Cari Lettori,
Immaginate di avere la capacità di tornare indietro nel tempo.
Immaginate di poter tornare indietro dopo tutte quelle opportunità mancate.
Sfortunatamente, il viaggio nel tempo non esiste – ancora.
Oggi, voglio presentare un'idea per tutti coloro che l'hanno persa la prima volta – un'idea che ha quasi quadruplicato il prezzo delle azioni in meno di un anno… fruttando agli investitori un incredibile ritorno se cronometrata correttamente.
Solo che questa volta, la storia è ancora migliore oggi – significativamente migliore.
Infatti, questa azienda è appena diventata uno dei maggiori produttori di entrate in uno dei mercati nuovi più significativi al mondo – superando aziende 3-5 volte la sua dimensione!
Non c'è da meravigliarsi se gli analisti di PI Financial hanno appena alzato il loro prezzo obiettivo a quasi il doppio di dove l'azienda scambia oggi.
Maggiori dettagli tra poco.
Ne abbiamo parlato per un bel po' di tempo ormai.
Il fiorente mercato della marijuana.
Lentamente ma inesorabilmente, abbiamo visto le stelle allinearsi per un'impennata della cannabis, a differenza di qualsiasi cosa abbiamo mai visto.
E ora, è finalmente qui…
Segnate la Data: 17 Ottobre 2018
Segnate la data sul vostro calendario.
Perché il 17 ottobre 2018, la vendita, la coltivazione e l'uso della marijuana ricreativa saranno legali in tutto il Canada a livello nazionale.
Ciò significa che l'erba in Canada diventerà presto comune come la birra e il vino.
E se pensate che la domanda di offerta sia esagerata, ripensateci.
Il Prossimo Enorme Farmaco Antidolorifico
Basta uno sguardo al mercato della marijuana medica – un mercato in cui gli utenti sono tenuti a ottenere una prescrizione da un medico – e si può vedere il potenziale.
Negli ultimi quattro anni, il mercato della marijuana medica del Canada è salito alle stelle.
All'inizio del 2014, le vendite di marijuana medica canadese hanno raggiunto una stima di 8 milioni di C$.
Entro il 2017, le vendite di marijuana medica sono aumentate a quasi 250 milioni di C$.
Si tratta di un aumento di oltre 30 volte!
Stiamo parlando del tipo di crescita che è come trasformare 3.000 $ in 100.000 $.
E abbiamo visto quella crescita… in 2 anni.
Ma non è tutto.
Mentre gli analisti separano il mercato della marijuana medica e ricreativa in due categorie distinte, hanno dimenticato di menzionare una cosa: che dire di coloro che cercano di automedicarsi?
Tylenol, Advil e altri farmaci antidolorifici sintetici da banco sono diventati un elemento fondamentale dei nostri armadietti dei medicinali. Diamine, la maggior parte di noi li ha nelle borse da palestra o nelle borsette, e rifornirli è facile come comprare un cartone di latte.
Ma man mano che l'abuso di questi farmaci continua a crescere, molti si rivolgeranno ad alternative naturali come la marijuana medica e i prodotti correlati per aiutare nella gestione del dolore – specialmente se non devono vedere un medico per ottenerla.
Immaginate di comprare marijuana per la gestione del dolore al negozio all'angolo.
In altre parole, al di fuori della marijuana medica su prescrizione, un enorme mercato di automedicazione esploderà una volta che la marijuana sarà completamente legalizzata in pochi brevi mesi.
La parte più folle è che la marijuana medica è solo una goccia nell'oceano rispetto al prossimo mercato della marijuana ricreativa.
La Prossima Sostanza Sociale
Uno studio pubblicato da Deloitte nel 2016 ha stimato che il mercato al dettaglio di base per la marijuana ricreativa in Canada sarebbe tra i 4,9 e gli 8,7 miliardi di dollari USA.
Questi sono numeri che ora, nel 2018, potrebbero essere persino inferiori alle aspettative.
