Lieber Leser,
Die mächtigsten Finanzinstitutionen der Welt kaufen es in Rekordtempo.
Wenn dies so weitergeht, wird es der größte Kauf seit über 60 Jahren sein.
Tatsächlich haben sich sogar Länder wie Serbien angeschlossen.
Erst letzten Monat kaufte Serbien fast eine halbe Milliarde Dollar davon.
Derweil erreichten die ETF-Bestände dafür im dritten Quartal ein Allzeithoch.
Falls Sie es noch nicht erraten haben, ich spreche von Gold.
Ein besonderer Moment
Es ist über vier Jahre her, dass ich Ihnen eine Investitionsidee im Goldsektor vorgestellt habe.
Das letzte Mal, als ich das tat, wurde dieses Unternehmen für fast 600 Millionen C$ – eine potenzielle Rendite von über 400 % in etwas mehr als einem Jahr.
Die Goldidee davor?
Dieses Unternehmen wurde für über 1 Milliarde C$ – ebenfalls nur ein Jahr nachdem ich die erste Vorstellung gemacht hatte.
Deshalb könnte ich heute nicht aufgeregter sein.
Heute, nach vier langen und extrem geduldigen Jahren, bin ich endlich bereit, Ihnen meine nächste „goldene“ Idee vorzustellen.
Die Größten im Land
Ich werde Ihnen ein Unternehmen vorstellen, dessen Managementteam Investoren Hunderte von Millionen eingebracht und Gold im Wert von Milliarden von Dollar entdeckt hat.
Aber es ist nur ein Explorations-Goldunternehmen, das auf den großen Durchbruch hofft.
Und es ist kein Goldunternehmen, das versucht, eine Mine zu entwickeln – denn wir wissen, wie lange und wie viel Geld das kostet.
Ich spreche von einem Unternehmen, das auf dem besten Weg ist, Gold im Wert von über 50 Millionen US-Dollar zu produzieren\
*zum aktuellen Goldpreis.
Nach vier langen Jahren musste dieses Unternehmen etwas Besonderes sein.
Und das ist es auch.
Lassen Sie mich Ihnen sagen, warum.
Wie in aller Welt?
Vor einigen Monaten erreichte mich ein Bericht, der sofort meine Aufmerksamkeit erregte.
Er beschrieb eine ungewöhnlich spezielle Situation, wie ein Junior-Explorationsunternehmen nicht nur die Schlagkraft haben könnte, seine Konkurrenten in diesem Markt zu übertreffen, sondern auch eine einzigartige Gelegenheit nutzen könnte, die viele seiner Konkurrenten nicht nutzen können.
Es war einer der vielversprechendsten Deals, die ich seit langer Zeit gesehen habe – fast vier Jahre, um genau zu sein.
Es war so gut, dass ich wusste, dass es einen Haken geben musste.
Und den gab es: Es war kein abgeschlossener Deal.
Damit der Deal zustande kam, musste das Unternehmen satte 100 Millionen C$ aufbringen – in diesem kapitalbeschränkten Umfeld keine leichte Aufgabe.
Wie viele Junior-Bergbauunternehmen kennen Sie, die in letzter Zeit so viel Kapital aufgenommen haben?
Nicht viele, nehme ich an…
Aber das war nicht der schwierigste Teil.
Der schwierigste Teil war, den Eigentümer eines Korbs von Cashflow-generierenden Vermögenswerten im Wert von fast vier Milliarden Dollar zu überzeugen\
(*basierend auf der Gesamtkombination von Reserven, abgeleiteten, gemessenen und angezeigten Ressourcen zum heutigen Goldpreis, in USD.)
Nun, das mag wie eine große Aufgabe erscheinen: Warum sollte jemand Gold im Wert von fast vier Milliarden Dollar im Boden und jährliche Einnahmen von zig Millionen in ein Junior-Explorationsunternehmen fusionieren wollen, das nicht einmal die 100 Millionen Dollar hatte?
Nun, lassen Sie mich Ihnen sagen.
Dieser Deal wurde mir nicht von irgendeinem Junior-Explorationsteam zugesandt.
Er kam von einer Gruppe, die es schon oft getan hat; eine, die Investoren dabei Hunderte von Millionen eingebracht hat.
Und da beginnt die Geschichte.
Serienmeister?
Vieles von dem, was Sie gerade gelesen haben, mag einer Geschichte, die ich vor etwa fünf Jahren geschrieben habe, seltsam ähnlich klingen.
Vor fünf Jahren stellte ich den Lesern dieses Briefes eine Gruppe von Personen vor, die einen unglaublichen Deal aushandelten, um Goldvermögen im Wert von 7 Milliarden Dollar in eine Mantelgesellschaft zu fusionieren, die nichts weiter als die Erwartung eines 25 Millionen C$-Kapitals hatte.
Zu dieser Zeit verschlechterte sich der Junior-Goldmarkt, und Explorationsunternehmen scheiterten. Es gab einfach nicht mehr die Ausstiegsmöglichkeiten, die es früher für Entwicklungsunternehmen im Bergbausektor gab.
Und keine Ausstiege bedeuteten kein Kapital.
Um überhaupt eine Chance auf Erfolg im Goldsektor zu haben, musste man ein Produzent sein.
Nachdem sie Hunderte von Vermögenswerten geprüft und Hunderttausende ihres eigenen Geldes ausgegeben hatten, einigte sich dieses Team schließlich auf ein Projekt.
