Vor einigen Monaten, am 10. Mai, präsentierten wir ein langfristiges Wochen-Chart für Kupfer, das zwei starke Kaufsignale basierend auf dem TSI, dem True Strength Indicator, zeigte. Beide Male, nachdem das TSI-Crossover-Signal festgestellt wurde, stiegen die Kupferpreise, und es gab ausreichend „Spielraum“, um einen Handel zu tätigen. Insbesondere gab es zeitlichen Spielraum, was bedeutet, dass dies kein Fall war, bei dem man den Handel verpasste, wenn man das Signal verpasste. Im ersten Fall stieg Kupfer nach dem Signal zwei Jahre lang weiter an, und im zweiten Fall stieg es über anderthalb Jahre lang.
Basierend auf diesem Chart war unsere Prämisse klar definiert: Lehnen Sie sich zurück und warten Sie auf das Erscheinen eines dritten Signals. Klingt ziemlich einfach, oder?
Das Chart hatte eine klare Richtung – abwärts. Trendmomentum, MACD und TSI deuteten alle auf weiterhin niedrigere Preise hin. Für eine kurze Auffrischung nehmen Sie sich ein paar Minuten Zeit und lesen Sie „ Geduldig auf ein solides Signal für Kupfer warten – Wen interessiert das??”
Nun, anscheinend hat es jemanden interessiert. Dieser Jemand war Mr. Market! Kurz darauf legte Kupfer eine robuste und anhaltende Rallye zurück zur aktuellen Abwärtstrendlinie hin.
Nicht nur das, auch das Trendmomentum ist positiv geworden, und der TSI, das Signal, auf das wir gut vorbereitet waren zu warten, beginnt gerade positive Anzeichen zu zeigen. Warum ist das wichtig? Werfen wir noch einen genaueren Blick auf das Chart, um zu sehen, ob wir einige Beobachtungen machen können, die uns bei unserer Handelsstrategie helfen.
Obwohl es schwierig ist, die zur Erstellung dieses Charts verwendeten Einstellungen zu erkennen, sind es diese Einstellungen, die uns eine zusätzliche Ebene der Zuversicht geben, dass eine neue robuste und mehrjährige Rallye sehr wahrscheinlich erscheint. Unsere Wochen-Charts verwenden die Zahl 89. Das bedeutet, dass wir Daten von 89 Wochen einbeziehen. Ein oder zwei Ausreißer, nach oben oder unten, haben keine Auswirkung. Wir konzentrieren uns auf den Trend. (Erinnern Sie sich, wie wir Charts einmal als „die Gezeiten, die Strömung, die Wellen und die Kräuselungen enthaltend“ beschrieben haben – alles abgeleitet von sehr langen bis sehr kurzen Zeitintervallen, die auf jede Situation zutreffen.)
Es ist keine Übertreibung zu sagen, dass unser Wochen-Chart ein „Gezeiten-Chart“ ist. Die Verwendung einer langfristigen Einstellung von 89 garantiert dies.
Beachten Sie in diesem Chart, dass wir, obwohl wir uns hauptsächlich auf den TSI konzentrieren, auch den langfristigen MACD zeigen. Bei beiden früheren anhaltenden Aufwärtsrallyes für Kupfer begann der MACD unterhalb der Nulllinie und stieg dann darüber. Derzeit befindet sich der MACD in einer guten Position, knapp unterhalb der Nulllinie, mit vielen Möglichkeiten, darüber zu steigen. Beachten Sie auch, dass das Trendmomentum, das ganz oben im Preis-Chart angezeigt wird, bereits positiv geworden ist. (Siehe Grün über Rot.)
Ein weiteres wichtiges Indiz dafür, dass das Chart ein mehrjähriges Aufwärtspotenzial hat, ist die klar definierte Abwärtstrendlinie. Ein Ausbruch über diese Linie wird Händler zu Kupferaktien anziehen.
Handelsstrategie und Zusammenfassung
Wir haben genügend Informationen, um unsere Entscheidung zu treffen, wie wir den „Kupfer-Handel“ angehen.
Unser Ansatz zur Bestimmung des Zeitpunkts unseres Handels hat drei Komponenten.
1. TSI Cross Over Bestätigung: erfordert zwei aufeinanderfolgende Wochenschlüsse über 2,95 $
2. Trendlinien-Ausbruchsbestätigung: erfordert zwei aufeinanderfolgende Wochenschlüsse über der Trendlinie
3. MACD Cross Over Nulllinie: erfordert zwei aufeinanderfolgende Wochenschlüsse über der Nulllinie.
Dies sind die „technischen Bedingungen“, die wir nutzen können, um Positionen in Kupferaktien einzugehen, nominell auf der Basis von 1/3 der Positionsgröße, wenn jede Bedingung erfüllt ist.
Nachgedanke
Es ist immer eine gute Idee zu überlegen, wie ein Handel schiefgehen kann. Im Falle von Kupfer und Kupferaktien hängt viel davon ab, wie gut die beiden größten Handelsblöcke, die USA und China, ihre bilateralen Handelsabkommen weiterhin respektieren. China weckt weiterhin weniger – nicht mehr – Vertrauen. Bedenken hinsichtlich Chinas Umgang mit der Virussituation, seiner geplanten Dominanz der 5G-Technologie und, jüngst, seiner wahrgenommenen Wirtschaftsspionage aus dem chinesischen Konsulat in Houston, Texas, setzen bestehende Handelspakte unter externen Druck.
Man kann leicht argumentieren, dass das Risiko zu groß ist, Kupfer oder Kupferaktien als Investitionsort zu betrachten. Deshalb zeigen wir einen gestaffelten, dreiteiligen Einstieg in Kupferaktien. (Nebenbei bemerkt, ein weiteres wichtiges Einstiegsniveau, das im wöchentlichen Kupfer-Chart hervorsticht, ist 3,30 $.)
Andererseits könnte die zukünftige Performance von Kupfer der beste Weg sein, Rhetorik von Politik zu unterscheiden.
-John Top