L'osservazione dei risultati della legalizzazione della cannabis ricreativa in Colorado indica che il valore del mercato ricreativo del Canada potrebbe essere significativamente più alto di quanto inizialmente immaginato.
Vedete, il Colorado è uno stato con poco più di 4 milioni di adulti. L'anno scorso, il Colorado ha raggiunto un record di 1,5 miliardi di dollari USA in vendite di marijuana.
E proprio lo scorso marzo, le vendite di marijuana ricreativa del Colorado hanno stabilito un nuovo massimo mensile, terminando con un altro trimestre record – raggiungendo 365 milioni di dollari USA in vendite di marijuana.
Considerando che la popolazione adulta del Canada è più di sei volte più grande di quella del Colorado, e che il Colorado ha dimostrato una crescita del mercato costantemente accelerata ad ogni trimestre che passa, non è irragionevole supporre che nei prossimi due anni, il mercato ricreativo del Canada potrebbe essere molto più alto delle stime previste da Deloitte.
E questo non tiene nemmeno conto dei mercati ancillari della cannabis che, una volta completamente legalizzati, potrebbero fornire miliardi e miliardi di entrate aggiuntive.
E non tiene nemmeno conto dell'ondata di turismo che potrebbe arrivare in Canada di conseguenza – specialmente da molti negli Stati Uniti che hanno ancora difficoltà ad accedere alla marijuana.
Tutto questo è all'orizzonte – un orizzonte quasi certo.
Certo, non possiamo sapere con certezza che il mercato crescerà così rapidamente come molti suppongono.
Ma sappiamo per certo che ci sarà domanda.
E sappiamo che l'infrastruttura per soddisfare tale domanda sta lentamente, ma sicuramente, prendendo forma.
La Nascita di un Nuovo Mercato
La nascita di un nuovo mercato non è così insolita.
Ma la repentinità e la certezza della cannabis ricreativa sono ciò che distingue questo mercato dalla maggior parte degli altri.
Questo perché, in questo preciso momento, il mercato al dettaglio legalizzato della marijuana ha poco o nessun valore.
Certo, ci sono stime su quanto sia grande il mercato nero. Ma i profitti del mercato nero beneficiano solo gli spacciatori illegali.
Ma il 17 ottobre, le vere aziende, il governo e gli investitori inizieranno finalmente a raccogliere i frutti del fiorente settore della marijuana.
È allora che i numeri reali arriveranno lentamente… quando le tasse saranno riscosse… e quando i guadagni saranno finalmente riportati.
E se le vendite legalizzate di marijuana in Canada possono mostrare la crescita che abbiamo visto in Colorado, potremmo assistere a un altro boom delle azioni di marijuana.
Ecco perché sono così entusiasta.
Ma probabilmente vi state chiedendo…
Cosa Dovrei Cercare?
Il boom della marijuana ha portato a un'ondata di nuove aziende quotate in borsa.
Con così tanti diversi titoli di erba tra cui scegliere, cosa dovremmo cercare?
Solo poche settimane fa, vi ho detto che la chiave per investire in azioni di marijuana nel breve termine è concentrarsi su due cose:
1. Produttori Autorizzati con forti fondamentali sottostanti che recuperano terreno in termini di valutazione
2. Aziende focalizzate sul retail e sul marchio, probabilmente obiettivo di M&A
E proprio la scorsa settimana, un'azienda ha fatto un annuncio enorme che ha colpito entrambi questi punti.
Vivo Cannabis Inc.
(TSX-V: VIVO) (OTC: VVCIF)
Cosa succede quando si combina uno dei migliori produttori di marijuana medica di qualità con il marchio di marijuana medica più quotato che ha milioni di entrate?
*basato sul Q1 2018, ricerca di Canaccord Genuity.
È una posizione che supera persino un'azienda che vale più di 1,3 miliardi di C$!
Non male per un'azienda che oggi vale circa 250 milioni di C$…
Maggiori dettagli tra poco.