Sie fanden ein börsennotiertes Unternehmen mit drei zu 100 % eigenen, in Betrieb befindlichen Minen in ganz Australien, die zusammen jährlich mehr als 200.000 Unzen produzierten.
Aber diese Vermögenswerte waren so oft von so vielen Leuten schlecht verwaltet worden, dass niemand sonst bereit war, sie zu unterstützen oder auch nur darüber zu sprechen.
Die Vermögenswerte waren hervorragend, aber ein schlechter Friseur mit der schärfsten Schere wird Ihnen trotzdem keinen guten Haarschnitt verpassen. So war es auch mit dem Management des australischen Unternehmens. Darüber hinaus gehörten 80 % des Unternehmens fünf Hedgefonds in New York.
Mit anderen Worten, es war überhaupt kein börsennotiertes Unternehmen; es operierte eher wie eine halbprivate Einheit. Infolgedessen gab es keine Liquidität und sehr wenig institutionelle Berichterstattung.
Aber DIESES Team sah den Rohdiamanten.
Sie sahen einen schlecht geführten Weltklasse-Goldproduzenten mit massivem Explorations- und Entdeckungspotenzial.
Und sie nutzten es aus.
Sie handelten einen Deal aus, um die Vermögenswerte für magere 25 Millionen Dollar in ein neues Unternehmen zu fusionieren.
Aber wie?
Wegen der Leute.
Dieses Team von Einzelpersonen hat gemeinsam Bergbauunternehmen mit einem Gesamtwert von damals fast 30 Milliarden Dollar gegründet, geführt und verkauft.
Sie haben die australischen Minen nicht nur durch erhebliche Verbesserungen im Betrieb wieder auf Kurs gebracht, sondern auch genau das getan, was sie sich vorgenommen hatten: eine massive Entdeckung machen.
In weniger als einem Jahr verwandelte dieses Team diese fünfundzwanzig Millionen Dollar teure Akquisition etwas mehr als ein Jahr später in einen Verkauf der Vermögenswerte für über 1 Milliarde Dollar.
Dieses Unternehmen war Newmarket Gold.
Ein massiver Gewinn
Ich stellte Newmarket Gold (Newmarket) den Lesern erstmals am 26. Juli 2015 vor, als es bei 0,82 C$ gehandelt wurde.
Im September 2016 kündigte Kanadas Kirkland Lake Gold an, Newmarket für rund 1 Milliarde C$ zu erwerben – was Newmarket mit 5,28 C$ pro Aktie bewertete.
Das ist ein Gewinn von mehr als 540 % in kaum mehr als einem Jahr.
Aber das ist noch nicht alles.
Das Team von Newmarket sah den Deal nicht als Ausstieg – sie sahen ihn als eine Möglichkeit, den bestehenden Aktionären noch mehr Wert zu bringen.
Und sie hatten Recht.
Seit dieser Transaktion ist Kirkland Lake Gold eine der besten Goldaktien gewesen.
Heute ist Kirkland Lake über 65 C$ wert\
\
Wenn Sie ein Newmarket-Aktionär waren und dabeiblieben, könnte jede Ihrer Aktien heute über 30 $ wert sein\
Das ist eine potenzielle Rendite von 3558 % gegenüber 0,82 $ pro Aktie.
*basierend auf einer 0,475-Konsolidierung.
Eine Investition von 10.000 $ hätte 355.800 $ werden können.
Eine Investition von 100.000 $ hätte 3.558.000 $ werden können.
Ich wette, jeder, der früh verkauft hat, ärgert sich – mich eingeschlossen.
Aber hier ist die gute Nachricht.
Wir haben eine zweite Chance.
Was wäre, wenn ich Ihnen sagen würde, dass es wieder eine Gelegenheit gäbe, an der Seite dieses super erfolgreichen Teams teilzunehmen?
Was wäre, wenn ich Ihnen sagen würde, dass Sie zu den gleichen Preisen – in einigen Fällen sogar günstiger – teilnehmen könnten wie das Dreamteam, das an diesem Deal beteiligt ist?
Nun, das können Sie.
Auf sich selbst setzen
Die Gründungsmitglieder des Unternehmens, das ich Ihnen vorstellen werde, haben nicht nur Millionen ihres eigenen Geldes investiert, sondern einige haben auch eine durchschnittliche Kostenbasis (ACB) zwischen 0,80 C$ und 1,00 C$.
Heute werden Aktien dieses Unternehmens für 0,75 C$ gehandelt – zufälligerweise etwa zum gleichen Preis wie Newmarket, als ich es zum ersten Mal vorstellte.
Nach vielen Jahren des Schweigens – dieses gleiche Team glaubt, einen weiteren Gewinner gefunden zu haben.
Und ich glaube ihnen.
Nur dieses Mal ist das Team noch größer und besser als zuvor.
Wir stellen vor…
Calibre Mining Corp.
(TSX: CXB) (OTCQX: CXBMF)
Calibre Mining Corp. (Calibre) ist ein Unternehmen mit Goldvorkommen in Nicaragua, das aus vielen der gleichen Kernpersonen besteht, die Newmarket Gold gegründet und verkauft haben.
In den letzten Jahren haben sie geduldig nach einem weiteren Gewinner gesucht.
Nach einer ähnlichen Erfolgsformel wie der bei Newmarket suchten sie nach Gold produzierenden Vermögenswerten mit dem Potenzial für massive Explorationsvorteile. Sie prüften Hunderte von Projekten.
