Calibre Mining: Schuldenfreier Goldproduzent erweitert Goldmineralisierung im Limon Mining Complex und meldet starke Betriebsergebnisse für Q3
In der vergangenen Woche lieferte eines der Unternehmen, das wir genau verfolgen, Calibre Mining Corp. (TSX:CXB)(OTCQX:CXBMF), zwei positive Ergebnisse: Sie fanden mehr Gold, und die Produktion blieb stark und stabil.
Doch zunächst wollen wir die Höhepunkte einer Pressemitteilung vom 29. September 2021, die die jüngsten Explorationserfolge darlegte, kurz Revue passieren lassen.
Das laufende Explorationsprogramm verfolgt zwei Hauptziele: die Erweiterung der Goldmineralisierung, die durch bestehende Grubenbaue, einschließlich der Tagebaue, zugänglich ist, sowie die Erkundung und Abgrenzung neuer Goldvorkommen.
Hier ist die Planübersicht:
Mehr Gold: Exploration
Die Ressourcenerweiterungsbohrungen bei der Lagerstätte Atravesada konzentrierten sich auf die prognostizierte abtauchende Erweiterung des zentralen Erzschachts.
Es wurden mehrere hochgradige Goldabschnitte gefunden. Dazu gehören: 9,02 g/t Au über 3,0 m; 6,39 g/t Au über 6,2 m und 4,27 g/t über 4,2 m.
Alle gemeldeten Abschnitte sind geschätzte wahre Mächtigkeiten.
Bohrungen bei Tigra bestätigten weiterhin das Potenzial, zusätzliche hochgradige Ressourcen entlang des Haupterzschachts abzugrenzen, da dieser sich unterhalb der unteren Grenze der wahrscheinlichen Tagebaureserve erstreckt. Diese Reserve enthält 87.000 Unzen Gold.
Zusätzlich sind 50.000 Unzen Gold unterhalb des Tagebaus in der abgeleiteten Kategorie ausgewiesen.
Erste Bohrungen an der Portal-Ader lieferten vielversprechende oberflächennahe Ergebnisse: 5,75 g/t Au über 2,3 m in 115 m Tiefe; 2,77 g/t Au über 4,1 m in 67 m Tiefe und 1,68 g/t Au über 18,6 m in 40 m Tiefe.
Der zuletzt genannte Abschnitt ist von besonderem Interesse, da er zeigt, dass Goldmineralisierung über eine beträchtliche Breite auftreten kann. Wir freuen uns auf weitere Bohrergebnisse aus diesem vielversprechenden neuen Gebiet.
Zusätzliche Bohrungen bei Panteon und Santa Pancha 1 zeigen Bohrergebnisse, die mit den hochgradigen Erzgängen übereinstimmen, die sich an jeder Lagerstätte weiterentwickeln.
Stark und stabil: Produktion
CXB produzierte weiterhin Gold im Einklang mit ihrer Prognose. Im Q3 betrug die Goldproduktion 44.479 Unzen. Das Unternehmen erwartet, dass Q4 das stärkste operative Quartal des Jahres 2021 sein wird und dass der Limon Gold Mine Complex auf dem besten Weg ist, am oberen Ende der Prognose (170.000 – 180.000oz) zu liefern.
CXB generiert derzeit einen erheblichen freien Cashflow (6,6 Millionen Dollar wurden im Q3 zum Kassenbestand hinzugefügt) und finanziert gleichzeitig Investitionen in Exploration und Minenentwicklung selbst. Diese Wachstumsstrategie ist das Gesamtergebnis der erfolgreichen Implementierung des „Hub-and-Spoke“-Betriebsmodells. Das Unternehmen verfügt über 72,9 Millionen Dollar in bar, keine Schulden und bleibt unabgesichert.
Zukünftig beabsichtigt das Management, neue Lagerstätten unverzüglich zu erkunden/entwickeln/abzubauen, um den aktuellen Goldpreis und den Vorteil einer 50%igen Überkapazität in der Libertad-Mühle voll auszuschöpfen.
Technische Analyse des wöchentlichen Aktiencharts
CXB befindet sich derzeit auf einem wichtigen Niveau – es klammert sich an das letzte verbleibende Fibonacci-Unterstützungsniveau, basierend auf dem „COVID-Tief“ vom März 2020 und dem anschließenden Hoch im November 2020. Dieser Wochenchart steht in direktem Gegensatz zu den Fortschritten, die das Unternehmen in den letzten zwei Jahren gemacht hat.
Betrachtet man den Wochenchart genauer, so ist nicht gewährleistet, dass das aktuelle Kursniveau den Beginn einer Preiserholung einleiten wird. Der MACD in unseren Trendeinstellungen bleibt für einen Test der Nulllinie intakt. Das Trendmomentum hat sich verlangsamt und könnte, obwohl noch positiv, bald negativ werden. Der Preischart ist unter die Ichimoku-Wolke gefallen, und dies ist ein klares Warnsignal, dass bald weitere Schwäche auftreten könnte.
Der Wochenchart scheint jedoch eine gute „Vorhersagekraft“ zu besitzen – insbesondere wenn man beobachtet, wie sich der MACD zuvor verhalten hat.