Chi è Vivo?
Molti dei nostri lettori di lunga data potrebbero riconoscere Vivo come un'azienda che abbiamo presentato l'anno scorso – un'azienda di nome ABcann Global.
Se non avete letto il nostro rapporto originale, potete trovarlo CLICCANDO QUI.
Ecco alcuni brevi punti salienti di quel rapporto:
“…Ogni variabile nel processo di coltivazione, essiccazione e raccolta di ABcann è controllata e monitorata da computer e presenta le tecnologie e le procedure più avanzate che io abbia mai visto in una struttura di coltivazione di marijuana.
Tutto, dalla qualità dell'aria, ai livelli di CO2, ai livelli di ossigeno, alla qualità e al volume dell'acqua, allo spettro e ai cicli di luce, alla temperatura e all'umidità, alla nutrizione delle piante e al processo di essiccazione è monitorato e regolato da computer.
Un piccolo calo dei livelli di CO2 in una stanza e il computer lo corregge automaticamente. Una piccola caduta della temperatura o dell'umidità e i computer correggono anche quello.
Questo sistema di coltivazione proprietario si traduce in meno acqua ed energia, assenza di muffe o batteri e significativi risparmi di fertilizzanti ed elettricità – il tutto porta a costi di produzione inferiori.
Ma, cosa più importante, i prodotti di ABcann sono tutti certificati biologici e coltivati senza l'uso di pesticidi.
Il processo è così intricato che il sistema può persino replicare l'ambiente naturale di qualsiasi posizione geografica – anche durante specifici momenti della giornata.
Coltivare una varietà Afghan Kush? Basta dire al sistema di replicare l'ambiente esatto delle catene montuose dell'Hindu Kush in Afghanistan.
Il risultato?
Una delle rese più alte per piede quadrato – quasi il doppio della media del settore.”
In breve, Abcann – ora Vivo – ha uno dei metodi di coltivazione più avanzati in tutto il Canada, portando a uno dei prodotti di più alta qualità e a una delle rese più alte nel settore.
Quando ho scritto il suddetto aggiornamento, Vivo scambiava a circa 0,90 C$ per azione.
In meno di un anno, Vivo è salita fino a 4,06 C$ – potenzialmente fruttando agli investitori un incredibile ritorno in un brevissimo lasso di tempo.
“Al momento di questo aggiornamento, le azioni di ABcann sono appena sotto i 0,90 CDN$ sul lato canadese e appena sotto i 0,70 US$ sul lato americano.”
Tuttavia, con la recente flessione dei titoli di marijuana, Vivo è scesa a 1,32 C$ per azione alla chiusura di venerdì.
Ma è questo che rende Vivo una storia incredibile – specialmente per coloro che hanno perso la prima corsa.
Fidatevi, una volta letti i dettagli, capirete.
Lasciate che vi spieghi.
Offerte Incredibili per gli Azionisti
Nell'ultimo anno, Vivo è stata impegnata a costruire la sua infrastruttura mantenendo e facendo crescere la sua fedele base di clienti di marijuana medica.
Ma non è tutto.
L'azienda è stata anche impegnata a concludere accordi estremamente favorevoli per i suoi azionisti.
Cosa intendo?
Nel maggio 2017, Vivo ha annunciato un finanziamento di 15 milioni di C$ a 2,25 C$ per azione – quando le azioni scambiavano a soli 1,00 $.
Qualcuno era disposto a pagare più del doppio per ottenere l'accesso a Vivo!
Poi, nel gennaio 2018, Vivo ha raccolto quasi 75 milioni di C$ – circa la metà è stata fatta a 3,50 $ per azione e l'altra metà come debito convertibile con un prezzo di conversione di 4 C$ per azione.
Dato che il picco del mercato della marijuana è stato raggiunto a fine gennaio 2018, Vivo non avrebbe potuto cronometrare meglio il mercato per gli azionisti.