Doch zu ihrer Überraschung, und vielleicht auch Schicksal, befand sich eines direkt vor ihrer Haustür.
B2 Gold (B2) ist ein Unternehmen im Wert von über 5 Milliarden C$\
*Stand 20. November 2019.
Und das aus gutem Grund: Es schien, dass B2, egal wie stark die Bohrergebnisse waren oder wie konstant die Goldproduktion in seinen Minen in Nicaragua war, kaum oder gar keinen inkrementellen Wertzuwachs für Investoren erhielt. Nicaragua lag schließlich auf der anderen Seite der Welt. Und mit einer erwarteten Goldproduktion von 600.000 Unzen/Jahr allein in Afrika, zusammen mit rund 200.000 Unzen/Jahr auf den Philippinen, war es für B2 nur sinnvoll, seine Anstrengungen auf die östliche Hemisphäre zu konzentrieren.
Die Leute bei B2 sind schlau. Also begannen sie still und leise, nach einem Interessenten zu suchen, der den Wert der Vermögenswerte für ihre Aktionäre maximieren könnte.
Dann kamen die Leute von Calibre.
Obwohl Calibre zu diesem Zeitpunkt nicht das nötige Kapital hatte, um den Deal abzuschließen, verfügten sie über ein Schlüsselelement, das es ihnen ermöglichte, den Deal zu realisieren: ein Gewinnerteam.
Schauen Sie mal:
Zwischen den beiden Gruppen wurde ein Deal geschlossen, wonach B2 Calibre das Portfolio der Nicaragua-Vermögenswerte für 100 Millionen US-Dollar verkaufen würde.
Doch Bargeld allein würde nicht ausreichen, um den Aktionärswert für B2 zu maximieren; schließlich weiß B2, dass in Nicaragua – insbesondere mit dem Calibre-Team – noch enormes Aufwärtspotenzial besteht.
B2 wollte dieses Aufwärtspotenzial für seine Aktionäre erhalten und nahm daher einen Teil der 100 Millionen Dollar in direkten Eigenkapitalanteilen auf.
Kurz nachdem dieser Deal zustande gekommen war, sammelte das Team von Calibre über 100 Millionen C$ und schloss ihn letzten Monat ab.
B2 besitzt nun 34 % von Calibre, und Calibre besitzt nun 100 % der Vermögenswerte – mit 45 Millionen CDN$ Bargeld übrig.
Was genau hat Calibre also gekauft?
Eine Cashflow-Maschine
Calibre besitzt nun zwei in Betrieb befindliche Goldminen: La Libertad und El Limon.
Seit fast einem Jahrzehnt sind die Minen La Libertad und El Limon für einen großen Prozentsatz der Goldexporte Nicaraguas verantwortlich. Tatsächlich sind sie heute die größten Goldexporteure des Landes.
Darüber hinaus sind die beiden Minen zusammen auch die größten einzelnen Exportbetriebe des Landes.
Angesichts der Tatsache, dass Gold heute der drittgrößte Exportartikel Nicaraguas ist, ist das eine große Sache.
Wie groß genau?
Vom 15. Oktober bis Ende dieses Jahres wird erwartet, dass die beiden Minen zwischen 32.000 und 35.000 Unzen Gold produzieren, mit All-In Sustaining Costs (AISC) zwischen 950 und 980 US-Dollar pro Unze Gold.
Da der Goldpreis sich 1500 US-Dollar nähert, könnte Calibre in den nächsten Monaten rund 18 Millionen Dollar operativen Cashflow generieren, mit potenziellen Einnahmen von über 50 Millionen Dollar bis Ende dieses Jahres.
Und das ist noch nicht einmal ein volles Produktionsquartal\
*Calibre verpasst die ersten paar Produktionswochen für Q4, da die Vermögenswerte B2 gehörten.
Darüber hinaus haben sich die Operationen in den beiden Minen im dritten Quartal unter B2 bereits verbessert: Die nachhaltigen Investitionsausgaben in beiden Minen wurden reduziert, sie fördern höherwertiges Erz aus dem Tagebau El Limon Central und erzielen einen höheren Mühlen-Durchsatz und eine höhere Ausbeute in El Limon.
Aber das Beste ist nicht, dass Calibre sofort mit besseren Ergebnissen Geld verdient; das Beste ist, was aus diesen Vermögenswerten werden könnte…
Die beiden Produzenten: El Limon und La Libertad
Sowohl El Limon als auch La Libertad sind epithermale Goldsysteme vom Typ niedriger Sulfidierung – ein Goldsystemtyp, der einige der weltweit führenden Goldminen hervorgebracht hat und von Geologen sehr gut verstanden wird.
Tatsächlich können diese Systeme recht ausgedehnt sein, sehr hohe Gehalte aufweisen und sich bei ihrer Entstehung bis zu 500 Meter von der Oberfläche erstrecken.
Und aus geologischer Sicht ist die Mineralisierung bei El Limon und La Libertad wahrscheinlich weniger als 10 Millionen Jahre alt – ein extrem junges Alter für ein mineralisiertes System.
Warum ist das bedeutsam?
Mineralisierung kann Hunderte von Millionen Jahre alt sein. Je älter das System, desto mehr Zeit hat es für Verwerfungsdeformationen und Erosion.
Mit anderen Worten, je älter das System, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie strukturell komplexe Lagerstätten vorfinden – je komplexer das System, desto schwieriger ist es, das Gold zu verfolgen, und desto kostspieliger kann es werden, wenn Sie versuchen, es abzubauen, da ein Großteil davon erodiert sein könnte.
