Calibre Mining Corp. (TSX: CXB) (OTCQX: CXBMF) erhielt ein Analysten-Update von Canaccord Genuity, das eine frühere Kaufempfehlung für das Unternehmen „verdoppelte“ und das Kursziel von C$4.25 trotz des jüngsten Goldrückgangs beibehielt.
Werfen wir einen Blick auf die Begründung ihrer Analyse.
Der Canaccord-Bericht bestätigte die Gültigkeit des „Hub-and-Spoke“-Verarbeitungsmodells. Dieser Ansatz beim Abbau von Goldvorkommen wird immer häufiger, da Minenentwickler sich auf die Rentabilität des Abbaus von Goldvorkommen konzentrieren, anstatt „Goldunzen in den Bestand zu buchen“, indem sie sehr große Vorkommen mit Produktionsschwierigkeiten verfolgen. Die „größer ist besser“-Abenteuer des letzten Gold-Aufwärtszyklus führten zu einigen ziemlich hohen Wertberichtigungen bei großen Produzenten. Das „Hub-and-Spoke“-Modell ist eine gute Möglichkeit, eine profitable Abbausituation zu schaffen, die durch Explorationserfolge erweitert werden kann.
Das Canaccord-Bergbauforschungsteam weist geschickt darauf hin, dass CXB aufgrund der ungenutzten Kapazitäten der Libertad-Mühle einen „eingebauten“ Hebel für zukünftige Produktions- (und Gewinn-)steigerungen besitzt. Explorationserfolge können leicht in Produktionssteigerungen umgewandelt werden. Produktionssteigerungen erhöhen die Einnahmen des Betriebs und sind somit eine Rechtfertigung für das Kursziel der CXB-Aktien.
Wie sieht also der Aktienchart bei all diesem positiven Aufwärtspotenzial aus?
Wie wir sehen können, befindet sich der RSI in einer sehr guten Position, um eine Preiserholung einzuleiten. Es ist auch interessant festzustellen, dass der aktuelle Preisrückgang nicht in die Ichimoku-Wolke eingedrungen ist. Dies zeigt eine ungewöhnliche Stärke, da der S & P TSX Global Gold Index-Chart etwas mehr Schwäche aufweist als CXB.
In diesem Chart für den S & P TSX Global Gold Index sehen wir, dass das Niveau von 280 ein Schlüsselwert ist, da es in der Vergangenheit sowohl als Unterstützung als auch als Widerstand fungierte. Obwohl in diesem Chart nicht dargestellt, wissen wir aus unseren früheren Charts auch, dass vom Tiefpunkt 2008 bis zum Hochpunkt 2011 das letzte Fibonacci-Unterstützungsniveau ebenfalls bei 280 liegt.
Beachten Sie, dass der RSI (die untere Indikatorleiste) eher nahe einem Tief als einem Hoch liegt. Dies könnte im Laufe der Zeit wichtiger werden, wenn sich der Index weiter verbessert. Es bleibt noch viel Spielraum, bevor der RSI wieder in den „überkauften“ Bereich gelangt.
Zusätzlich bleibt der MACD für den TSX Gold Index-Chart schwach, und wir warten auf eine erneute Aufwärtsbewegung der Signallinie über die Triggerlinie, vorzugsweise bevor beide Linien wieder unter die Nulllinie kreuzen.
Nun, eine kurze Überprüfung des wöchentlichen Goldcharts.
Hier sehen wir eine Wiederholung der Muster für RSI/MACD/Trend Momentum sowohl von CXB als auch des TSX Gold Index. Es ist klar, dass im MACD eine Wende eintreten muss, bei der die Signallinie die Triggerlinie von unten wieder kreuzt. Dies wird eine Rückkehr des Goldmarktes zu einer wesentlich bullischeren Verfassung signalisieren.
Gold wird nicht länger das „Piling on“ durch globale Spekulanten/Händler/Investoren ertragen müssen. Statt „Rallyes verkaufen“ wird es „Dips kaufen“ heißen. Händler haben kein Problem damit, von Short auf Long zu wechseln, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Unter Marktbedingungen könnten wir verstehen, ob der MACD (Trend Settings) fällt oder steigt und über oder unter der Nulllinie liegt.
Zusammenfassung und Fazit
Unsere drei Charts zeigen deutlich, dass CXB sowohl den TSX Gold Index als auch Gold übertrifft.
Was den technischen Zustand des Aktiencharts betrifft, so liegt CXB immer noch gut innerhalb akzeptabler Bereiche für eine Korrektur und ist nicht eingebrochen.
Investoren können die aktuelle Schwäche in CXB nutzen, um langsam eine Position aufzubauen, falls sie noch keine Aktionäre sind. Diese Charts bieten eine Handelsorientierung. Es scheint wahrscheinlich, dass der CXB-Chart schneller auf positive Veränderungen des Goldpreises reagieren wird als der TSX Gold Index-Chart.
Der jüngste Analystenbericht von Canaccord Genuity erkennt den Wert eines schnellen Übergangs von Explorationserfolgen zu Produktionssteigerungen an.
Ein fundamentaler Fall für die Bewertung wurde dargelegt.
-John Top
Offenlegung: Calibre ist ein Werbetreibender. Wir besitzen auch Aktien und Optionen.