Ciò significa che Vivo ha raccolto quasi 75 milioni di C$ a quasi il triplo del suo attuale prezzo delle azioni!
Potreste chiedervi: come ha fatto Vivo a concludere accordi così vantaggiosi per i suoi azionisti?
Un Direttore Strategico
Non è difficile leggere la scrittura sul muro.
Aaron Keay è stato l'ex CEO e attuale direttore di Vivo.
Nell'ultimo anno, è stato determinante nell'orchestrare e architettare tutti i massicci finanziamenti di Vivo.
Ha anche aiutato l'azienda a formare un forte team di gestione – che ora include il CEO Barry Fishman, l'ex CEO di Merus Labs e Teva Canada, e Michael Bumby, l'ex CFO di Merus Labs.
Inoltre, il team di gestione strategicamente posizionato ha una vasta esperienza nel fronte M&A.
Infatti, proprio l'anno scorso, sotto la guida di Barry e Michael, le vendite e l'EBITDA\
*Utili prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento
Come risultato della leadership di Keay nei mercati dei capitali, insieme all'esperienza di Barry e Michael, Vivo ha ora raccolto un totale di 185 milioni di C$ (inclusivo dell'esercizio dei warrant) da quando è diventata pubblica, e altri 10 milioni di dollari privatamente prima.
Ora considerate questo: Vivo ha una capitalizzazione di mercato attuale di poco più di 250 milioni di dollari, ma ha raccolto quasi 200 milioni di dollari (sia privatamente che pubblicamente). Direi che è un valore piuttosto buono.
Non c'è dubbio che Vivo abbia fatto un lavoro incredibile nel raccogliere fondi prevenendo la diluizione per gli azionisti.
Ma non è tutto.
Proprio la scorsa settimana, Vivo – con l'aiuto di Aaron Keay – ha concluso uno dei migliori affari nel settore della Cannabis.
Il Grande Colpo: Canna Farms
Il 30 luglio 2018, Vivo Cannabis ha stipulato un accordo definitivo per acquisire il 100% di Canna Farms Limited, un'azienda di cannabis premium nella Columbia Britannica che non è solo il primo Produttore Autorizzato (LP) nella sua provincia, ma il produttore più quotato in Canada.
Insieme, le aziende avranno oltre 26.000 pazienti\
*Secondo la ricerca di Canaccord Genuity
Infatti, quando l'accordo si chiuderà entro la fine del mese, renderà immediatamente Vivo uno dei maggiori generatori di entrate\
*basato sulle entrate del Q1 2018.
Considerando che Vivo ha una capitalizzazione di mercato di soli 250 milioni di C$ oggi, direi che soddisfa certamente il nostro primo criterio:
1. Produttori Autorizzati con forti fondamentali sottostanti che recuperano terreno in termini di valutazione
Ma che dire del Criterio Numero 2: Aziende focalizzate sul retail e sul marchio, probabilmente obiettivo di M&A?
Criterio 2: Marchi Forti
Canna Farms ha vinto numerosi premi in diverse categorie per le sue varietà e oli anno dopo anno ed è considerata uno dei migliori LP in Canada oggi.
Non solo offrono una vasta selezione di varietà di fiori di cannabis di alta qualità, artigianali e rifiniti a mano con diversi livelli di THC e CBD, ma offrono anche oli infusi di cannabis disponibili in varietà ad alto THC, ad alto CBD e miscelate.
Come risultato delle loro offerte, Canna Farms ha uno dei migliori e più affidabili marchi tra tutti gli LP.
Infatti, Canna Farms non solo ha le recensioni più apprezzate in assoluto su Lift and Co, ma ha anche il maggior numero di recensioni tra tutti i Produttori Autorizzati!
Parliamo di riconoscimento del marchio.
Il suo concorrente più vicino per quanto riguarda il numero di recensioni positive su Lift non è altro che Broken Coast.