Wenn Sie beispielsweise nach Goldlagerstätten suchen, suchen Sie auch nach Mineralogie: Wie rein ist das Erz? Ist es gewinnbar?
Sowohl El Limon als auch La Libertad erreichen metallurgische Ausbeuten von über 90 % – wahrscheinlich profitieren sie davon, ein so junges System zu sein.
Aber das ist noch nicht alles.
Je tiefer Sie in ein System eindringen, desto mehr schädliche Elemente werden Sie wahrscheinlich finden – Elemente wie Quecksilber, Antimon und andere Basismetalle wie Galenit, Sphalerit, Blei und Zink.
Und da viele dieser Elemente in den Minen noch nicht gefunden wurden, lässt dies die Annahme zu, dass Calibre noch ziemlich hoch im System liegt – und genau dort möchte man sein.
Das – zusammen mit dem jungen Alter der Systeme – bedeutet, dass viel Mineralisierung erhalten bleibt und das Erosionsniveau nicht so tief ist.
Daher kann die Tiefenausdehnung recht beträchtlich sein; wie ich bereits sagte, bis zu 500 Meter bei diesen Systemtypen. Calibre ist noch nicht einmal auf halbem Weg. Mehr dazu später.
Angesichts der Tatsache, dass sowohl El Limon als auch La Libertad bereits beträchtliche epithermale Lagerstätten mit geringer Sulfidierung sind – mit einer Produktion von rund 3,5 Millionen bzw. 1,3 Millionen Unzen – zeigt uns dies, dass wahrscheinlich noch enormes Aufwärtspotenzial besteht.
Und genau das wollen wir.
El Limon
El Limon ist eine hochgradige Tagebau- und Untertagemine mit einer Mühlenkapazität von 500.000 Tonnen pro Jahr (tpa) und einem Explorationspotenzial im Distriktmaßstab. Sie liegt derzeit inmitten vieler bekannter Ressourcen, deren Potenzial noch nicht erschlossen wurde.
Schauen Sie mal:
Das wissen wir derzeit über El Limon:
Diese gelben Punkte sind Bohrlöcher, in denen Mineralisierung gefunden wurde, und Veta Nueva wird derzeit zusammen mit El Limon Central abgebaut und entwickelt.
Hier ist eine weitere Ansicht:
Wie Sie sehen können, gibt es ein Streichpotenzial von etwa 2,5 km – was bedeutet, dass sie durch Bohrungen ein sehr langes System entdeckt haben.
Calibre verarbeitet derzeit Erz aus Limon Central, das nur etwa 500 m des 2,5 km langen Streichs ausmacht. In Central wird im Tagebau bis zu einer Tiefe von etwa 150-175 m abgebaut und bisher bis etwa 250 m gebohrt. Dennoch ist es in der Tiefe mit ausgezeichneten Gehalten weiterhin offen.
Bedeutsam ist, dass das Gangsystem in Limon Central auf bis zu 30 Meter Breite anschwillt, was für diese Art von Systemen nicht unbedingt üblich ist und sicherlich nicht üblich ist, solche Gehalte und Breiten in einer Tagebau-Konfiguration zu haben.
Denken Sie daran, diese Systeme können bis zu 500 m tief reichen.
Werfen Sie einen Blick auf einige der Gehalte in den tieferen Bohrlöchern, die Calibre kürzlich veröffentlicht hat:
- 6,66 g/t Au über 12,23 m ETW (LIM-18-4299);
- 3,88 g/t Au über 14,35 m ETW (LIM-18-4309);
- 5,61 g/t Au über 6,30 m ETW (LIM-18-4295); und
- 3,63 g/t Au über 7,25 m ETW (LIM-18-4303).
Nun schauen Sie sich das an:
Wie Sie sehen können, ist die Tiefenausdehnung von Limon Central deutlich größer als die von Limon Norte, der Lagerstätte im Norden.
Das ist jedoch lediglich eine Funktion der Bohrungen; das heißt, sie haben einfach nicht genug gebohrt, um zu sehen, wie tief Limon Norte reicht.
Und wenn Sie sich die detaillierteren Abschnitte von Limon Norte ansehen, werden Sie ausgezeichnete Gehalte feststellen, wie zum Beispiel:
- 10,82 g/t Au über 20,42 m ETW (LIM-18-4359);
- 6,54 g/t Au über 12,00 m ETW (LIM-18-4241); und
- 4,01 g/t Au über 6,44 m ETW (LIM-18-4310).
Der Erzkörper Limon Norte wurde bisher nur bis zu einer vertikalen Tiefe von 150 Metern (60 % der Tiefe von Limon Central) definiert und zeigt Potenzial für eine Erweiterung in der Tiefe.
Mit anderen Worten, wenn sie Limon Norte unterhalb der bereits entdeckten Abschnitte bohren und es Ähnlichkeiten mit Limon Central aufweist, könnte es gewaltig sein.
Und genau das hat Calibre gerade angekündigt: Erweiterungen bei Limon Norte anvisieren.
Aber das ist noch nicht alles.
Zusätzlich zu diesen Zielen kündigte Calibre an, auch an anderen äußerst vielversprechenden Zielen zu bohren, darunter Tigra-Chaparral und Atravesada.
