kapitalstruktur zu verwalten, da nur 325.000 Warrants jemals ausgegeben wurden; ein wahrer Beweis für die Fähigkeit des Managements, nicht nur Geld zu beschaffen, sondern auch die Verwässerung zu minimieren.

Es gibt so viele Gründe, warum ich Corvus mochte; nach dem Besuch ihres Grundstücks und dem Gespräch mit dem Management mag ich sie noch mehr.

Corvus könnte auf eine neue hochgradige Goldentdeckung bei North Bullfrog gestoßen sein. Und hochgradige Goldentdeckungen in Nevada sind ein kompletter Game Changer und machen Corvus zu einem Übernahmeziel. Kombiniert man das mit einer kurzfristigen Produktionsgeschichte und erheblichem Explorationspotenzial, wobei alle Ziele in alle Richtungen offen sind, könnte die Corvus-Geschichte nicht spannender sein.

Das, zusammen mit vielen anderen Gründen, ist der Grund, warum Corvus meine nächste große Investition ist.

Weitere Highlights des Corvus-Projekts und der Management-Referenzen finden Sie unten.

Corvus Gold Inc.

Wir sind Corvus Gold Inc. gegenüber voreingenommen, da sie ein Werbekunde sind, wir erwarten, an ihrer kürzlich angekündigten Finanzierung vom 15. Oktober 2012 teilzunehmen, und wir besitzen Optionen. Sie können die Rechnung machen. Unser Ruf basiert auf den Unternehmen, die wir vorstellen. Deshalb investieren wir in jedes Unternehmen, das wir in unseren Equedia Reports vorstellen, einschließlich Corvus Gold Inc. Es ist Ihr Geld, das Sie investieren, und wir teilen weder Ihre Gewinne noch Ihre Verluste, also übernehmen Sie bitte die Verantwortung für Ihre eigene Due Diligence. Denken Sie daran, dass die vergangene Performance kein Indikator für zukünftige Performance ist. Nur weil viele der Unternehmen in unseren früheren Equedia Reports gut abgeschnitten haben, bedeutet das nicht, dass alle dies tun werden. Darüber hinaus haben Corvus Gold Inc. und ihr Management keine Kontrolle über unsere redaktionellen Inhalte, und alle geäußerten Meinungen sind unsere eigenen. Wir sind nicht verpflichtet, einen Bericht über unsere Werbekunden zu schreiben, und wir sind nicht verpflichtet, über sie zu sprechen, nur weil sie bei uns werben.

Bis zum nächsten Mal,

Ivan Lo

Equedia Weekly

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