Se ricordate, Broken Coast è stata acquistata per la sbalorditiva cifra di 217 milioni di C$ (offerti 230 milioni di dollari) da Aphria all'inizio di quest'anno.
Detto questo, questo è il momento perfetto per parlare di quanto sia stato vantaggioso l'accordo che Aaron Keay ha aiutato Vivo a concludere per gli azionisti.
Considerando quanto segue…
Broken Coast: Acquisizione da parte di Aphria
Quando Broken Coast è stata acquisita da Aphria a gennaio, Broken Coast…
- ha aggiunto circa 10.500 kg di produzione annuale ad Aphria;
- ha aggiunto 10.000 pazienti registrati ad Aphria;
- ha riportato entrate di 4.596.387 $ durante l'anno terminato il 31 dicembre 2016.
Aphria ha offerto 230 milioni di dollari per Broken Coast, da pagare con un massimo di 10 milioni di dollari in contanti e il resto in azioni Aphria – senza accordi di lock-up (non che io abbia potuto trovare, comunque).
Canna Farms: Acquisizione da parte di Vivo
Quando Vivo chiuderà l'acquisizione di Canna Farms entro la fine del mese, Canna Farms:
- aggiungerà circa 34.100 kg di produzione annuale a Vivo;
- aggiungerà 11.000 pazienti attivi a Vivo\
- aggiungerà entrate non verificate e EBITDA rettificato di 9,4 milioni di C$ e 4,3 milioni di dollari, rispettivamente a Vivo. Per l'anno fiscale terminato il 30 settembre 2017, Canna Farms ha generato entrate verificate di 5,8 milioni di dollari e EBITDA rettificato di 2,8 milioni di dollari.
*basato sulla ricerca di Canaccord Genuity
Inoltre, l'acquisizione di Canna Farms ora conferisce a Vivo la licenza di rivenditore, importantissima, difficile da ottenere e molto preziosa.
Vivo ha offerto 133 milioni di C$, composti da 22 milioni di dollari in contanti e 92,5 milioni di azioni Vivo.
Sono quasi 100 milioni di dollari in meno di quanto Aphria ha pagato per Broken Coast!
Inoltre, le azioni offerte a Canna Farms saranno rilasciate dall'escrow con incrementi di sei mesi per un periodo di 30 mesi.
Non sono sicuro di come Keay e Vivo abbiano gestito quell'accordo – ma direi che hanno cronometrato il mercato ancora una volta per premiare gli azionisti esistenti con il miglior accordo possibile, proprio come hanno fatto con i precedenti finanziamenti.
Complimenti.
Il Trampolino Vivo
Quando Vivo completerà l'acquisizione di Canna Farms, diventerà immediatamente:
- il 4° LP più grande per pazienti\
- il 7° LP più grande per entrate del Q1 CY2018, dietro solo a Village Farms, Aurora, Canopy, Aphria, Tillray e CannTrust
*Nota: Produttori Autorizzati che divulgano il numero di pazienti
Date un'occhiata:
I Grandi Stanno Arrivando
Vi ho detto che i grandi attori, come le Grandi Banche, si uniranno al boom della marijuana.
Infatti, quasi immediatamente dopo ogni mia Lettera in cui dicevo che stava arrivando qualcuno di grande, è successo.
Ad esempio, a giugno, ho scritto:
“Prevedo che presto vedremo accordi – siano essi di debito, azioni o altri accordi – tra le aziende di marijuana e le grandi istituzioni a seguito della legalizzazione.”
Meno di una settimana dopo l'approvazione della Legalizzazione, una delle più grandi banche del Canada, la Bank of Montreal, ha concesso ad Aurora una massiccia linea di credito di 200 milioni di C$, con un potenziale aumento a 250 milioni di dollari.
Poi, solo poche settimane fa, ho scritto:
“Inoltre, posso quasi garantire che altri grandi attori, come Big Alcohol, Big Beverage e le Grandi Istituzioni, inizieranno a lasciare il loro segno nel settore della marijuana – portando a più munizioni per il mercato azionario della marijuana.”