Tigra-Chaparral
Die Zone Tigra-Chaparral wurde bis zu einer vertikalen Tiefe von 200 Metern gebohrt, wobei zwei hochgradige Erzkörper derzeit in der Tiefe nach Norden und Süden offen sind. Höhepunkte der 2018 gebohrten tiefen Bohrlöcher sind:
- 17,97 g/t Au über 5,55 m ETW (LIM-18-4281);
- 9,69 g/t Au über 4,60 m ETW (LIM-18-4232);
- 42,20 g/t Au über 2,22 m ETW (LIM-18-4272); und
- 3,53 g/t Au über 4,61 m ETW (LIM-18-4231).
Atravesada
Atravesada ist eine teilweise entwickelte Untertagelagerstätte, die nur 200 m von Veta Nueva entfernt liegt.
Der Erzkörper Atravesada wurde bis zu einer vertikalen Tiefe von 200 Metern gebohrt, und die Mineralisierung ist derzeit in der Tiefe über den 400 Meter breiten Erzkörper offen.
Schauen Sie mal:
Ich könnte weitermachen, aber ich denke, Sie verstehen den Punkt: Es gibt ein ernsthaftes Aufwärtspotenzial für diese Perlenkette in El Limon.
Und denken Sie daran: Was den Aktienkurs von Newmarket wirklich antrieb, war ihr anhaltender Bohrerfolg. Wenn Calibre diesen Erfolg – selbst in geringem Maße – wiederholen kann, könnte dies einen massiven Gewinn für die Calibre-Aktionäre bedeuten.
Und das ist nur in El Limon.
Vergessen wir La Libertad nicht.
La Libertad
Die Mine La Libertad ist ein Tagebau- und Untertagebetrieb mit einer Verarbeitungsanlage, die etwa 2,25 Millionen Tonnen pro Jahr (tpa) verarbeiten kann.
Sie liegt in einem Golddistrikt, der eine Fläche von etwa 150 km² umfasst, mit vielen vielversprechenden Zielen.
Schauen Sie mal:
Wie Sie sehen können, zeigen diese früheren Bohrergebnisse ein enormes Potenzial.
Zum Beispiel erstreckt sich die Gangstruktur des Goldziels New Buenos Aires über 3,5 km. Das ist fast so groß wie die bisher größte Lagerstätte in La Libertad: das Mojón-Gangsystem, das fast 500.000 Unzen Gold produzierte.
Und es wurde noch nie gebohrt!
Die bisherigen Schürfgrabenergebnisse haben unglaubliche Ergebnisse geliefert, und Bohrungen sind bereits für später in diesem Jahr geplant.
Das bedeutet, dass Calibre möglicherweise eine weitere massive Lagerstätte in der Nähe der La Libertad Mühle finden könnte.
Dann gibt es noch das Amalia-Goldziel, das ebenfalls hervorragende Schürfgrabenergebnisse aufweist, wie zum Beispiel:
- 5,8 m @ 78,6 g/t Au
- 13,8 m @ 4,7 g/t Au
- 6,8 m @ 7,1 g/t Au
Und auch das wurde noch nie gebohrt!
Das bedeutet, dass es in La Libertad ein erhebliches Aufwärtspotenzial gibt.
Angesichts der Tatsache, dass La Libertad derzeit geringere Ressourcen als El Limon aufweist, vermute ich, dass sich ein Großteil der Bohrungen von Calibre auf die Erweiterung der Ressourcen in La Libertad und die dortigen Entdeckungen konzentrieren wird – insbesondere angesichts der Kapazität, die die dortige Mühle bietet.
Und neue Entdeckungen, kombiniert mit der Absicherung durch die Produktion, waren es, die Newmarket immer wieder zu neuen Höchstständen trieben – selbst nach seiner Milliarden-Dollar-Übernahme.
Wenn Calibre dies auch nur geringfügig replizieren kann, könnte dies massive Belohnungen für die Aktionäre bedeuten.
Aber es gibt noch mehr.
Das Pavon-Goldprojekt
Das Pavon-Grundstück liegt etwa 227 km von der Mine El Limon und 300 km von der Mine La Libertad entfernt. Es verfügt derzeit über eine kleine Ressource von 78.000 Unzen Gold.
Einundsiebzig historische Diamantbohrlöcher mit einer Gesamtlänge von etwa 10.700 Metern testeten Gänge, die sich über eine Streichlänge von sechs Kilometern, mit Ergebnissen, die 10,3 g/t Gold über 16,8 Meter in einem Bohrloch im Norden und bis zu 6,7 g/t Gold über 11 Meter in einem Bohrloch im Süden umfassen.
Schauen Sie mal:
Alle bisherigen Bohrungen erfolgten weniger als 100 m vertikal von der Oberfläche und sind entlang des Streichens und im Fall offen.
In früheren Jahren untersuchte B2 intern das Potenzial, in Pavon im Tagebau abzubauen und das hochgradige Material nach El Limon zu transportieren.
Hier kommt der spannende Teil:
Das geologische Expertenteam von Calibre, zu dem Doug Hurst, Ray Threlkeld und Doug Forster gehören, hat gemeinsam über hundert Millionen Unzen Gold entdeckt. Und ich spreche nicht nur von einer durchschnittlichen Goldentdeckung; ich spreche von der Entdeckung wirtschaftlicher Goldunzen, die abgebaut wurden oder in Produktionsunternehmen landeten.
Wenn man bedenkt, dass die meisten Geologen nie wirtschaftliche Goldunzen entdecken, kann man sehen, wie hochqualifiziert diese Gruppe wirklich ist.