Wir können sehen, dass, sobald die MACD-Signallinie (die schwarze Linie) unter die Triggerlinie (die „dünnere“ blaue Linie) fällt, wie im Mai 2017 und auch im Februar 2021 festgestellt, der Preis sank. Im zweiten Fall gab es eine kurze Gegenrallye, die etwa 4 Monate dauerte, aber dann setzte der Preis seinen Abstieg fort. Ein Nulllinien-Crossover des MACD deutete, wie erwartet, auf eine noch größere Schwäche hin.
Als die Signallinie des MACD die Signallinie erneut kreuzte (Januar 2019), signalisierte dies den Beginn einer langen Rallye, die CXB wieder auf sein früheres Hoch im Bereich von 2,80 $ trieb.
Das Handelsmuster, das wir für CXB sehen, ist ziemlich typisch und einigermaßen vorhersehbar. Die kombinierte Verwendung von Trend Momentum, MACD und Ichimoku Clouds ist eine solide Methode, um einen Eindruck davon zu bekommen, wie etwas gehandelt wird.
Der goldene Bonus: Eastern Borosi Project
Lassen Sie uns einen Moment innehalten und rekapitulieren, wo wir stehen. CXB hat im Q3 starke Finanzergebnisse geliefert und erwartet eine noch stärkere Performance im Q4. Alles deutet darauf hin, dass die derzeit abgebauten Lagerstätten erweitert werden können. Der Abbau läuft gut, und die Mühle arbeitet reibungslos.
Doch trotz all der starken fundamentalen Fortschritte ist das technische Bild für CXB schwach. Was also tun?
Es gibt eine Antwort, und glücklicherweise ist es eine, die CXB begünstigt.
Dies bringt uns zu den jüngsten Bohrhöhepunkten des Eastern Borosi Project (EBP). Die Bohrungen ergaben 25,07 g/t Au über 9,7 m; 39,21 g/t Au über 3,1 m; 24,85 g/t Au über 3,9 m und 33,64 g/t Au über 3,2 m.
Darren Hall, President & CEO von CXB, äußerte sich wie folgt zum EBP:
„Spannende Fortschritte setzen sich beim Eastern Borosi Project fort, wobei die Bohrungen einige der besten oberflächennahen Abschnitte bis dato lieferten, darunter 25,07 g/t Gold über 9,7 Meter. Angesichts der laufenden technischen und Umweltstudien sind wir zuversichtlich, dass das EBP unser nächster hochrentabler Bergbau-Hub sein wird, der den Erfolg von Pavon Norte wiederholt.“
Das Eastern Borosi Project ist das „gewisse Extra“, das den entscheidenden Unterschied machen kann. Das sehr hochgradige Material kann als eine Art „Betriebsversicherung“ angesehen werden.
Zum Beispiel wissen wir aus unserer Analyse der Wochencharts für Gold und Goldaktien (S & P TSX Global Gold Index), dass derzeit ein Retracement im Gange ist. Sollte dies länger als erwartet dauern, wird das EBP es CXB ermöglichen, ein starkes Betriebsprofil aufrechtzuerhalten, ohne sich um niedrigere oder marginale Gehalte sorgen zu müssen. Mit anderen Worten, CXB kann einem „länger niedrigeren“ Umfeld für Gold standhalten, sollte es eintreten.
Zusammenfassung & Fazit
„Timing ist alles“ ist eine altbekannte Redewendung.
Aber was bedeutet es wirklich?
Und was bedeutet es, wenn wir es heute auf CXB anwenden?
CXB hat beim Eastern Borosi Project eine bedeutende „Entdeckung“ gemacht, die für die Aktionäre von CXB zu keinem besseren Zeitpunkt kommen könnte.
Sie sind bereits mit dem Unternehmen vertraut und verstehen, wie Explorationserfolge aufgrund überschüssiger Mühlenkapazität einen Produktionshebel darstellen.
Gold tritt auf der Stelle, die Liquidität trocknet bei einigen Rohstoffaktien etwas aus, und das allgemeine Umfeld für Gold und Goldaktien erscheint getrübt.
Die Gelegenheit für die nicht so zartbesaiteten Anleger ist jedoch groß. Diejenigen, die den 5-Jahres-Wochenchart für CXB betrachten und sehen können, dass die technischen Signale zeigen, dass wir vielleicht etwas mehr als auf halbem Weg zu einer weiteren Trendwende sind, die eine weitere lange, anhaltende Aufwärtsrallye sein könnte.
Eines ist aus dem CXB-Wochenchart ganz klar: Die Aktie ist bidirektional. Wenn „Wind in den Segeln“ ist, performt sie sehr gut. Leider trifft das Gegenteil auch zu; nachlassendes Momentum zieht die Aktie nach unten.
Meistens wäre es vernünftig, nicht zu versuchen, „ein fallendes Messer zu fangen“, aber dies ist nicht die meiste Zeit – dies ist etwas ganz anderes. Weitere günstige hochgradige Ergebnisse beim EBP werden den Rückgang von selbst beenden.
Das Modell „Timing ist alles“ deutet darauf hin, dass es nur einer breiten Anerkennung durch den Markt bedarf, dass CXB trotz der Schwäche, die wir im gesamten Goldsektor sehen, viel stärker wird.
– John Top, der technische Händler
Offenlegung: Wir besitzen Aktien, Optionen, und CXB ist ein Werbetreibender.