Proprio la scorsa settimana, Molson Coors Brewing Co. ha annunciato una joint venture con Hydropothecary che lavorerà allo sviluppo di bevande analcoliche infuse di erba.
In altre parole, i Grandi Stanno Arrivando a giocare e sospetto che stiano arrivando altri accordi… inclusi accordi con Big Pharma.
E questo si inserirebbe molto bene nella storia di Vivo – dato che ha iniziato la sua attività completamente focalizzata sulla coerenza e la qualità, con anni di ricerca e dati a supporto dell'azienda.
Senza contare che Vivo è ora guidata da due ex dirigenti farmaceutici di livello C…
Con così tante M&A che avvengono nel settore della marijuana, non mi sorprenderebbe vedere un altro grande attore venire dietro a Vivo.
La bassa valutazione di Vivo rispetto ai suoi pari, combinata con una massiccia posizione di cassa, entrate in crescita e un forte marchio con accesso da costa a costa, la rendono un'ottima acquisizione da parte di un attore più grande.
Ecco alcuni altri motivi per cui Vivo è un ottimo obiettivo:
- 110 milioni di C$ in contanti
- entrate in crescita
- 57.000 kg di capacità di coltivazione finanziata
- una Licenza di Rivenditore
- uno dei prodotti più consistenti e ad alto rendimento sul mercato
- le varietà e i prodotti più quotati e premiati nel settore
- una presenza da costa a costa in due dei più grandi mercati della marijuana (BC e Ontario).
Prossimo Mercato Ricreativo
Non possiamo tornare indietro nel tempo, ma a volte ci viene presentata un'altra opportunità.
Quando il mercato della marijuana ricreativa diventerà operativo, Vivo avrà già una lunga fila di clienti.
Con l'enorme aumento della domanda derivante dalla legalizzazione, scommetto che molti prodotti di bassa qualità arriveranno sul mercato e lasceranno molti clienti insoddisatti.
Questi clienti torneranno ancora una volta ai marchi di cui si fidano.
E uno di quei marchi è Vivo.
Viviamo in un mondo di accettazione sociale online.
Quando comprate una nuova fotocamera o qualsiasi cosa da Amazon, il vostro primo istinto è quello di cercare le recensioni degli utenti.
Nessun altro LP ha più, e migliori, recensioni di Canna Farms – o, meglio, Vivo.
E questo è ancora una volta un ottimo affare per gli azionisti di Vivo.
Vivo Cannabis Inc.
Simbolo di Scambio Canadese: TSX-V: VIVO
Simbolo di Scambio USA: OTCQB: VVCIF
Cercate la verità,
Ivan Lo
La Lettera Equedia
www.equedia.com
Informativa:
Siamo di parte nei confronti di Vivo Cannabis (VIVO) perché l'azienda è un inserzionista. Attualmente possediamo azioni e warrant di VIVO. Potete fare i calcoli. La nostra reputazione si basa sulle aziende che presentiamo. Ecco perché investiamo in ogni azienda che presentiamo nelle nostre edizioni speciali del rapporto Equedia. Sono i vostri soldi da investire e non condividiamo i vostri profitti o le vostre perdite, quindi vi preghiamo di assumervi la responsabilità di fare la vostra due diligence. Ricordate, le performance passate non sono indicative di quelle future. Solo perché molte delle aziende nei nostri precedenti rapporti Equedia hanno avuto successo, non significa che tutte lo avranno. Inoltre, le aziende menzionate e la loro gestione non hanno alcun controllo sul nostro contenuto editoriale e qualsiasi opinione espressa è nostra. Non siamo obbligati a scrivere un rapporto su nessuno dei nostri inserzionisti e non siamo obbligati a parlarne solo perché fanno pubblicità con noi. Per una divulgazione completa della compensazione ricevuta da noi da VIVO, si prega di consultare i nostri Termini
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