Das Management besuchte kürzlich das Pavon-Projekt vor Ort und ist der Meinung, dass es ein hervorragendes ungenutztes Potenzial gibt, dieses Projekt schnell voranzutreiben.
Und genau deshalb prüfen sie diese potenzielle Gelegenheit gerade.
Tatsächlich arbeitet Calibre an einer aktualisierten NI 43-101 Ressourcenschätzung für Pavon, und der Bericht könnte jederzeit erscheinen.
Mit anderen Worten, in nur wenigen Wochen könnte Calibre seinem Nicaragua-Portfolio noch mehr Ressourcen hinzufügen – Unzen, von denen der Markt noch nicht einmal weiß.
Das kommt zu den Millionen hinzu, die sie bereits haben.
Absichernde Vermögenswerte: Millionen von Unzen
Zusätzlich zu den Goldressourcen von El Limon und La Libertad besitzt Calibre einen massiven Goldbestand in seinen Nicaragua-Vermögenswerten.
Innerhalb der Projekte, die derzeit zu 100 % Calibre Mining gehören, in einem 49 % Joint Venture mit IAMGOLD und in einem 33 % Joint Venture mit Santa Rita Mining, beträgt die abgeleitete Ressource insgesamt 60.837.000 Tonnen mit einem Gehalt von 1,53 g/t AuEq, die 2.992.469 Unzen Goldäquivalent enthalten.
Zusätzlich beherbergen die angezeigten Ressourcen innerhalb des Rosita D JV (33 % Calibre) 251.500 Goldäquivalent-Unzen:
C
Zusammenfassend ist das eine Goldressourcenschätzung von 5.533.969 Unzen, wovon Calibre 5.021.175 Unzen besitzt!
Diese 5.021.175 potenziellen Goldäquivalent-Ressourcen könnten über 7,3 Milliarden Dollar wert sein\
(*Zufälligerweise ist das etwas mehr als der Wert der australischen Goldvorkommen, als das Team von Calibre sie ursprünglich mit Newmarket übernahm.)
Und diese Zahl könnte in den kommenden Wochen steigen, wenn die erwartete neue Ressource für das Pavon-Projekt veröffentlicht wird.
Zusammen sind diese Ressourcen Teil eines Landpakets mit vielen Möglichkeiten im Distriktmaßstab, das eines der größten in ganz Südamerika darstellt.
Natürlich würde all dies keine Rolle spielen, wenn Calibre diese Vermögenswerte nicht vorantreiben könnte.
Aber zum Glück für die Aktionäre ist genau das die Stärke dieses Teams.
Managementteam
Das Team von Calibre ist unübertroffen.
Sie verwandelten ein Zehn-Millionen-Dollar-Unternehmen in etwas mehr als einem Jahr in eines, das weit über eine Milliarde wert ist.
Aber dieses Mal ist das Team noch besser.
Zusätzlich zum Kernteam von Newmarket holte Calibre auch einige Führungskräfte von den größten Goldunternehmen der Welt an Bord.
Hier sind nur einige der beteiligten Namen:
- Doug Forster: Ein Mann, der an zahlreichen Erfolgen beteiligt war, darunter Terrane Metals, das 2010 von Thompson Creek für 750 Millionen Dollar erworben wurde, und Potash One, das 2011 von K+S für 434 Millionen Dollar.
- Blayne Johnson: Ein Mann, der an Akquisitionen und Übernahmen im Wert von über einer Milliarde Dollar beteiligt war und seinem Unternehmen geholfen hat, Eigenkapitalfinanzierungen im Wert von über 5 Milliarden Dollar abzuwickeln
- Russell Ball: Eine Führungskraft, die über 19 Jahre bei Newmont Mining tätig war und CFO eines der größten Goldunternehmen der Welt wurde ( über 30 Milliarden Dollar Marktkapitalisierung).
- Raymond Threlkeld: Ein Mann, der dafür verantwortlich war, mehr als 60 Millionen Unzen Gold in Produktion zu bringen
- Doug Hurst: Ein Gründungsmitglied der International Royalty Corporation von 2003 bis 2006 und Direktor des Unternehmens bis 2010, als das Unternehmen von Royal Gold für 700 Millionen Dollar.
- Darren Hall: Ehemaliger Chief Operating Officer von Kirkland Lake Gold, das Newmarket Gold erwarb und zu einer der besten Goldaktien der letzten Jahre wurde.
- Lukas Lundin (bedeutender Aktionär): Ein Milliardär, der Vermögenswerte im Wert von Milliarden von Dollar an große Goldproduzenten verkaufte, einschließlich des Verkaufs von Red Back Mining im Jahr 2010 für 7,1 Milliarden Dollar.
Zusammen haben die Hauptakteure und Großaktionäre von Calibre Bergbauunternehmen mit einem Gesamtwert von über 30 Milliarden Dollar gegründet, geführt und verkauft!
Schauen Sie mal:
Fügt man Russell Ball und Darren Hall hinzu, steigt diese Zahl auf über 60 Milliarden Dollar!
Wenn es jemanden gibt, der die Nicaragua-Vermögenswerte von Calibre auf die nächste Stufe heben kann, dann sind es diese Leute.
Noch wichtiger ist, dass sie nicht nur ein Team von Entdeckern sind, die auf den großen Durchbruch hoffen. Sie sind ein Team von Vermögensschöpfern, deren einziges Ziel es ist, Geld für die Aktionäre zu verdienen.
Das sage ich nicht leichtfertig.
Die meisten Dealmaker in dieser Branche strukturieren Deals so, dass sie die niedrigste Kostenbasis haben.
Diese Leute hingegen haben den Deal so gestaltet, dass jeder – einschließlich der heutigen Aktionäre – direkt an ihrem potenziellen Erfolg teilhaben kann. Und das alles mit einer niedrigeren Kostenbasis als einige der Gründer.
Das sagt viel aus – besonders wenn man bedenkt, dass sie Millionen ihres eigenen Geldes in den Deal gesteckt haben.
Am wichtigsten ist, dass es zeigt, wie zuversichtlich sie sind, was sie leisten können.
Vom Null zum Held
Mit Newmarket reduzierte das Gründungsteam von Calibre die Schulden von 35 Millionen Dollar auf null.
…Sie gingen von praktisch keinem Bargeld zu hundert Millionen in Bargeld über.
…Sie gingen von keiner Analystenabdeckung zu mehr als 10 Analysten, die die Aktie abdecken.
…Sie gingen von einer nicht ETF-gehandelten Aktie zu einer der liquidesten Aktien im Sektor.
…Dann verkauften sie das Unternehmen an Kirkland Lake für 1 Milliarde Dollar.
Und das alles in 14 Monaten.
Kein Wunder, dass sie zuversichtlich sind.
Im Moment hat Calibre keine Analystenabdeckung. Aber nächsten Monat schicken sie mehr als ein Dutzend Vertreter von Finanzinstitutionen, um ihre Vermögenswerte zu begutachten.
Ich bin mir nicht sicher, wie viele die Geschichte letztendlich abdecken werden, aber wenn ihr Vertrauen ein Indikator für Erfolg ist, dann vermute ich, dass wir sehen werden, wie Institutionen an ihrem potenziellen Aufwärtspotenzial teilnehmen werden.
Besonders da einige der größten Institutionen jetzt eifrig nach Gold-Deals suchen…
Fazit
Zuvor habe ich Ihnen erzählt, wie Zentralbanken in diesem Jahr wieder zu Netto-Käufern von Gold geworden sind.
Aber sie sind nicht die Einzigen.
Im letzten Jahr haben Milliardäre aus aller Welt ihr Geld wieder in Gold gesteckt.
Milliardäre wie David Einhorn, Stanley Druckenmiller, Ray Dalio, Jeffrey Gundlach, Paul Tudor Jones und Lord Jacob Rothschild sind alle dafür bekannt, große Positionen in Gold zu halten.·
Und letztes Jahr überführte ein ägyptischer Milliardär die Hälfte seines Vermögens von fast 6 Milliarden Dollar in Gold.
Dieses Jahr verkaufte Milliardär Sam Zell seine Immobilienbestände und kaufte zum ersten Mal Gold.
Milliardär Thomas Kaplan sagte, Gold könnte auf 5000 Dollar steigen.
Mit anderen Worten, einige der klügsten Geldgeber der Welt glauben wieder daran, dass Gold kurz vor einem kometenhaften Aufstieg steht.
Gold wird oft als einer der besten Schutz vor der aggressiv lockeren Geld- und Fiskalpolitik von Regierungen und Zentralbanken angesehen.
Und es ist keine Überraschung, dass Zentralbanken auf der ganzen Welt eine astronomische Menge Geld gedruckt haben und weiterhin drucken.
Je mehr wir haben, desto weniger ist es wert.
Andererseits nimmt das weltweite Goldangebot infolge geringerer Produktion ab.
Die Goldproduktion aus bestehenden Quellen wird voraussichtlich in diesem Jahr ihren Höhepunkt erreichen.
Laut S&P Intelligence wird die Goldproduktion bis 2022 voraussichtlich zurückgehen, da die sinkende Produktion aus erschöpften Betrieben die Produktion neuer oder wiederaufgenommener Minen übertreffen wird. Darüber hinaus werden laut ihrem Bericht bis 2024 mehr als 15 % der Goldproduktion aus Minen stammen, die noch nicht produzieren.
Mit anderen Worten, wenn die Nachfrage nach Gold steigt, könnte das aktuelle Produktionsangebot nicht ausreichen, um Schritt zu halten.
Und wir wissen, was mit den Preisen passiert, wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt.
Aber hier ist die Sache…
Wenn Sie heute Gold kaufen und es auf 2000 $/Unze steigt, liegen Sie bei etwa 30 % Gewinn.
Nicht schlecht.
Aber ich wette, der Goldproduzentenindex – bei gleichen Kosten wie heute – wird mit ziemlicher Sicherheit höher steigen als Gold selbst.
Warum?
Gold ist in den letzten 6 Monaten um etwa 15 % gestiegen.
Der Gold Miners Index (GDX) ist im gleichen Zeitraum um über 32 % gestiegen; mehr als das Doppelte der Goldrendite.
Wenn Sie glauben, dass der Goldpreis steigen wird, sind die Goldproduzenten eine bessere Wette.
Calibre ist ein neuer Goldproduzent ohne institutionelle Anhängerschaft und wird daher deutlich niedriger gehandelt als seine Konkurrenten.
Schauen Sie mal:
Wenn Calibre ein Produktionsquartal vorweisen kann, das mit seiner Prognose übereinstimmt, gibt es wenig Grund zu der Annahme, warum es nicht zu einem ähnlichen Preis wie seine Konkurrenten gehandelt werden sollte – angesichts der Umsetzungsfähigkeit des Managements sogar höher.
Calibres Peer-Durchschnitt von EV (Unternehmenswert)/Goldressourcen ist mehr als das Doppelte seiner aktuellen Proforma-Bewertung und über das Dreifache davon, basierend auf dem Peer-Durchschnitt von EV/2019E Goldproduktion.
Mit anderen Worten, allein das Aufholen zu seinen Konkurrenten kann den heutigen Aktionären erhebliche Belohnungen einbringen.
Kombiniert man dies mit dem Potenzial von Calibre, neue Entdeckungen zu machen, Ressourcen zu erhöhen und die Minenlebensdauer zu verlängern, so haben wir eine sehr starke Investitionsthese.
Deshalb habe ich ein kleines Vermögen in Calibre investiert.
Große Institutionen positionieren sich jetzt für den nächsten Gold-Bullenmarkt.
Sind Sie es auch?
Suchen Sie die Wahrheit,
Ivan Lo
Der Equedia Brief
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Offenlegung:
Equedia.com und Equedia Network Corporation sind nicht als Anlageberater, Broker-Dealer oder andere Wertpapierfachleute bei einer Finanz- oder Wertpapieraufsichtsbehörde registriert. Denken Sie daran, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist. Dieser Artikel enthält auch zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesem Artikel gemachten zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Nur weil viele der Unternehmen in unseren früheren Equedia Reports gut abgeschnitten haben, bedeutet das nicht, dass alle dies tun werden. Wir sind gegenüber Calibre Mining Corp (CXB) voreingenommen, da das Unternehmen ein Werbetreibender auf www.equedia.com ist. Wir besitzen derzeit Aktien von CXB und haben Optionen von CXB erhalten. Sie können die Rechnung machen. Unser Ruf basiert auf den Unternehmen, die wir vorstellen. Deshalb investieren wir in jedes Unternehmen, das wir in unseren Equedia Special Report Editions vorstellen. Es ist Ihr Geld, das Sie investieren, und wir teilen weder Ihre Gewinne noch Ihre Verluste, also
Zukunftsgerichtete Aussagen aus Calibre-Materialien
Bestimmte in dieser Präsentation enthaltene Informationen stellen „zukunftsgerichtete Informationen“ und „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der kanadischen und US-amerikanischen Wertpapiergesetze dar. Einige der zukunftsgerichteten Informationen und Aussagen können durch Wörter wie „wird“, „erwartet“, „antizipiert“, „glaubt“, „projektiert“, „plant“ und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet sein und umfassen Informationen oder Aussagen über die Erwartungen des Unternehmens hinsichtlich seines Geschäfts und seiner Operationen, der geplanten Akquisition und der Strategie des Unternehmens. Diese Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen oder Ergebnisse, und es sollte kein unangemessenes Vertrauen in sie gesetzt werden. Zukunftsgerichtete Aussagen und zukunftsgerichtete Informationen basieren auf derzeit verfügbaren Informationen, Überzeugungen und Erwartungen des Managements zum Zeitpunkt der Abgabe solcher Aussagen und unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, das Aktivitätsniveau, die Leistung oder das Erreichen
WICHTIG: SIE MÜSSEN DAS FOLGENDE LESEN
Die enthaltenen Informationen basieren auf einer Präsentation, die von Calibre Mining Corp. (das „Unternehmen“) erstellt wurde und Informationen über das Geschäft, die Operationen und die Vermögenswerte des Unternehmens sowie bestimmte Bergbauvermögenswerte enthält, die zur Akquisition in Betracht gezogen werden. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen (a) werden zum heutigen Datum bereitgestellt und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden, (b) erheben keinen Anspruch darauf, alle Informationen zu enthalten, die zur vollständigen und genauen Bewertung einer Investition in das Unternehmen notwendig oder wünschenswert sein könnten, und (c) sind nicht als Empfehlung des Unternehmens zu betrachten, dass eine Person eine Investition in das Unternehmen tätigen sollte.
Eine Investition in die hier beschriebenen Wertpapiere ist spekulativ und birgt eine Reihe von Risiken, die von einem potenziellen Investor berücksichtigt werden sollten. Es dürfen keine Verkäufe der Wertpapiere des Unternehmens getätigt werden, bevor das Unternehmen und der potenzielle Investor eine Zeichnungsvereinbarung für solche Wertpapiere abgeschlossen haben.
Diese Präsentation ist vertraulich und wird Ihnen ausschließlich zu Ihrer Information zur Verfügung gestellt und darf weder ganz noch teilweise in irgendeiner Form reproduziert oder an Dritte weitergeleitet oder verteilt werden. Jede Weiterleitung, Verbreitung oder Reproduktion dieser Präsentation, ganz oder teilweise, ist unbefugt. Durch die Annahme und Prüfung dieser Präsentation erkennen Sie an und stimmen zu, (i) die Vertraulichkeit dieser Präsentation und der hierin enthaltenen Informationen zu wahren, (ii) solche Informationen in gleicher Weise zu schützen, wie Sie Ihre eigenen vertraulichen Informationen schützen, was mindestens einem angemessenen Sorgfaltsstandard entsprechen muss, und (iii) keine der hierin enthaltenen Informationen zu verwenden, außer zur Unterstützung Ihrer Bewertung einer potenziellen Investition in das Unternehmen.
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Offenlegung aus der Calibre Mining Präsentation
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!!Gelegenheit für überdurchschnittliche Renditen
Bewertung
*Wandelanleihen wurden umgewandelt. Die Beteiligung von B2 Gold beträgt nun 34 %.
